【正文】 之間原有的購(gòu)銷渠道，破壞了商品的正常流向；(2)通貨膨脹在流通領(lǐng)域制造或加劇供給與需求之間的矛盾，加深通貨膨脹的程度。我國(guó)也在《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》中明確規(guī)定了“安全性、流動(dòng)性、效益性”的經(jīng)營(yíng)原則。②商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)條件的特殊性，特別需要強(qiáng)調(diào)安全性。流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力，包括資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性。③保持資產(chǎn)的流動(dòng)性，必須分層次搭配資產(chǎn)，形成多層次的流動(dòng)性儲(chǔ)備，以滿足資產(chǎn)流動(dòng)性的要求。②盈利水平提高，可增加投資者收益，增加國(guó)家稅收，增強(qiáng)銀行自身實(shí)力。，用2B鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。 152 215 275 ．．． 非選擇題部分注意事項(xiàng)：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫(xiě)在答題紙上，不能答在試題卷上。到2012年6月8日，該基金的總資產(chǎn)市值為160億元，無(wú)負(fù)債。基金總份數(shù)=160247。請(qǐng)問(wèn)該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約？并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。該理論關(guān)注了金融市場(chǎng)參與者出于避險(xiǎn)或盈利目的而進(jìn)行的套利交易活動(dòng)。利率平價(jià)理論是對(duì)匯率決定理論的重大發(fā)展，該理論對(duì)于分析遠(yuǎn)期匯率的決定以及即期匯率與遠(yuǎn)期匯率之間的關(guān)系具有重要價(jià)值，在當(dāng)今金融全球化的背景下具有較強(qiáng)的適用性。發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)有著緊密的依存關(guān)系。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家或地區(qū)，回購(gòu)協(xié)議是中央銀行進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作的。(3)損失補(bǔ)償原則。以托賓的q理論為例。中央銀行的貨幣政策通過(guò)影響股票價(jià)格（PS）對(duì)q產(chǎn)生影響，q的變化進(jìn)一步引起投資、產(chǎn)出規(guī)模改變，這便是托賓的q理論。次級(jí)抵押貸款借款人的信用記錄比較差，由此造成次級(jí)抵押貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)比較大。美國(guó)的次貸危機(jī)正是消費(fèi)信用不可過(guò)度擴(kuò)張，這也警示我們提醒我們，一定要建立整套的監(jiān)管和預(yù)警機(jī)制，控制信用消費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)信用是指以消費(fèi)者個(gè)人為債務(wù)方的信用消費(fèi)方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽車(chē)貸款，住房按揭貸款和住房產(chǎn)權(quán)抵押貸款。用符號(hào)可表示為： M↑＝＞i↓＝＞Ps↑＝＞q↑＝＞I↑＝＞Y↑六、論述題（本題13分）。托賓認(rèn)為，q和投資支出之間是正相關(guān)關(guān)系。（3）非金融性企業(yè)參與目的是因?yàn)槟婊刭?gòu)協(xié)議可以使它們暫時(shí)閑置的資金在保證安全的前提下獲得高于銀行存款利率的收益，而回購(gòu)協(xié)議則可以使它們以持有的債卷組合為擔(dān)保獲得急需的資金來(lái)源 ?；刭?gòu)協(xié)議市場(chǎng)的參與者十分廣泛，中央銀行、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)都是這個(gè)市場(chǎng)的重要參與者，在美國(guó)等一些國(guó)家，甚至地方政府也參與這個(gè)市場(chǎng)的交易活動(dòng)。而且，該理論片面強(qiáng)調(diào)利差對(duì)匯率的決定作用，而忽視了匯率是對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面因素的綜合反映和預(yù)期。套利行為產(chǎn)生于市場(chǎng)的非均衡，但隨著套利交易的持續(xù)進(jìn)行以及市場(chǎng)供求機(jī)制的作用，匯率與利率的均衡關(guān)系或者說(shuō)利率平價(jià)關(guān)系會(huì)得以重新恢復(fù)。五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當(dāng)年6月3日買(mǎi)入1份9月1日到期、合約金額為200萬(wàn)美元的美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)），協(xié)定匯率為1美元=，期權(quán)費(fèi)為6萬(wàn)元人民幣。試計(jì)算該基金在2012年6月8日的單位凈值與累計(jì)單位凈值。如商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門(mén)貸款，中央銀行可削減對(duì)該銀行的貸款額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。按單利計(jì)算，到期后借款人應(yīng)向銀行支付的利息為 a87 A1600元 “一價(jià)定律”為基礎(chǔ)闡述匯率決定問(wèn)題的理論是d103 ．． 、單一的、有管理的固定匯率制 、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制 ．． 10.“交易所交易基金”的英文縮寫(xiě)是a174 +收益賬戶差額+收益賬戶差額+經(jīng)常轉(zhuǎn)移賬戶差額 、銀行需要保有的最低資本量被稱為 D237 ，不良貸款包括b22次級(jí)貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、可疑貸款、損失貸款 、可疑貸款、損失貸款 ，保險(xiǎn)金額為100萬(wàn)元，保險(xiǎn)合同有效期間發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任事故，造成全損，保險(xiǎn)公司應(yīng)該賠付b258 二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。不能答在試題卷上。第五篇：全國(guó)2014年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題及答案 2（精選）絕密★考試結(jié)束前全國(guó)2014年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150 請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫(xiě)在答題紙上。(3)盈利性。②商業(yè)銀行是典型的負(fù)債經(jīng)營(yíng)，資金來(lái)源的主體部分是客戶的存款和借入款。④聯(lián)系實(shí)際。安全性是指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免多種不確定因素對(duì)它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。(4)功能效應(yīng)不同：實(shí)施擴(kuò)張性政策時(shí)，財(cái)政政策的功能見(jiàn)效快，貨幣政策功能受制約較多；而當(dāng)實(shí)施緊縮性政策時(shí)，貨幣政策的功能可以被靈活運(yùn)用，財(cái)政政策的功能發(fā)揮則阻力較大。35.(1)是統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要；(2)是建立全國(guó)統(tǒng)一的清算機(jī)構(gòu)的需要；(3)是建立商業(yè)銀行資金后盾的需要；(4)是進(jìn)行金融監(jiān)督的需要。五、論述題(本大題14分)“三性”原則。多選、少選、錯(cuò)選均無(wú)分。受2008年金融危機(jī)影響，為使中國(guó)經(jīng)濟(jì)較快復(fù)蘇及保持國(guó)內(nèi)GDP的高速增長(zhǎng)率，中央銀行采取寬松貨幣政策，其中2002010年商業(yè)銀行先后發(fā)放貸款10萬(wàn)億及8萬(wàn)億，到2010年底中國(guó)名義貨幣存量M2已經(jīng)達(dá)到72萬(wàn)億。近因原則規(guī)定，只有當(dāng)承保風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的近因時(shí)，保險(xiǎn)人才會(huì)承擔(dān)賠償責(zé)任。（3）損失補(bǔ)償原則。所謂保險(xiǎn)利益,是指投保人對(duì)投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險(xiǎn)人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。（3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程。包括員工的道德觀和勝任能力、人員的培訓(xùn)、管理者的經(jīng)營(yíng)模式、分配權(quán)限和職責(zé)的方式等。第四，它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所。第二，它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場(chǎng)。隨著我國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展，解決股權(quán)分置問(wèn)題開(kāi)始被提上日程，并逐步推進(jìn)。P123 頁(yè)答案：按投資主體的性質(zhì)不同，我國(guó)上市公司的股票還被劃分為國(guó)家股、法人股和公眾股。247。(3分)(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)答案：（1）1000000247。該投資者預(yù)期未來(lái)人民幣將會(huì)升值。持有年數(shù)+票面年利息］247。票面金額100% ==7247。P324頁(yè)答案：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)的動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門(mén)貸款，中央銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。27．收益資本化。P63頁(yè)答案：歐元誕生，標(biāo)志著歐洲貨幣制度的正式建立，成為區(qū)域性貨幣一體化的成功范例。1．能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于（B）P53 頁(yè)A．紙幣C．電子貨幣 B．存款貨幣 D．金屬貨幣2．金本位制最典型的形態(tài)是（C）P59 頁(yè)A．金銀復(fù)本位制C．金幣本位制 B．金匯兌本位制 D．金塊本位制3．國(guó)家信用的主要形式是（A）P78 頁(yè)A．發(fā)行政府債券C．向商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款 B．向商業(yè)銀行短期借款 D．自愿捐助4．貨幣的時(shí)間價(jià)值通常體現(xiàn)為（C）P85 頁(yè)A．股票收益C．利息 B．風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 D．節(jié)儉觀念5．中國(guó)人民銀行確定的存貸款利率市場(chǎng)化改革的順序是（A）P95 頁(yè)A．先外幣，后本幣；先貸款，后存款B．先本幣，后外幣；先貸款，后存款C．先本幣，后外幣；先存款，后貸款D．先外幣，后本幣；先存款，后貸款6．按照外匯交易的清算交割時(shí)間，匯率可分為（B）P101