【正文】 流動資金 二、資金籌措 本項目投資總額 850 萬元中，公司自有資金 350 萬元向銀行申請貸款500 萬元。 本項目擬一年建成，第二年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計能力的 60%，第三年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計能力的 80%，第四年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計能力的 150%。城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加分別按增值稅額的 7%、 3%計取。 (4)燃料及動力費：經(jīng)估算，生產(chǎn)每噸產(chǎn)品需電費 10000元，水費 150元、燃料煤 1500元，本項目達(dá)產(chǎn)年約需燃料及動力費 。 (8)銷售 費用（含廣告宣傳費用）：按產(chǎn)品銷售收入的 3%計取，達(dá)產(chǎn)年需 90萬元。 .利潤總額及分配 利潤總額及分配見附表六損益表。 項目財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）為 %，項目財務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=12%）為 萬元，投資回收期為 年 (含建設(shè)期一年 )。 基本方案的財務(wù)內(nèi)部收益為 %,投資回收期為 (含建設(shè)期一年 )。 4氰基聯(lián)苯 先進(jìn)新工藝，其成熟技術(shù)水平處于國際先進(jìn)地位。經(jīng)財務(wù)評價，項目財務(wù)內(nèi)部收益率為 %，財務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=10%）為 ，投資回收期 ，平均投資利潤率 45%，借款償還期 年。 3 供電與照明系統(tǒng) 6000m2 4 環(huán)保系統(tǒng) 5 通訊及智能化系統(tǒng) 6 空調(diào)與通風(fēng) 40000 m2 7 消防系統(tǒng) 40000 m2 三 基礎(chǔ)設(shè)施費 1 道路及停車場 3600 m2 2 綠化 3730 m2 四 其他費用 1 土地費用 20 畝 2 前期費 3 勘察設(shè)計費 4 建設(shè)單位管理費 5 工程監(jiān)理費 6 職工培訓(xùn)費 五 預(yù)備費用 六 建設(shè)期貸款利息 貸款 800萬元 七 鋪底流動資金 八 合 計 銷售收入和銷售稅金及附加估算表 附表二 單位：萬元 序 號 年 份 項 目 投產(chǎn)期 達(dá) 產(chǎn) 期 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 一 銷售收入 1200 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 二 銷售稅金及附加 1 增值稅 2 城市維護(hù)建設(shè)稅 3 教育費附加 總 成 本 費 用 估 算 表 附表三 單位：萬元 序 號 年 份 項 目 投產(chǎn)期 達(dá) 產(chǎn) 期 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 原材料及輔料 2 包裝費 3 工資及福利費 40 4 水電及燃料動力費 5 折舊費 6 維修費 7 管理及其它費用 8 銷售費用 (含廣告資料費 ) 9 攤銷費 10 財務(wù)費用 11 總成本費用 其中：可變成本 固定成本 12 經(jīng)營成本 固 定 資 產(chǎn) 折 舊 估 算 表 附表四 單位：萬元 序 號 年份 項目 合計 折舊率 投產(chǎn)期 達(dá) 產(chǎn) 期 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 固定資產(chǎn) 1 原值 550 % 折舊費 凈值 0 遞 延 資 產(chǎn) 攤 銷 表 附表五 單位：萬元 序號 年份 項目 攤銷 年限 原值 投產(chǎn)期 達(dá) 產(chǎn) 期 3 4 5 6 7 一 遞延資產(chǎn) 5 1 攤銷費 2 凈值 損 益 表 附表六 單位：萬元 序 號 年 份 項 目 投產(chǎn)期 達(dá) 產(chǎn) 期 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 一 銷售收入 二 銷售稅金及附加 三 總成本費用 四 利潤稅額 五 所得稅 六 稅后利潤 七 盈余公積金 八 公益金 九 未分配利潤 十 累計未分配利潤 平均投資利潤率： % 項目財務(wù)現(xiàn)金流量表 附表七 單位：萬元 序 號 年 份 項 目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá) 產(chǎn) 期 1 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 一 現(xiàn)金流入 1 銷售收入 2 回收固定資產(chǎn)余值 3 回收流動資金 二 現(xiàn)金流出 1 固定資產(chǎn)投資 2 流動資金 3 經(jīng)營成本 4 銷售稅金及附加 三 凈現(xiàn)金流量 四 累計凈現(xiàn)金流量 項目財務(wù)內(nèi)部收益率： % 項目財務(wù)凈現(xiàn)值（ 1c=12%） : 萬元 投資回收期： 年（含建設(shè)期 一 年） 借款還本付息計算表 附表八 單位：萬元 序號 年份 項目 利率 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期 1 2 3 4 5 6 7 一 借款及還本付息 % 年 初借款本息累計 本金 建設(shè)期利息 本年借款 本年應(yīng)計利息 本年還本 本年付息 2 償還借款本金資金來源 利潤 折舊 攤銷 合計 借款償還期： 年（從借款年算起） 財 務(wù) 敏 感 性 分 析 表 附表九 序號 項 目 基本方案 固定資產(chǎn)投資 銷售收入 經(jīng)營成本 +10% 10% +10% 10% +10% 10% 1 財務(wù)內(nèi)部收益率 (%) 2 投資回收期 (年 ) 。 綜上所述，本項目技術(shù)成熟，有良好的市場和較好的經(jīng)濟(jì)效益，項目是可行的。 4氰基聯(lián)苯 國際、國內(nèi)市場需求缺口較大，而 本項目技術(shù)領(lǐng)先，產(chǎn)品質(zhì)量符合奧地利和美國標(biāo)準(zhǔn)，同時具有生產(chǎn)成本低的優(yōu)勢，市場空間大，前景看好。通過敏感性因素分析，可以看出影響該項目的主要因素是銷售 收入和經(jīng)營成本。 (2)根據(jù)損益表和投資估算表計算以下指標(biāo) : 平均投資利潤率 :%