【正文】 B 股票股息 C 資本利得 D 利息收入 57．以下關(guān)于股利收益率的表述正確的是_____。D A 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動(dòng) B 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是公司無法控制和回避的 C 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能通過多樣化投資進(jìn)行分散的 D 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于不同證券收益的影響程度是相同的 61．以下關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說法正確是的_____。D A 該投資組合的收益率一定高于組合中任何一種單獨(dú)股票的收益率 B 該投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一定低于組合中任何一種單獨(dú)股票的風(fēng)險(xiǎn) C 投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就是這兩種股票各自風(fēng)險(xiǎn)的總和 D 如果這兩種股票分別屬于兩個(gè)互相替代的行業(yè)，那么組合的風(fēng)險(xiǎn)要小于單獨(dú)一種股票的風(fēng)險(xiǎn)65．當(dāng)某一證券加入到一個(gè)資產(chǎn)組合中時(shí)，以下說法正確的是_____。B A 套利定價(jià)模型 B 資本資產(chǎn)定價(jià)模型C 期權(quán)定價(jià)模型 D 有效市場(chǎng)理論 69．證券組合理論由______創(chuàng)立，該理論解釋了______。馬柯維茨；投資者應(yīng)當(dāng)如何構(gòu)建有效的證券組合并從中選出最優(yōu)的證券組合 D 哈里A A 標(biāo)準(zhǔn)差 B 夏普比率 C 特雷諾比率 D 詹森測(cè)度 73．有效組合必須滿足______。D A 它的收益是確定的 B 它的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為零 C 它的收益率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率不相關(guān) D 以上皆是 77．引入無風(fēng)險(xiǎn)貸出后，有效邊界的范圍為______。A A 市場(chǎng)收益率的單位變化引起證券收益率的預(yù)期變化幅度 B 市場(chǎng)收益率的單位變化引起無風(fēng)險(xiǎn)利率的預(yù)期變化幅度 C 無風(fēng)險(xiǎn)利率的單位變化引起證券收益率的預(yù)期變化幅度 D 無風(fēng)險(xiǎn)利率的單位變化引起市場(chǎng)收益率的預(yù)期變化幅度81．在CAPM的實(shí)際應(yīng)用中，由于通常不能確切地知道市場(chǎng)證券組合的構(gòu)成，因此一般用______來代替。A A 中國證監(jiān)會(huì) B 財(cái)政部 C 中國人民銀行 D 國資委 85．負(fù)責(zé)制定和發(fā)布證券交易業(yè)務(wù)規(guī)則和業(yè)務(wù)細(xì)則的是_____。ABCD A 投資資金數(shù)量大 B 建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大 C 注重資產(chǎn)的安全性 D 投資活動(dòng)對(duì)市場(chǎng)影響較大 ：______。ABCD A 經(jīng)營決策參與權(quán) B 盈余分配權(quán) C 剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán) D 優(yōu)先認(rèn)股權(quán) 。AB A 公司型投資基金 B 契約型投資基金C 封閉型投資基金 D 開放型投資基金 。AB A 貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法 B 可比公司分析法 C 一般詢價(jià)法 D 累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)法，股票發(fā)行可分為______。ABC A 上市證券按當(dāng)市價(jià)格計(jì)算 B 綜合反映證券市場(chǎng)各類相關(guān)信息 C 是描述證券市場(chǎng)規(guī)模大小的重要標(biāo)準(zhǔn) D 上市證券按面額計(jì)算。AB A 注冊(cè)制 B 核準(zhǔn)制 C 審核制 D 保薦制 。AC A 提取超額保證金 B 償還證券公司的貸款 C 以此再追加購買股票 D 以此申請(qǐng)銀行貸款，可將期貨交易的參加者分為______。ABC A 債券的年利息收入 B 將債券以高于購買價(jià)格賣出 C 債券利息再投資的收益 D 債券的本金收回 。AD A 購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B 購買力風(fēng)險(xiǎn)可以通過資產(chǎn)組合進(jìn)行規(guī)避 C 投資者無法減輕購買力風(fēng)險(xiǎn)的影響D 購買力風(fēng)險(xiǎn)就是通貨膨脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)，正確的是_____。ABCD A 無差異曲線反映了投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 B 無差異曲線具有正的斜率C 投資者更偏好于位于左上方的無差異曲線 D 不同的投資者具有不同斜率的無差異曲線，以下說法正確的是______。(3)收益性。概括起來主要有以下幾個(gè)目的：一是新建股份有限公司籌集資金，滿足企業(yè)經(jīng)營需要。五是當(dāng)股份有限公司的公積金累計(jì)到一定的水平時(shí)，在留足了法律規(guī)定的比例以后，可以將其余的公積金轉(zhuǎn)為資本金，向公司現(xiàn)有股東按比例無償增發(fā)新股。債券包括哪些票面要素？債券一般包括以下幾個(gè)票面要素：（1）債券票面價(jià)值：包括票面幣種和票面金額；（2）債券的價(jià)格：包括發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格；（3）債券的償還期限；（4）債券的利率。金融衍生工具的基本功能？ 答：金融衍生工具的基本功能是對(duì)伴隨著投資收益而產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理，或達(dá)到固定風(fēng)險(xiǎn)的目的，或達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。什么是股指期貨？與股票相比其特點(diǎn)是什么？答：股指期貨是以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨。決定股票發(fā)行價(jià)格的因素有哪些？ 答：決定股票發(fā)行價(jià)格的因素很多，主要有：（1）盈利水平。那些技術(shù)進(jìn)步快、國際競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、市場(chǎng)前景好、政策扶持大的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)中的公司，其股票的發(fā)行價(jià)格可能較高，反之較低。股票發(fā)行受到購股資金數(shù)量的嚴(yán)格制約。證券市場(chǎng)的籌資—投資功能是指證券市場(chǎng)一方面為資金需求者提供了通過發(fā)行證券籌集資金的機(jī)會(huì)，另一方面為資金供給者提供了投資對(duì)象。（3）資本配置功能。證券投資收益主要包括三種：一是資本損益，是指由于所持證券價(jià)格的升降變動(dòng)而帶來的最初購買證券的本金的升值或減值；二是送股、轉(zhuǎn)增股與配股的填權(quán)收益；三是證券利息收入，是證券持有期內(nèi) 獲得的利息收入，也稱經(jīng)常性收入，如債券按期支付債息的收入或股票按期支付股息的收入等。在構(gòu)造證券組合時(shí)，應(yīng)該使證券的數(shù)量足夠多，證券之間的相關(guān)系數(shù)應(yīng)盡量低，甚至是負(fù)相關(guān)。優(yōu)先股股票的主要特征有： ①約定股息率；②優(yōu)先分派股息和清償剩余資產(chǎn)； ③表決權(quán)受到一定限制； ④優(yōu)先股股票可由公司贖回。簡(jiǎn)述證券投資收益的構(gòu)成。證券的價(jià)格是證券市場(chǎng)上證券供求雙方共同作用的結(jié)果。如果一次發(fā)行股票的數(shù)量較少，則發(fā)行價(jià)格可以適當(dāng)提高。一般來說，在股票處于牛市，股票交易活躍時(shí)，受交易價(jià)格上升的影響，投資者對(duì)股票的需求比較旺盛，股票發(fā)行價(jià)格會(huì)高些，反之較低。（2）公司所處行業(yè)特點(diǎn)。股指期貨交易的標(biāo)的物是貨幣化的股票價(jià)格指數(shù)，合約的交易單位是以一定的貨幣與標(biāo)的指數(shù)的乘積來表示，以各類合約的標(biāo)的指數(shù)的點(diǎn)數(shù)來報(bào)價(jià)。如投資者通過互換交易將一筆浮動(dòng)利率債務(wù)轉(zhuǎn)化為固定利率債務(wù)時(shí)，他就鎖定了其債務(wù)成本，減少了利率變動(dòng)帶來的不確定性。證券投資基金在美國稱“共同基金”，在英國和我國香港地區(qū)稱“單位信托基金”，在日本和我國臺(tái)灣地區(qū)稱“證券投資信托基金”等。什么是債券？它具有哪些主要特征？債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向債券投資者出具的，并且承諾以一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。三是改善公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)負(fù)債比例。簡(jiǎn)述股票發(fā)行的目的。股票具有下列顯著的特性：(1)不可償還性。AB A 信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B 信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn) C 信用風(fēng)險(xiǎn)是不可以避免的D 普通股票由于沒有還本要求，所以普通股票沒有信用風(fēng)險(xiǎn) ，正確的是_____。ACD A 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均和 B 資產(chǎn)組合收益率應(yīng)該高于組合中任何單一資產(chǎn)的收益率 C 資產(chǎn)組合收益率不可能高于組合中任何單一資產(chǎn)的收益率 D 資產(chǎn)組合收益率有上限也有下限，股價(jià)變動(dòng)的說法正確的是_____。BCD A 期權(quán)交易的買方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，買入期權(quán)中的標(biāo)的物 B 期權(quán)交易的賣方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，賣出期權(quán)中的標(biāo)的物 C 期權(quán)交易的買方需要向賣方支付一定的期權(quán)費(fèi) D 期權(quán)交易的賣方需要向賣方提供標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約 ，期權(quán)的買方可以______。AC A 集中競(jìng)價(jià) B 絕對(duì)買賣 C 連續(xù)競(jìng)價(jià) D 相對(duì)買賣 。ABCD A 保護(hù)投資者利益 B 保障合法的證券交易活動(dòng) C 監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營 D 維持證券市場(chǎng)的正常秩序。ABCD A 協(xié)商定價(jià) B 一般詢價(jià) C 累計(jì)投標(biāo)詢價(jià) D 上網(wǎng)競(jìng)價(jià) 。CD A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 。ABCD A 定息債券 B 零息債券 C 息票累積債券 D浮動(dòng)利率債券 。BCD A 股票 B 商品證券 C 貨幣證券 D 資本證券 。ABCD A 個(gè)人 B 政府 C 企事業(yè) D 金融機(jī)構(gòu) 2．個(gè)人投資者的投資目的主要有：______。A A B 1 C D 83．證券市場(chǎng)線用于______，證券特征線用于______。A A 證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差；證券組合的預(yù)期收益率 B 證券組合的預(yù)期收益率；證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差 C 證券組合的β系數(shù)；證券組合的預(yù)期收益率 D 證券組合的預(yù)期收益率；證券組合的β系數(shù) 79．資本市場(chǎng)線______。B A 無風(fēng)險(xiǎn)收益率的高低 B 投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 C 市場(chǎng)預(yù)期收益率的高低 D 有效邊界的形狀 ，證券投資過程應(yīng)分為四個(gè)階段，分別是______。A A 是相互沖突的 B 是一致的C 可以同時(shí)實(shí)現(xiàn) D 大多數(shù)情況下可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)71．某證券組合由X、Y、Z三種證券組成，它們的預(yù)期收益率分別為10%、16%、20%，它們?cè)诮M合中的比例分別為30%、30%、40%，則該證券組合的預(yù)期收益率為______。夏普；投資者應(yīng)當(dāng)如何構(gòu)建有效的證券組合并從中選出最優(yōu)的證券組合 B 威廉D A β值等于回歸系數(shù)b的值 B Y代表某證券的收益率 C X代表市場(chǎng)收益率D β值等于回歸方程的常數(shù)項(xiàng)a的值 67．現(xiàn)代證券投資理論的出現(xiàn)是為解決______。C A 購買力風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的B 購買力風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資得以減輕的C 購買力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來的實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn) D 購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 63．對(duì)單一證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量是_____。B A 4% B 5% C 6% D 7% 59．以下關(guān)于資產(chǎn)組合收益率說法正確的是_____。C A 發(fā)行價(jià)格是債券一級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格 B 交易價(jià)格是債券二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格C 債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率 D 債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率 55．債券的年利息收入與債券面額的比率是_____。B A 股票的內(nèi)在價(jià)值不增加 B 股息固定不變 C 公司缺乏活力 D 公司比較穩(wěn)定 。D A 期貨合約 B 股票價(jià)格指數(shù) C 某一現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn) D 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)47．期權(quán)的買方只能在期權(quán)合約有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán)，稱為______。B A 在期貨市場(chǎng)上賺取盈利 B 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) C 增加資產(chǎn)流動(dòng)性 D 避稅43．在期貨合約到期前，交易者除了進(jìn)行實(shí)物交割，還可以通過______來結(jié)束交易。A A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式 39．當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過熱、證券市場(chǎng)投機(jī)過度時(shí)，中央銀行會(huì)______。B A 不退還性 B 流通性 C 風(fēng)險(xiǎn)性 D 權(quán)益性 。A A 集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià) B 集合競(jìng)價(jià)、集合競(jìng)價(jià) C 連續(xù)競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià) D 連續(xù)競(jìng)價(jià)、集合競(jìng)價(jià) 。C A 委托價(jià)格固定化B 成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本C 委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可按市場(chǎng)價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變 D 有一定的委托有效期限制26．投資者在證券市場(chǎng)價(jià)格下降到或低于指定價(jià)格時(shí)按照市場(chǎng)價(jià)格賣出證券使用的是 ______委托。A A 證券承銷業(yè)務(wù) B 私募發(fā)行 C 基金管理 D 風(fēng)險(xiǎn)基金22．專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是備______。C A 有明確的存續(xù)期限 B 規(guī)模固定C 交易價(jià)格不受市場(chǎng)供求的影響 D 在證券交易所交易 18．負(fù)責(zé)運(yùn)用和管理證券投資基金資產(chǎn)的是______。D A 債權(quán) B 所有權(quán) C 債務(wù) D A和C 14．通常信用度高并被稱為“金邊債券”的是______。B A 支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－清償公司債務(wù)－繳納所欠稅款 B 支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－繳納所欠稅款－清償公司債務(wù) C繳納所欠稅款－支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－清償公司債務(wù) D支付工資、勞保費(fèi)用－支付清算費(fèi)用－繳納所欠稅款－清償公司債務(wù)10．股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用的投票方式是______。C A 激進(jìn) B 穩(wěn)定 C 穩(wěn)健 D 保守6．我國現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金及銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限投資于______。C A 支出 B 儲(chǔ)蓄 C 投資 D 消費(fèi) 2．直接投融資的中介機(jī)構(gòu)是______。簡(jiǎn)答題是對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行決策、規(guī)劃、組織、