企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值導(dǎo)向的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略—現(xiàn)金流量管理(文件)
【正文】 售收入 結(jié)算收支銷售額 所得稅銷售債權(quán)增加 紅利預(yù)收款增加 管理人員獎(jiǎng)金營(yíng)業(yè)外收入 設(shè)備支出營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 有形固定資產(chǎn)增減無(wú)形資產(chǎn)增減經(jīng)常收入合計(jì) 特別收支采購(gòu)支出 特別利潤(rùn)采購(gòu)原價(jià) 特別損失盤點(diǎn)資產(chǎn)增減 呆賬準(zhǔn)備增減采購(gòu)債務(wù)增減營(yíng)業(yè)費(fèi)支出 財(cái)務(wù)支出總?cè)笨阡N售費(fèi) 短期貸款增減管理費(fèi) 長(zhǎng)期貸款增減折舊費(fèi) 貼現(xiàn)票據(jù)增減預(yù)付款增減 增減資等預(yù)付費(fèi)用增減 期末現(xiàn)金余額預(yù)期預(yù)收收益增減未付費(fèi)用增減呆賬準(zhǔn)備增減其他營(yíng)業(yè)外支出營(yíng)業(yè)外費(fèi)用預(yù)付費(fèi)用增減預(yù)收收益增減經(jīng)常支出合計(jì)資 金 變 動(dòng) 表經(jīng)常收支經(jīng)常收支缺口經(jīng)常支出其他收支結(jié)算收支設(shè)備收支特別收支其他收支缺口平衡收支現(xiàn)金存款增減經(jīng)營(yíng)收入 （四）財(cái)務(wù)收支表： ? 表示所有項(xiàng)目的收支總量。 a. 資本購(gòu)置比率 = 100% 不能波動(dòng)太大 b. 投資領(lǐng)域現(xiàn)金流量能力比率 = c. d. 100% 越低越好 c. 經(jīng)營(yíng)投資現(xiàn)金比率 = 100 越高越好 d. 現(xiàn)金在投資比率 = 100%≥40% e. （ 7%，11%） CFO需支付股利 資本支出 投資領(lǐng)域現(xiàn)金凈流量 CFI 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 +籌資現(xiàn)金凈流量 CFO CFI CFO需支付股利 非流動(dòng)資產(chǎn) +營(yíng)運(yùn)資金 3. 現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)回報(bào)比率：反映企業(yè)真實(shí)的盈利能力 a. 全部現(xiàn)金流量比率 = 100% b. 衡量籌資與投資現(xiàn)金流出的內(nèi)部現(xiàn)金保障程度。 ④ 績(jī)效測(cè)定 /獎(jiǎng)勵(lì)制度 ? 績(jī)效測(cè)定必須由會(huì)計(jì)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向管理驅(qū)動(dòng)； ? 原則： ? 與經(jīng)營(yíng)單位相協(xié)調(diào)； ? 與單位短期和長(zhǎng)期指標(biāo)相聯(lián)系； ? 將財(cái)物尺度與業(yè)務(wù)尺度結(jié)合起來(lái)； ? 確定可以早期預(yù)警的績(jī)效尺度。 ② 指標(biāo)確定： ? 應(yīng)立足于經(jīng)營(yíng)單位關(guān)鍵的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，并應(yīng)包括財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)； ? 使指標(biāo)適應(yīng)組織層次； ? 短期指標(biāo)必須與長(zhǎng)期指標(biāo)相聯(lián)系。 這是真正向“重視現(xiàn)金流量”的經(jīng)營(yíng)思路轉(zhuǎn)變 (五 )利用四表對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)算管理 (續(xù) ) 4. 現(xiàn)金流量分析 ? 必須解決的問(wèn)題 ? 公司未來(lái)產(chǎn)生正凈現(xiàn)金流量的能力； ? 公司償還債務(wù)和派發(fā)股利的能力； ? 造成凈利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流量差異的原因； ? 現(xiàn)金和非現(xiàn)金投資、籌資活動(dòng)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響。 （二）資金運(yùn)用表：體現(xiàn)近期支付能力（續(xù)） （三）資金變動(dòng)表：現(xiàn)時(shí)資金整體結(jié)構(gòu)及流動(dòng)情況 1. 注意“經(jīng)常收支”是否正常； 2. 關(guān)注“其他收支”中設(shè)備投資收支否過(guò)大，以及這種超支是否以經(jīng)常收入增加及長(zhǎng)期貸款彌補(bǔ)； 3. 平衡收支是補(bǔ)充哪些項(xiàng)目缺口，用以補(bǔ)充設(shè)備投資為正常，若用以補(bǔ)充經(jīng)常收支、結(jié)算收支缺口就成問(wèn)題。 （二）資金運(yùn)用表：體現(xiàn)近期支付能力 經(jīng)常性資產(chǎn)增加 資本增加資本減少 長(zhǎng)期負(fù)債減少長(zhǎng)期負(fù)債減少 經(jīng)常性資產(chǎn)減少長(zhǎng)期資本盈余 長(zhǎng)期資本不足合計(jì) 合計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)增加 流動(dòng)負(fù)債增加流動(dòng)負(fù)債減少 流動(dòng)資產(chǎn)減少營(yíng)運(yùn)資金不足 營(yíng)運(yùn)資金盈余合計(jì) 合計(jì)長(zhǎng)期資本不足 長(zhǎng)期資本盈余營(yíng)運(yùn)資金盈余 營(yíng)運(yùn)資金不足現(xiàn)金存款增加 短期貸款增加短期存款減少 貼現(xiàn)票據(jù)增加貼現(xiàn)票據(jù)減少 現(xiàn)金存款減少合計(jì) 合計(jì)財(cái)務(wù)資金資金籌措資 金 運(yùn) 用 表資金運(yùn)用長(zhǎng)期資本營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)資金 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)債 非流動(dòng)資產(chǎn) 資 本 1. 運(yùn)用兩期資產(chǎn)負(fù)債表 2. 關(guān)注長(zhǎng)期資本項(xiàng)目收支 ① 支付稅款和紅利是否在納稅前本期利潤(rùn)范圍內(nèi)； ② 設(shè)備投資是否在“保留盈余 +折舊 +長(zhǎng)期貸款 +增資”范圍內(nèi)； ③ 償還長(zhǎng)期貸款是否在“保留盈余 +折舊”范圍內(nèi)。 （三）基本工具 1. 收支平衡表：反映收支平衡狀況。人事費(fèi)用劃歸投資現(xiàn)金流量。 4. 為此，必須建立能夠及時(shí)收集相關(guān)信息的系統(tǒng)，引進(jìn)企業(yè)資源規(guī)劃 ERP (Enterprise Resou
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