ch3信用風(fēng)險(xiǎn)管理(文件)
【正文】 用風(fēng)險(xiǎn)分析和管理制度。第 3章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)概述 案例 1： 次貸危機(jī) 1）傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)概念 它是指交易對(duì)象無(wú)力履約的風(fēng)險(xiǎn)，也即債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成違約，而給經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分。這種方法的最大特征就是：銀行信貸的決策權(quán)是由該機(jī)構(gòu)那些經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期訓(xùn)練、具有豐富經(jīng)驗(yàn)的貸款人員所掌握的，他們作出是否貸款的決定。 4）信用監(jiān)控模型（ Credit Monitor Model：KMV） 美國(guó)的 KMV公司就利用期權(quán)定價(jià)理論創(chuàng)立了違約預(yù)測(cè)模型 —— 信用監(jiān)測(cè)模型，用來(lái)對(duì)上市公司和上市銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)（特別是違約狀況）進(jìn)行預(yù)測(cè) 。 當(dāng)貸款風(fēng)險(xiǎn)度較小時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)收益也較小，隨著貸款風(fēng)險(xiǎn)度的增大，風(fēng)險(xiǎn)收益也在增大，當(dāng)貸款風(fēng)險(xiǎn)度達(dá)到最大時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)收益也達(dá)到最大。 貸款組合管理的重要原則是貸款之間應(yīng)盡量減少相關(guān)性，最大限度地降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的傳染效應(yīng)。 2）貸款證券化的約束條件 第二，將信貸資產(chǎn)移出資產(chǎn)負(fù)債表 的交易過(guò)程依賴(lài)于 資本市場(chǎng)的效率， 資本市場(chǎng)本身的完備性和 有效性是吸納銀行 信貸資產(chǎn)的重要保證， 而大多數(shù)急需管理龐大信貸資產(chǎn) 的銀行金融體系普遍存在 資本市場(chǎng)發(fā)展滯后的 環(huán)境局限性。評(píng)級(jí)政策和流程應(yīng)接受監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查。 演講完畢，謝謝觀看！ 。 ?信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指商業(yè)銀行計(jì)量監(jiān)管資本要求時(shí)采用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。 3）貸款證券化的主要工具 （ 1）過(guò)手結(jié)構(gòu)證券 是一種權(quán)益類(lèi)證券，它的發(fā)行是以組合資產(chǎn)池為支撐，代表著對(duì)具有相似的到期日、利率和特點(diǎn)的資產(chǎn)組合的直接所有權(quán) （ 2）資產(chǎn)支持證券 是發(fā)行人以貸款組合或過(guò)手證券為抵押而發(fā)行的債券 （ 3）轉(zhuǎn)付結(jié)構(gòu)債券 是過(guò)手債券和資產(chǎn)支持債券的結(jié)合。 （ 2）科學(xué)的量化組合管理 科學(xué)的量化組合管理是運(yùn)用資產(chǎn)組合
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