【正文】 – 公司控制權(quán)人以被重組方股權(quán)或經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)對(duì)擬上市公司進(jìn)行增資； – 擬上市公司吸收合并被重組方。 IPO的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題 58 （九）重大收購(gòu)與重組 同一控制下企業(yè)重組（適用意見(jiàn) 3號(hào)） ? 案例二： ? 擬上市公司乙與銷售公司 A、 B、 C為同一控制下企業(yè)，為上市，乙接受了 A、 B、 C的人員和渠道，擁有了完整的銷售體系。 ? 以上案例中，甲收購(gòu)資產(chǎn)的行為構(gòu)成企業(yè)合并行為，乙的行為不構(gòu)成，但甲和乙的行為均適用 3號(hào)意見(jiàn)。 ? 一般處理方法是大股東作出相關(guān)承擔(dān)相關(guān)債務(wù)承諾，包括可能的罰款、訟訴糾紛導(dǎo)致的或有義務(wù)。但對(duì)離退休人員統(tǒng)籌外福利和實(shí)際承擔(dān)的家屬、遺屬支出沒(méi)有預(yù)計(jì)，這與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則精神不符。 ? 例：近期上市的中央企業(yè)基本都預(yù)計(jì)了離退休人員統(tǒng)籌外費(fèi)用和內(nèi)退人員有關(guān)費(fèi)用，其中中冶科工 60億元、中國(guó)化學(xué) 11億元、中國(guó)中鐵 94億元、中國(guó)建筑 34億元。 ? 涉及向老股東分配利潤(rùn)的，必需在發(fā)行前分配完畢。 ? 2）對(duì)外投資涉及領(lǐng)域多，與主業(yè)不相關(guān)，過(guò)度多元化容易導(dǎo)致審核人員對(duì)公司有無(wú)清晰的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)能力存在疑慮。 ? 6）對(duì)大部份子公司持股比例低于 50%，主要通過(guò)股份托管或章程、投資協(xié)議約定取得控制權(quán)，導(dǎo)致審核人員對(duì)管理控制力及持續(xù)性存在疑慮。 IPO的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題 68 （十）企業(yè)改制上市應(yīng)關(guān)注的其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 非經(jīng)常性損益 ? 判斷公司凈利潤(rùn)是否符合上市條件時(shí)，以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。 IPO的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題 69 （十）企業(yè)改制上市應(yīng)關(guān)注的其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 資產(chǎn)評(píng)估 ? 企業(yè)股份制改組及報(bào)告期歷次評(píng)估情況應(yīng)予披露，除企業(yè)股份制改組如果進(jìn)行了資產(chǎn)評(píng)估外，涉及的資產(chǎn)評(píng)估主要有股東以實(shí)物資產(chǎn)或股權(quán)增資，企業(yè)購(gòu)并或重組公司及業(yè)務(wù)等。 ? 或者另請(qǐng)一家具有證券資格的評(píng)估事務(wù)所進(jìn)行評(píng)估復(fù)核，對(duì)資產(chǎn)高估導(dǎo)致的出資不實(shí)部分，以及評(píng)估調(diào)賬錯(cuò)誤導(dǎo)致資產(chǎn)不實(shí)部分，由股東以現(xiàn)金補(bǔ)足投資。 IPO的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題 72 （十）企業(yè)改制上市應(yīng)關(guān)注的其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 收入確認(rèn) ? 3）公司確認(rèn)收入形成大量長(zhǎng)期債權(quán)，公司債權(quán)性資產(chǎn)比重較大，存在過(guò)大的信用風(fēng)險(xiǎn)。 IPO的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題 73 （十）企業(yè)改制上市應(yīng)關(guān)注的其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 同行業(yè)的比較 ? 毛利率等主要指標(biāo)與同行業(yè)平均水平比較，與同行業(yè)最好水平比較；主要資產(chǎn)如應(yīng)收貨款、存貨、固定資產(chǎn)等期末水平與同行業(yè)比較；收入等報(bào)表項(xiàng)目變動(dòng)幅度及趨勢(shì)與同行業(yè)比較等，公司應(yīng)分析差異原因，做到心中有數(shù)，加強(qiáng)管理，改善落后于同行業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)。 IPO的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題 75 （十）企業(yè)改制上市應(yīng)關(guān)注的其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 1或有事項(xiàng) ? 首發(fā)辦法規(guī)定擬上市公司不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。 , February 5, 2023 ? 雨中黃葉樹(shù)，燈下白頭人。 :36:2606:36:26February 5, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 2023年 2月 5日星期日 6時(shí) 36分 26秒 06:36:265 February 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 :36:2606:36Feb235Feb23 ? 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無(wú)限完美。 。 , February 5, 2023 ? 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 2月 5日星期日 6時(shí) 36分 26秒 06:36:265 February 2023 ? 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 2023年 2月 5日星期日 上午 6時(shí) 36分 26秒 06:36: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。 :36:2606:36Feb235Feb23 ? 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 2023年 2月 5日星期日 6時(shí) 36分 26秒 06:36:265 February 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 :36:2606:36:26February 5, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 , February 5, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒(méi)有。 。 :36:2606:36Feb235Feb23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 1數(shù)據(jù)配比 ? 公司應(yīng)注意財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的配比和內(nèi)在邏輯性，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能相互矛盾，不能影響審核人員和投資者對(duì)公司的資產(chǎn)或收益的真實(shí)和完整性作出判斷。 IPO的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題 74 （十）企業(yè)改制上市應(yīng)關(guān)注的其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) ? 公司應(yīng)注意控制公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，對(duì)于普通的工業(yè)或商業(yè)企業(yè)，出現(xiàn)以下異常情況一般需要合理的解釋：流動(dòng)資產(chǎn)占比過(guò)大或偏?。粏雾?xiàng)資產(chǎn)絕對(duì)額及占比過(guò)大；生產(chǎn)性資產(chǎn)過(guò)小或過(guò)于陳舊；沒(méi)有主要生產(chǎn)性資產(chǎn)或租賃；現(xiàn)金長(zhǎng)期結(jié)存大等。 ? 4）帶附加條件的銷售如產(chǎn)品試用，可退回等，建議收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)考慮在產(chǎn)品試用期之后，或者根據(jù)歷史發(fā)生的退貨概率考慮留一部分收入在產(chǎn)品試用期過(guò)后確認(rèn)。 IPO時(shí)，應(yīng)結(jié)合公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，嚴(yán)格按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求確定公司的收入確認(rèn)具體時(shí)點(diǎn)、依據(jù)。 IPO的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題 70 （十）企業(yè)改制上市應(yīng)關(guān)注的其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 資產(chǎn)評(píng)估 ? 2）評(píng)估調(diào)賬錯(cuò)誤導(dǎo)致資產(chǎn)不實(shí)，比如對(duì)評(píng)估增值部分在評(píng)估基準(zhǔn)日至改制、增資或購(gòu)并完成日這段時(shí)間未進(jìn)行折舊或攤銷。因此 IPO審核時(shí)，審核人員非常關(guān)注公司的非經(jīng)常性損益，要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司披露的非經(jīng)常性損益及其說(shuō)明的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性及合理性進(jìn)行核實(shí)，并出具專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告。 ? 公司若存在上述投資問(wèn)題，股份制改組前應(yīng)對(duì)投資進(jìn)行清理重組，可以考慮出售非主業(yè)、盈利能力差、位置偏遠(yuǎn)、管理難度大的子公司；收購(gòu)控制人及其關(guān)聯(lián)方、企業(yè)高管、職工、職工持股會(huì)或工會(huì)持有的股份；對(duì)持股比例低于 50%控制力較弱的子公司，建議收購(gòu)部分其他股東的股份或單方增資提高持股比例；通過(guò)股權(quán)收購(gòu)、置換或變更減少投資層次，消除交叉持股和代持股現(xiàn)象；降低金融性投資比例，最好全部出售。 ? 4）投資關(guān)系不清晰，層次較多，交叉持股多，或存在代持股情況，產(chǎn)權(quán)糾紛風(fēng)險(xiǎn)較大，也增加了管理和會(huì)計(jì)核算難度。因此對(duì)外股權(quán)投資應(yīng)以具有控制權(quán)的子公司為主。 ? 滾存利潤(rùn)歸老股東享有的，應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)首頁(yè)作重大事項(xiàng)提示。對(duì)符合規(guī)定的離退休人員統(tǒng)籌外費(fèi)用，經(jīng)批準(zhǔn)可以從重組前企業(yè)凈資產(chǎn)中預(yù)提。 IPO的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題 62 （十）企業(yè)改制上市應(yīng)關(guān)注的其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 國(guó)有企業(yè)的統(tǒng)籌外福利 ? 國(guó)有企業(yè)一般存在統(tǒng)籌外福利，對(duì)離退休、內(nèi)部退休以及職工遺屬等三類人員除參加統(tǒng)一社會(huì)保障體系之外，還根據(jù)國(guó)家相關(guān)政策和為企業(yè)提供服務(wù)的年限等為上述人員提供生活補(bǔ)貼、醫(yī)療補(bǔ)貼等，企業(yè)承擔(dān)的該義務(wù)實(shí)質(zhì)上為上述人員在為企業(yè)提供服務(wù)期間的補(bǔ)償，屬于設(shè)定受益計(jì)劃。 ? IPO審核時(shí)非常關(guān)注企業(yè)是否依法為職工繳納了社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也要求披露工資和社保、住房公積金發(fā)生額 ? IPO時(shí)建議企業(yè)與社保部門進(jìn)行溝通，為職工按標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)繳社會(huì)保險(xiǎn)，最起碼應(yīng)按最低工資標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)繳申報(bào)期的社會(huì)保險(xiǎn)，暫時(shí)無(wú)法補(bǔ)繳的，也應(yīng)計(jì)提列負(fù)債。此時(shí)，需對(duì) A、 B、 C進(jìn)行延伸審計(jì)，防止虛假銷售。 ? 案例一： ? A公司與擬上市公司甲是同一控制下企業(yè)， A公司向甲銷售控制系統(tǒng)和控制裝置，為上市需要，甲收購(gòu) A公司的控制系統(tǒng)和控制裝置的相關(guān)資產(chǎn)，構(gòu)成非典型同一控制下合并、業(yè)務(wù)重組，參照企業(yè)合并進(jìn)行。 ? 被重組方重組前一會(huì)計(jì)年度與擬發(fā)行主體存在關(guān)聯(lián)交易的，營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額按扣除該等交易后的口徑計(jì)算。 ? 評(píng)估與作價(jià) 。 IPO的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題 52 （九）重大收購(gòu)與重組 對(duì)重大收購(gòu)與重組的重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng) ? 收購(gòu)與重組的原因及必要性，比如為消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少關(guān)聯(lián)交易、規(guī)范對(duì)外投資、有助增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的收購(gòu)與重組是受鼓勵(lì)的。 IPO的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題 50 （八）業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題 ? 業(yè)績(jī)不得連續(xù)計(jì)算的主要情形： 出資不實(shí)，影響重大且尚未消除的。 擬上市公司最近 3年內(nèi)實(shí)際控制人發(fā)生了變更。 有限公司整體變更股份公司，持續(xù)經(jīng)營(yíng)期 3年可以連續(xù)計(jì)算的前提是：規(guī)范的有限公司。 ? 4）簽訂避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議。 ? 擬上市公司或控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)其中一方也可選擇將構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)出售給非關(guān)聯(lián)方，放棄經(jīng)營(yíng)該類業(yè)務(wù)。 ? 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的含義 ? 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是指上市公司所從事的業(yè)務(wù)與其控股股東、實(shí)際控制人及其所控制的企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)相同或近似，雙方構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接的利益沖突關(guān)系。 IPO的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題 44 （六）關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題 關(guān)聯(lián)交易審計(jì)注意事項(xiàng) ? IPO時(shí)，會(huì)計(jì)師應(yīng)向公司索取全面完整的關(guān)聯(lián)方清單和交易明細(xì)，逐項(xiàng)檢查公司與關(guān)聯(lián)方存在的交易，在此基礎(chǔ)上考慮交易的計(jì)價(jià)、程序是否規(guī)范和存在問(wèn)題的解決方法，避免遺漏。 ? 3）擬上市公司不得為控股股東及本公司持股 50%以下的其他關(guān)聯(lián)方、任何非法人單位或個(gè)人提供擔(dān)保。在此基礎(chǔ)上草簽關(guān)聯(lián)交易協(xié)議，按公司章程并參照上市公司對(duì)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定履行審批程序，然后簽訂正式的協(xié)議。 ? 需要注意的是，目前的審核動(dòng)向禁止擬上市公司的母公司或控制人及母公司或控制人控制的公司在擬上市公司的子公司參股，因?yàn)檫@一樣存在轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的嫌疑。 ? 對(duì)關(guān)聯(lián)交易，擬上市公司應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易，要求關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的情形。如果撥款文件未與地價(jià)掛構(gòu)，建議土地按實(shí)際支付的合同價(jià)入賬，收到的撥款作為與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助確認(rèn)為遞延收益，但轉(zhuǎn)銷年限難以確定，可以考慮按固定資產(chǎn)的綜合使用年限進(jìn)行轉(zhuǎn)銷。一般是從受到處罰之日起滿三年后再進(jìn)行申報(bào)，除非稅務(wù)部門能撤回處罰決定。比如工資應(yīng)按合理的實(shí)際發(fā)放金額稅前扣除，但企業(yè)按計(jì)提金額進(jìn)行了稅前扣除。 IPO的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題 33 （四）稅收申報(bào)與繳納問(wèn)題 稅款補(bǔ)繳問(wèn)題 ?