【正文】 ； 從單項較上期相比較而言，經(jīng)營現(xiàn)金流入為4,315,，大幅增加，% ，現(xiàn)金流出3,191,，大幅減少，%，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為1,124, ，投資現(xiàn)金流入58,，大幅減少，% ，現(xiàn)金流出85,，大幅減少，%，投資活動現(xiàn)金凈流量為27, ，籌資現(xiàn)金流入1,802,，有所減少，% ，現(xiàn)金流出2,135,，大幅增加，%，融資活動現(xiàn)金凈流量為333, 。現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項目萬元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金3,199,4,135,%%%收到的稅費返還%%%收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金165,179,%%%收回投資收到的現(xiàn)金84,9,%%%取得投資收益收到的現(xiàn)金3,22,%%%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額8,2,%%%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額%%%收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金16,17,%%%吸收投資收到的現(xiàn)金47,15,%%%取得借款收到的現(xiàn)金1,281,1,786,%%%收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金585,%%%現(xiàn)金流入總計5,384,6,176,%%% 在經(jīng)營活動現(xiàn)金收入中，銷售商品、%，%；%，企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入正常?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項目萬元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金2,316,2,146,%%%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金193,86,%%%支付的各項稅費639,539,%%%支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金414,418,%%%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金18,8,%%%投資支付的現(xiàn)金25,20,%%%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額274,56,%%%支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金%%%償還債務支付的現(xiàn)金969,1,882,%%%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金238,253,%%%支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金%%%現(xiàn)金流出總計5,089,5,412,%%% 在經(jīng)營活動現(xiàn)金支出中，購買商品、%，%，%，%，企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金支出正常。五、財務指標分析財務效益狀況分析 2009年09月，在財務效益指標中，%，%，%，%，%；% 、% 、% 、% 、% 。 從單項較上期相比較而言，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅減少，% ，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅減少，% ，營業(yè)周期大幅減少，% ，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅增加，% 。償債能力指標表項目萬元2008年09月2009年09月新增%流動比率%速動比率%現(xiàn)金流動負債比率%營運資本4,919,6,092,%資產(chǎn)負債率%%%已獲利息倍數(shù)%凈資產(chǎn)收益率%%% 由此可見，本期企業(yè)的流動比率、速率比率較上期都上升，說明企業(yè)短期償債能力增加，本期營運資本較上期增加，說明企業(yè)利用長期債務融資的流動性資產(chǎn)增多，償還短期債務的能力增加，本期資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)利潤率都較上期增加，說明企業(yè)資產(chǎn)盈利能力較上期有所增強，資產(chǎn)經(jīng)營效率提高，償債能力增強，但應關(guān)注資產(chǎn)經(jīng)營效率。另外企業(yè)凈資產(chǎn)增長率低于銷售增長率，說明自身沒有能力維持企業(yè)發(fā)展所需資金，需要對外籌措資金來保險發(fā)展需要的資金，發(fā)展過程的風險較大。六、特殊指標分析Z計模型分析 在財務困境預測指標中，；。 從單項較上期相比較而言，營運資產(chǎn)大幅增加，% ，模型計分大幅增加，% ，信用額度限額大幅增加，% 。資金鏈指標表項目萬元2008年09月2009年09月新增%資金鏈狀態(tài)999,2,473,%營運資金4,576,5,617,%營運資金需求3,576,3,143,% 本期公司的長期性資本(長期負債+所有者權(quán)益)提供了6,663,，而公司的長期性資產(chǎn)(長期投資+固定資產(chǎn)+無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn))占用了570,，長期性資本解決了長期性資產(chǎn)的資金需要，并同時提供了5,617,，由于本期營運資金需求為3,143,，所以提供的給流動資產(chǎn)的這部分資金滿足了營運資金的需求，并且使公司有2,473,。財務危機預警分析判別模型指標表項目萬元2008年09月2009年09月新增%資產(chǎn)負債率%營運資金與資產(chǎn)比率%總資產(chǎn)利潤率%留存收益與總資產(chǎn)比率%預警分析判別模型計分% 由此可見，說明公司經(jīng)營出現(xiàn)了嚴重的財務危機，本期有所改善，但并沒有徹底扭轉(zhuǎn)財務危機的經(jīng)營狀況。財務困境相關(guān)指標表項目萬元2008年09月2009年09月新增%營運資金/總資產(chǎn)%留存收益/總資產(chǎn)%稅息前利潤/總資產(chǎn)%股東權(quán)益/負債總額%銷售收入/總資產(chǎn)%Z計分模型計分% 由此可見，說明公司經(jīng)營狀況今年大有好轉(zhuǎn)，經(jīng)營還有一定的財務危機。 從單項較上期相比較而言，銷售現(xiàn)金比率大幅增加，% ，每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量大幅增加，% ，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率大幅增加，% ，凈利潤現(xiàn)金含量有所增加，% ，現(xiàn)金債務總額比基本上沒有變化 ，營運指數(shù)大幅增加，% 。 從單項較上期相比較而言，營運資本有所增加，% ，可用資本大幅減少，% ，銷售收入增長率大幅減少，% ，凈資產(chǎn)增長率有所增加，% ，凈利潤增長率大幅增加，% 。償債能力狀況分析 2009年09月，在償債能力指標中，可以看出營運資本為6,092,，%，已獲利息倍數(shù)為0，%；而上期上述指標分析別為4,919,、 、.44 、.29 、% 、0 、% 。財務效益指標表項目萬元2008年09月2009年09月新增%銷售凈利率%%%銷售毛利率%%%成本費用利潤率%%%總資產(chǎn)凈利潤率%%%凈資產(chǎn)收益率%%% 由此可見，本期銷售凈利較上期上升，但銷售毛利較上期下降，說明企業(yè)總體盈利能力增強，但銷售盈利有所減弱，本期成本費用控制能力較上期減弱，經(jīng)營管理水平不如上期，本期資產(chǎn)盈利能力與上期相同，說明企業(yè)在資產(chǎn)利用效果方面并沒有多大變化，本期凈資產(chǎn)盈利能力與上期相同，說明企業(yè)的管理效率及盈利能力較上期并沒有變化。投資活動現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項目萬元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金18,8,%%%投資支付的現(xiàn)金25,20,%%%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額274,56,%%%支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金%%%投資活動現(xiàn)金流出小計318,85,%%% 在籌資活動現(xiàn)金支出中，%，分配股利、%。投資活動現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項目萬元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%收回投資收到的現(xiàn)金84,9,%%%取得投資收益收到的現(xiàn)金3,22,%%%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額8,2,%%%