【正文】 經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，汽車金融公司 ? 可以從事以下部分或全部的業(yè)務(wù)： ? 接受境內(nèi)股東單位 3個(gè)月以上期限的存款； ? 提供購(gòu)車貸款業(yè)務(wù)； ? 辦理汽車經(jīng)銷商采購(gòu)車輛貸款和營(yíng)運(yùn)設(shè)備貸款； ? 轉(zhuǎn)讓和出售汽車貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)； ? 向金融機(jī)構(gòu)借款； ? 為貸款購(gòu)車提供擔(dān)保； ? 與購(gòu)車融資活動(dòng)相關(guān)的代理業(yè)務(wù)； ? 以及經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他信貸業(yè)務(wù)等。 ? 中國(guó)保監(jiān)會(huì) 監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)包括： ? 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、人身保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)以及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等。 ? 衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 (GDP)，它是指一 ? 國(guó) (或地區(qū) )所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果，即指 ? 在一國(guó)的領(lǐng)土范圍內(nèi)，本國(guó)居民和外國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)的、 ? 以市場(chǎng)價(jià)格表示的產(chǎn)品和勞務(wù)總值。 ? 失業(yè)率是指勞動(dòng)力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分比， 勞動(dòng)力人口是 ? 指年齡在 16歲以上具有勞動(dòng)能力的人的全體 。通貨膨脹是指一般 ? 物價(jià)水平在一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)、普遍地上漲。 ? 三種物價(jià)指數(shù)： ? 消費(fèi)者物價(jià)指數(shù) 是指一組與居民生活有關(guān)的商品價(jià)格的變化幅度。 ? 在衡量通貨膨脹時(shí)，消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)使用得最多、最普遍。 ? 國(guó)際收支包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目： ? 經(jīng)常項(xiàng)目 主要反映一國(guó)的貿(mào)易和勞務(wù)往來狀況，包括 貿(mào)易收支 、 ? 勞務(wù)收支 (如運(yùn)輸、旅游等 )和 單方面轉(zhuǎn)移 (如匯款、捐贈(zèng)等 )，是最 ? 具綜合性的對(duì)外貿(mào)易的指標(biāo)。 ? 2．經(jīng)濟(jì)周期 ? 經(jīng)濟(jì)周期亦稱經(jīng)濟(jì)循環(huán)或商業(yè)循環(huán)，是指經(jīng)濟(jì)處于生 ? 產(chǎn)和再生產(chǎn)過程中周期性出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)緊縮交替 ? 更迭、循環(huán)往復(fù)的一種現(xiàn)象。 ? 在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段，企業(yè)開始進(jìn)行大規(guī)模投資和固定資產(chǎn)更新，生 ? 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)趨于正常，利潤(rùn)增加， 對(duì)借貸資金的需求顯著擴(kuò)大 ， 商 ? 業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模和利潤(rùn)明顯擴(kuò)大 。 ? 2022年 5月 14日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布通知，對(duì) 1985年制定的關(guān)于三 ? 個(gè)產(chǎn)業(yè)的劃分進(jìn)行了修訂，對(duì)三個(gè)產(chǎn)業(yè)的劃分范圍進(jìn)行了調(diào)整。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要是服務(wù)業(yè) ? 務(wù)，其發(fā)展取決于社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體對(duì)銀行服務(wù)的需求。 ? 在中國(guó)， 推動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要力量是投資 ，而私人消費(fèi)對(duì)經(jīng) ? 濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)較小，這在很大程度上決定了我國(guó)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù) ? 對(duì)象是企業(yè)，業(yè)務(wù)內(nèi)容是批發(fā)業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)。跨國(guó)兼并浪潮風(fēng)起云涌， ? 跨國(guó)集團(tuán)和跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)活躍于全球金融市場(chǎng)，在全球范圍內(nèi)從事各 ? 項(xiàng)業(yè)務(wù)，調(diào)度和配置資源，在一定程度上帶動(dòng)了金融業(yè)務(wù)的全球化。金融市場(chǎng)一方 ? 面為社會(huì)中資金不足的一方提供了籌集資金的機(jī)會(huì)，另一方面也為資 ? 金的富余方提供了投資機(jī)會(huì)，即為資金的需求方和供給方搭起了一座橋梁。 ? (5)定價(jià)功能 ? 金融市場(chǎng)具有決定利率、匯率、證券價(jià)格等重要價(jià)格信號(hào)的功 ? 能，并通過調(diào)節(jié)價(jià)格引導(dǎo)資源配置。在資本市場(chǎng) ? 上，發(fā)行主體所籌集的資金大多用于固定資產(chǎn)的投資 ? 其特點(diǎn)是：償還期長(zhǎng)，流動(dòng)性相對(duì)較小，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高 ? (2)按具體的交易工具類型劃分 ? 債券市場(chǎng)； ? 票據(jù)市場(chǎng)； ? 外匯市場(chǎng)； ? 股票市場(chǎng)； ? 黃金市場(chǎng)； ? 保險(xiǎn)市場(chǎng)等。 ? ②期貨市場(chǎng) ? 期貨市場(chǎng)是將款項(xiàng)和證券等金融工具的交割放在成交后的某一約 ? 定時(shí)間 (如一個(gè)月、兩個(gè)月、三個(gè)月或半年等，一般在一個(gè)月以上、 ? 一年之內(nèi) )進(jìn)行的市場(chǎng)。 ? 從市場(chǎng)類型看，由同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)和票據(jù)市場(chǎng)等組成的 ? 貨幣市場(chǎng)，由債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)等組成的資本市場(chǎng)，以及外匯市場(chǎng)、 ? 黃金市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等均已經(jīng)建立并形成一定規(guī)模。 ? (2)資本市場(chǎng) ? 1990年底，上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立 ，標(biāo)志 ? 著我國(guó)股票市場(chǎng)正式形成。 ? 2022年 10月，上海黃金交易所成立 ，目前已初步形成了以黃 ? 金交易所為主要交易平臺(tái)、商業(yè)銀行柜臺(tái)交易為補(bǔ)充的黃金市場(chǎng)架構(gòu)。 ? ? 其次，貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)能為銀行提供大量的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。 ? 第二，金融市場(chǎng)會(huì)放大商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)事件。 ? 長(zhǎng)期金融工具的期限一般在一年以上，如股票、企業(yè)債券、長(zhǎng)期 ? 國(guó)債等。 ? ①債券 ? 債券是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定時(shí)期支付利息和到期歸還 ? 本金的債權(quán)債務(wù)憑證，上面載明債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、面額、期限、利率等 ? 事項(xiàng)。國(guó)債按償還期的不同 ? 可分為短、中、長(zhǎng)期債券。 ? 股票一經(jīng)認(rèn)購(gòu)，持有者不能以任何理由要求退還股 ? 本，只能通過證券市場(chǎng)將股票轉(zhuǎn)讓和出售。 ? (4)按金融工具的職能劃分 ? 按金融工具的職能劃分，可分為三類： ? 第一類是用于投資和籌資的工具，如股票、債券等； ? 第二類是用于支付、便于商品流通的金融工具，主要指各 ? 種票據(jù)； ? 第三類是用于保值、投機(jī)等目的的工具，如期權(quán)、期貨等 ? 衍生金融工具。 ? 在這六大類貨幣政策工具中， 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金和再貼 ? 現(xiàn) 是現(xiàn)代中央銀行應(yīng)用最為廣泛的貨幣政策工具，被稱為貨幣政策的 ? “ 三大法寶 ” 。 但由于這四大目標(biāo)之間既有統(tǒng)一性，也有矛盾性， ? 在一定的經(jīng)濟(jì)條件下要同時(shí)實(shí)現(xiàn)這四大目標(biāo)是不可能的。 ? 這一政策目標(biāo)既規(guī)定了穩(wěn)定貨幣的第一屬性，又明確了穩(wěn)定貨幣 ? 的最終目的 (是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) )；既充分遵循了貨幣政策目標(biāo)選擇的一 ? 般規(guī)律，又符合我國(guó)現(xiàn)階段國(guó)情與大力發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn) ? 國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展的內(nèi)在要求。 ? 《 中國(guó)人民銀行法 》 明確規(guī)定， 我國(guó)的貨幣政策目標(biāo)是 “ 保持貨 ? 幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) ” 。中央銀行通過貨幣政策工具操作直接引 ? 起操作目標(biāo)的變動(dòng)，操作目標(biāo)的變動(dòng)又通過一定的途徑傳導(dǎo)到整個(gè)金 ? 融體系，引起中介目標(biāo)的變化，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)貨幣政 ? 策最終目標(biāo)。 ? 貨幣政策由貨幣政策目標(biāo)和貨幣政策工具兩部分內(nèi)容構(gòu)成。 ? 可轉(zhuǎn)換債券兼具債券和股票的特性。 ? ② 股票 ? 股票是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的 ? 股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。 ? 企業(yè)債 又稱為公司債，是企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證。 ? 間接融資工具包括：銀行債券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn) ? 讓大額存單、人壽保險(xiǎn)單等。 ? 2． 2． 2 金融工具 ? 1．基本概念 ? 金融工具是用來證明融資雙方權(quán)利義務(wù)的條約。 ? 最后，金融市場(chǎng)的發(fā)展能夠促進(jìn)企業(yè)管理水平的提高，為銀行創(chuàng) ? 造和培養(yǎng)良好的優(yōu)質(zhì)客戶。 ? 自 1980年恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)獲得了快速發(fā) ? 展，已經(jīng)形成了多種中外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)并存的保險(xiǎn)市場(chǎng)體系。 ? 目前，我國(guó)已經(jīng)初步形成了以債券和股票等證券產(chǎn)品為主體、場(chǎng)外市場(chǎng)與交易所市場(chǎng)并存的資本市場(chǎng)。 ? (1)貨幣市場(chǎng) ? 我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展是從 1984年同業(yè)拆借市場(chǎng)開始的。 ? ②場(chǎng)外交易市場(chǎng) ? 場(chǎng)外交易市場(chǎng)又稱為柜臺(tái)市場(chǎng)或無形市場(chǎng)，指沒有固定交易場(chǎng)所 ? 的市場(chǎng)，交易者通過經(jīng)紀(jì)人或交易商的電話、網(wǎng)絡(luò)等洽談成交。 ? ②流通市場(chǎng) ? 流通市場(chǎng)也稱為二級(jí)市場(chǎng)，是對(duì)已上市的金融工具 (如債券、股 ? 票等 )進(jìn)行買賣轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。 主要包括：銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀 ? 行間債券回購(gòu)市場(chǎng)和票據(jù)市場(chǎng)。 ? ? (3)風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理功能 ? 金融市場(chǎng)的參與者通過買賣金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移或者接受風(fēng)險(xiǎn)，利用組 ? 合投資可以分散那些投資于單一金融資產(chǎn)所面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 ? 2． 2 金融環(huán)境 ? 2． 2． 1 金融市場(chǎng) ? 1．金融市場(chǎng)的功能 ? 貨幣資金融通功能； ? 優(yōu)化資源配置功能； ? 風(fēng)險(xiǎn)分散功能； ? 經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能； ? 定價(jià)功能。 ? ? 經(jīng)濟(jì)全球化和金融全球化相互促進(jìn)，推動(dòng)了金融市場(chǎng)國(guó)際化的快 ? 速發(fā)展。 ? 2．消費(fèi)與投資的比例 ? 從支出角度來看， GDP由消費(fèi)、投資和凈出口三大部分構(gòu)成： ? 消費(fèi)包括私人消費(fèi)和政府消費(fèi)兩部分； ? 投資也稱為資本形成，包括固定資本形成 (其中含房地產(chǎn)和非房 ? 地產(chǎn)投資 )和存貨增加兩部分； ? 凈出口是出口額減去進(jìn)口額形成的差額。 ? ? 第三產(chǎn)業(yè)具體包括：交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)，信息傳輸、計(jì)算 ? 機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，住宿和餐飲業(yè)， 金融業(yè) ， 房地產(chǎn) ? 業(yè) ，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘察業(yè)，水利、 ? 環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)，教育，衛(wèi)生、社會(huì) ? 保障和社會(huì)福利業(yè)，文化、體育和娛樂業(yè)，公共管理和社會(huì)組織，國(guó) ? 際組織。 ? 2． 1． 2 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu) ? 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是指從不同角度考察的國(guó)民經(jīng)濟(jì)構(gòu)成，一般包括產(chǎn)業(yè)結(jié) ? 構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、所有制結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)、技術(shù) ? 結(jié)構(gòu)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)等。 ? 經(jīng)濟(jì)周期一般分為四個(gè)階段：繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇。 ? 國(guó)際收支的衡量指標(biāo)有很多，其中 貿(mào)易收支 (也就是通常的進(jìn)出 ? 口額 )是國(guó)際收支中最主要的部分。 ? 國(guó)際收支是指一國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)與非本國(guó)居民在政治、經(jīng)濟(jì)、 ? 軍事、文化及其他往來中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。 ? 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù) 則是按當(dāng)年不變價(jià)格計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn) ? 總值與按基年不變價(jià)格計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比率。常用的指標(biāo)有三種： ? 消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)；生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)；國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)。 ? 城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)是指擁有非農(nóng)業(yè)戶口，在一定的勞動(dòng)年齡內(nèi)有 ? 勞動(dòng)能力，無業(yè)而要求就業(yè)，并在當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行求職登記的 ? 人數(shù)。常住居民是指居住在本 ? 國(guó)的公民、暫居外國(guó)的本國(guó)公民和長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍 ? 的居民。 經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成銀行運(yùn)行的基礎(chǔ)條件和背景，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r直接 決定和影響銀行經(jīng)營(yíng)狀況。 ? 它的業(yè)務(wù)范圍僅限于向境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)，不得從事 ? 任何金融產(chǎn)品的自營(yíng)業(yè)務(wù)。 ? 5．汽車金融公司 ? 汽車金融公司是指從事汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)并提供相關(guān)汽車金融服 ? 務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。 ? 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是一種完全屬于集團(tuán)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu) ，它的服 ? 務(wù)對(duì)象限于企業(yè)集團(tuán)成員，不允許從集團(tuán)外吸收存款，為非成員單位 ? 提供服務(wù)。 ? 在信托投資公司發(fā)展最高峰的 1988年底，我國(guó)信托公司的數(shù)量達(dá) ? 到 1 000多家。 ? 第三條規(guī)定了其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：“金融資產(chǎn)管理公司以最大限度保全 ? 資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。 ? 按照 《 外資銀行管理?xiàng)l例 》 ，外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行按照銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍，可以經(jīng)營(yíng)部分或者全部外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)；經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，可以經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。按照加入 ? 世貿(mào)組織承諾的時(shí)間表，逐步開放外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地域范 ? 圍和客戶對(duì)象范圍。 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行的 市場(chǎng)定位 是： 充分依托和發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì) ， 完善城鄉(xiāng)金融服務(wù)功能 ， 以零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為主 ， 為城市社區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎(chǔ)金融服務(wù) ， 與其他商業(yè)銀行形成互補(bǔ)關(guān)系 ，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè) 。 ? 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行是在郵政儲(chǔ)蓄的基礎(chǔ)上組建的。 農(nóng)村資金互助社可以辦理結(jié)算業(yè)務(wù) ， 并按有關(guān)規(guī)定開辦各類代理業(yè)務(wù) 。有條件的村鎮(zhèn)銀行要在農(nóng)村地 ? 區(qū) 設(shè)置 ATM，并根據(jù)農(nóng)產(chǎn)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織的信用狀況向其發(fā)行 銀行卡 。 ? 村鎮(zhèn)銀行 是指經(jīng)銀監(jiān)會(huì)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)外金融 ? 機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金