【正文】 目貸款等。（3）汽車經(jīng)銷商一般都是銀行承兌匯票需求大戶，對于其中經(jīng)營穩(wěn)定、成立多年，經(jīng)營大品牌汽車經(jīng)銷商采取合理證質(zhì)押方式提供授信。例如：以汽車制造商為風(fēng)險責(zé)任主體的產(chǎn)業(yè)鏈融資圖表 3：以汽車制造商為風(fēng)險責(zé)任主體的授信方案供應(yīng)授信資源描述 授信工具 例如：銀行承兌匯票 期限 金額 保證金比例 敞口 擔(dān)保方式 例如：回購擔(dān)保核心汽車制造商 承貸企業(yè) 銀行收益 貸款利息收入： 存款收益：融資和理性分析 風(fēng)險描述 法律文本 使用銀行標(biāo)準(zhǔn)文本相關(guān)授信品種協(xié)議項目優(yōu)劣勢 本次授信優(yōu)勢： 本次授信劣勢：資金用途 例如：對經(jīng)銷商提供銀行承兌匯票支持，占用汽車制造商的回購擔(dān)保額度資料來源：銀聯(lián)信2．基于貨權(quán)控制的汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資包括：（1）標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資；（2）普通貨權(quán)質(zhì)押汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資。圖表 5：汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資信息流、資金流、物流及銀行一攬子列金融服務(wù)零部件供應(yīng)商信 息 流汽車制造商 汽車經(jīng)銷商 終端用戶物 流資 金 流供給 供給 供給銀行一攬子金融服務(wù)資料來源：銀聯(lián)信三、銀行運作汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資模型在汽車制造商的配套企業(yè)的融資模式中，傳統(tǒng)的融資模式割裂地看待產(chǎn)業(yè)鏈上下游的各個企業(yè)，分別授信、分別管理。（一）針對上游零部件供應(yīng)商的產(chǎn)業(yè)鏈融資模型。選擇核心汽車制造商必須依照貸款投向政策進(jìn)行；汽車制造商必須負(fù)責(zé)向主辦銀行提供可占其授信額度的汽車零部件供應(yīng)商名單及其融資授信方案；選擇汽車零部件供應(yīng)商和汽車經(jīng)銷商要充分利用打分卡及評審模型，考慮汽車企業(yè)信用風(fēng)險、產(chǎn)品風(fēng)險和債項風(fēng)險。需要說明的是，由于市場競爭的日益激烈，有些汽車企業(yè)今后可能會被重組，也有可能會破產(chǎn)，一些未列出的可以充當(dāng)汽車制造企業(yè)的企業(yè)也可能會出現(xiàn)?？蛻艚?jīng)理從其他。1．轎車車型制造商名單不限于下面圖表所含：圖表 10：轎車車型制造商名單上海通用汽車有限公司 一汽大眾汽車有限公司北京現(xiàn)代汽車有限公司 廣州豐田汽車有限公司天津一汽夏利汽車公司 華晨中國汽車控股有限公司重慶長安鈴木汽車有限公司 重慶長安汽車股份有限公司奇瑞汽車有限公司 神龍汽車有限公司比亞迪汽車股份有限公司 東南汽車工業(yè)有限公司上海大眾汽車有限公司 一汽海馬汽車有限公司廣州本田汽車有限公司 浙江吉利集團(tuán)東風(fēng)日產(chǎn)乘用汽車有限公司 哈飛汽車有限公司資料來源：銀聯(lián)信2．多用途型汽車（MVP）制造商名單不限于下面圖表所含:圖表 11：多用途汽車制造商名單安徽江淮汽車有限公司 華晨金杯汽車汽車有限公司上海通用汽車有限公司 東風(fēng)汽車公司北京現(xiàn)代汽車有限公司 北京現(xiàn)代汽車有限公司資料來源：銀聯(lián)信3．運動型多用途車型（SUV）制造商名單不限于：圖表 12：運動型多用途車型（SUV）制造商名北京奔馳—戴姆勒??克萊斯勒汽車 長城汽車股份有限公司湖南長豐汽車制造股份有限公司 一汽豐田有限公司資料來源：銀聯(lián)信對于配合提供授信資料的汽車制造商，執(zhí)行一般的貸款操作流程，按照授信政策手冊規(guī)定，收集資料，進(jìn)行項目申報、審批。謹(jǐn)慎支持原農(nóng)用車改擴(kuò)建及其他行業(yè)新近介入汽車整車生產(chǎn)的企業(yè)。圖表 9：針對下游汽車經(jīng)銷商的產(chǎn)業(yè)鏈融資模型汽車制造商 汽車經(jīng)銷商商汽車經(jīng)銷商汽車經(jīng)銷商商主辦銀行發(fā)放授信方案2．申請授信方案5．償還短期融資申請授信方案4．發(fā)貨1．提交訂單3．?dāng)⒆龆唐谌谫Y業(yè)務(wù)資料來源：銀聯(lián)信第五章 汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資授信業(yè)務(wù)運營管理對于汽車制造商承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任的汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資，需要以核定核心汽車制造商授信額度為前提，對汽車零部件供應(yīng)商、汽車經(jīng)銷商核定授信額度之和不得超過汽車制造商的總授信額度。而產(chǎn)業(yè)鏈融資是依托汽車制造商，將供應(yīng)鏈上下游看作一個整體，針對汽車制造商上下游長期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供融資服務(wù)的一種模式。二、銀行運作汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資思路隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的日益精細(xì)化以及汽車產(chǎn)業(yè)界發(fā)生的鏈?zhǔn)交厔?，汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資已被很多商業(yè)銀行作為戰(zhàn)略性產(chǎn)品加以培育，紛紛提出“汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資銀行”戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。目前很多銀行熱衷于對汽車經(jīng)銷商推銷法人賬戶透支，其實，針對汽車經(jīng)銷商營銷法人賬戶透支是錯誤的，是吸收結(jié)算的王牌工具，企業(yè)使用非常靈活，但汽車經(jīng)銷商單筆購車款支付不宜使用法人賬戶透支這樣的很難控制資金用途的結(jié)算工具。在產(chǎn)業(yè)鏈上游汽車零部件供應(yīng)商授信中，重要的是風(fēng)險緩釋措施主要是應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓及回款資金流控制。相對于金融同業(yè)，很多銀行在這方面的資源投入嚴(yán)重匱乏。換句話說，很多銀行在汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展初期進(jìn)展程度不大的主要原因在于風(fēng)險管理政策的不配套。3．沒有建立專門的產(chǎn)品經(jīng)理團(tuán)隊和客戶經(jīng)理團(tuán)隊，產(chǎn)品設(shè)計能力、貨物管理能力嚴(yán)重不足，產(chǎn)品經(jīng)理與客戶經(jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理的職責(zé)不清。問題在于：汽車中小企業(yè)在數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過汽車制造商，并且也是政府著力支持的經(jīng)濟(jì)主體；汽車制造商的市場地位很高，往往要求銀行下浮貸款利率，致使銀行綜合業(yè)務(wù)收益較低；大型汽車制造商有多家合作銀行，對銀行的忠誠度低，很難成為某家銀行的核心用戶。二、銀行開展汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)的主要障礙（一）銀行認(rèn)識問題很多商業(yè)銀行沒有充分認(rèn)識到汽車產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)格局的形成，沒有根據(jù)市場發(fā)展形勢及時更新銀行的文化與理念，更沒有按照流程銀行的要求重塑銀行的架構(gòu)與文化。（3）貸款成數(shù)高、期限長、產(chǎn)品多貸款最高可貸 8 成，最長可貸 5 年，公牌及私牌均可辦理?？蓛H對車輛進(jìn)行抵押，無需房產(chǎn)抵押或其它擔(dān)保。信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，有效促進(jìn)深發(fā)展的汽車金融業(yè)務(wù)在產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險控制、客戶服務(wù)等方面不斷提高。經(jīng)過業(yè)務(wù)流程的再造，業(yè)務(wù)銜接更加順暢，風(fēng)險控制更加嚴(yán)謹(jǐn)，工作效率進(jìn)一步提高，產(chǎn)品競爭力有了明顯的提升。從 2022 年至今，深發(fā)展汽車融資已累計發(fā)放汽車消費貸款逾百億元，僅 2022年一年就新增汽車消費貸款近 60 億元，放款筆數(shù)三萬余筆；而貸款不良率卻始終控制在千分之二以內(nèi)。在新產(chǎn)品開發(fā)方面，深發(fā)展緊隨國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)、監(jiān)管、導(dǎo)向政策，配合各家整車廠的市場營銷計劃以及不同車型消費人群的消費習(xí)慣，不斷研發(fā)具備市場競爭力的新產(chǎn)品，奔馳等 10 多家品牌的購車者都分享了深發(fā)展車貸產(chǎn)品帶來的便利和效益。2022 年，車貸壞賬風(fēng)波引發(fā)年銀行車貸全線撤退，而深發(fā)展在逆勢中仍然堅持并不斷完善自己的汽車融資業(yè)務(wù)，經(jīng)過多年努力，建立了中國覆蓋汽車產(chǎn)業(yè)鏈最完整的汽車金融服務(wù)平臺（包括整車廠金融服務(wù)、經(jīng)銷商存貨融資服務(wù)、零部件供應(yīng)訂單融資服務(wù)和個人汽車消費貸款服務(wù)） 。其中，核心大企業(yè)為“1+N”中的“1，中小企業(yè)群為“N” 。中國光大銀行一直本著務(wù)實的精神，在實踐中摸索出了“抓源頭、培養(yǎng)中游、發(fā)展下游”的汽車貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)方針，為客戶量身定做個性化汽車貸款產(chǎn)品和服務(wù)，有力支持了汽車的生產(chǎn)、銷售，滿足了廣大終端消費用戶的購車需求。（2）網(wǎng)點優(yōu)勢與外資汽車財務(wù)公司相比，中國光大銀行在網(wǎng)點分布、籌資成本、人力成本方面擁有較大優(yōu)勢。同時對于部分汽車制造商，光大銀行還通過公司理財服務(wù)、全國一柜通匯兌等結(jié)算理財手段為客戶提供高質(zhì)量的綜合服務(wù)。（二）光大銀行汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)光大銀行根據(jù)汽車生產(chǎn)和銷售周期，針對汽車制造商、特約經(jīng)銷商和終端消費用戶在不同階段的不同需求量身定作的全程化和個性化的貸款產(chǎn)品和服務(wù)——全程通，它覆蓋了與汽車生產(chǎn)和銷售相關(guān)的全程金融服務(wù)。2．服務(wù)優(yōu)勢：中信銀行是國內(nèi)最早開展汽車金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，目前中信銀行與國內(nèi)絕大部分核心生產(chǎn)企業(yè)及其上下游企業(yè)建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，部分品牌占據(jù)了國內(nèi)大部分市場份額，在業(yè)內(nèi)具有比較優(yōu)勢。票據(jù)即時貼：汽車經(jīng)銷商在中信銀行各分支機(jī)構(gòu)開立銀行承兌匯票后，中信銀行可在 24 小時之內(nèi)為生產(chǎn)廠商辦理貼現(xiàn)，貼息由經(jīng)銷商承擔(dān)，貼現(xiàn)后的資金直接劃至廠商賬戶。票據(jù)庫服務(wù)：票據(jù)庫是中信銀行利用物理和電子網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢為客戶高效管理商業(yè)匯票的一項創(chuàng)新業(yè)務(wù)，滿足集團(tuán)化管理的汽車生產(chǎn)企業(yè)即時歸集和管理轄屬企業(yè)商業(yè)匯票，并加以有效利用的需求。商票保貼：中信銀行在事先審定的貼現(xiàn)額度內(nèi)，承諾對特定承兌人承兌或特定持有人持有的商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。（一）中信銀行汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)“汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資”是中信銀行針對汽車產(chǎn)業(yè)的汽車制造商、上游供應(yīng)商、下游經(jīng)銷商以及汽車消費者推出的全程金融服務(wù)方案。第三章 銀行運營汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資主要做法和障礙汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資作為商業(yè)銀行為適應(yīng)汽車市場變化及汽車配套企業(yè)需求發(fā)展而形成的汽車金融業(yè)務(wù)品種，主要是從微觀層面上講的。(2)參與特定中介機(jī)構(gòu)的收益分成。銀行開展汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資，需要深入了解汽車制造商及其配套企業(yè)的產(chǎn)業(yè)特征、貿(mào)易特點，這有利于對客戶進(jìn)行深入挖掘，從而提高該客戶對銀行的價值貢獻(xiàn)。戰(zhàn)略的選擇是銀行為了適應(yīng)外部環(huán)境變化而主動采取的、長期性的舉措。為了深挖產(chǎn)業(yè)金融的價值，很多商業(yè)銀行大力推進(jìn)與其相關(guān)的融資方案設(shè)計，并且結(jié)合國內(nèi)經(jīng)濟(jì)特性和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨向進(jìn)行了一定程度的金融創(chuàng)新。銀聯(lián)信分析認(rèn)為，提高我國汽車產(chǎn)業(yè)的競爭力，汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資勢在必行，這種由市場競爭而形成的全新模式，天生具有一種得天獨厚的優(yōu)勢。這就陷入了一個怪圈：汽車制造商想擴(kuò)大銷售而不愿給汽車經(jīng)銷商提供更多的信用，從而使經(jīng)銷商在較少資金下提取更多的汽車；經(jīng)銷商想采購更多的貨物以支持更大規(guī)模的銷售而自身又缺乏充足的資金。汽車制造商生產(chǎn)各種品牌的汽車，但這些汽車需要分布在全國各地的銷售商網(wǎng)絡(luò)來銷售。二、對中游汽車制造商的市場價值汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資對于中游汽車制造商來說，則可以借助銀行的產(chǎn)業(yè)鏈融資為零部件供應(yīng)商和銷售商提供增值服務(wù)，使資金流比較有規(guī)律，減少支付壓力。解決了這部分中小企業(yè)的融資難題，中小企業(yè)融資的問題也就解決了大部分。只要將這一鏈條牢牢控制住，銀行融資風(fēng)險就不會很大。由于中小企業(yè)在其資產(chǎn)機(jī)構(gòu)中，通常大部分資產(chǎn)都集中在流動資金、庫存、原料等動產(chǎn)方面，固定資產(chǎn)僅占很少的一部分，不能滿足向銀行申請融資的硬性條件，因而束縛了他們向銀行進(jìn)一步融資、謀求更大發(fā)展的能力。盡管汽車產(chǎn)業(yè)鏈上產(chǎn)生利潤的環(huán)節(jié)很多，但最高的利潤回報總是來源于高附加值產(chǎn)品和終端產(chǎn)品。如果汽車制造商愿意為配套供應(yīng)商、經(jīng)銷商的融資提供風(fēng)險保證，則銀行更應(yīng)該看重與汽車制造商的關(guān)系。如汽車產(chǎn)業(yè)鏈體系完整，企業(yè)經(jīng)營比較穩(wěn)定，銀行便會為其制定融資安排。事實上，產(chǎn)業(yè)鏈融資的操作風(fēng)險相對較大。如果配套企業(yè)的信用記錄良好、貿(mào)易行為連續(xù)，但由于資金實力較小或資金規(guī)模較小而形成授信障礙，銀行就可以針對該客戶的單筆業(yè)務(wù)貿(mào)易背景和上下游企業(yè)的規(guī)模、信譽(yù)實力，幫助客戶借助上下游大型客戶的資信以單筆授信的方式，配合短期金融產(chǎn)品和封閉運作等風(fēng)險制約，為該客戶提供產(chǎn)業(yè)鏈融資。兩條路線的共同歸宿是將汽車制造商引入風(fēng)險控制，降低對其配套企業(yè)提供融資的風(fēng)險。這可提升產(chǎn)業(yè)鏈整體質(zhì)量和穩(wěn)固程度，最后形成銀行與產(chǎn)業(yè)鏈成員的多方共贏局面。由于銀行從靜態(tài)看待汽車企業(yè)財務(wù)狀況，由單純的資金提供商轉(zhuǎn)變?yōu)榈靡匀媪私馄嚻髽I(yè)、提供全方位服務(wù)的合作方，因此可以利用自身的信息優(yōu)勢和風(fēng)險控制手段幫助企業(yè)改善經(jīng)營并鞏固產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)。在核心汽車制造商的產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)中，銀行可以針對企業(yè)運作流程的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行融資，以解決公司的不同需求。圖表 1：傳統(tǒng)融資模式中銀行與產(chǎn)業(yè)鏈成員關(guān)系圖優(yōu)惠很多銀行授信業(yè)務(wù)汽車零部件汽車制造商汽車銷售商苛刻 苛刻銷售銷售資料來源：銀聯(lián)信圖表 2：汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資模式中銀行與產(chǎn)業(yè)鏈成員關(guān)系核心支持銀行授信業(yè)務(wù)汽車零部件汽車制造商汽車銷售商優(yōu)惠 優(yōu)惠銷售較長時間賬期資料來源：銀聯(lián)信2．汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資不同于零部件供應(yīng)商（或汽車經(jīng)銷商）融資。從財務(wù)、市場等角度對主體汽車企業(yè)進(jìn)行信用評級，是基于財務(wù)報表的主體企業(yè)授信，這實質(zhì)上是一種針對單一企業(yè)的、判斷長期還款能力的標(biāo)準(zhǔn)，對汽車制造商的上、下游配套企業(yè)并不適合。它將貸款風(fēng)險控制前移至企業(yè)的生產(chǎn)、存儲及其交易環(huán)節(jié)，以汽車產(chǎn)業(yè)鏈整體或局部風(fēng)險控制強(qiáng)化單一企業(yè)的風(fēng)險個案防范。3．汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)要求銀行必須對企業(yè)所在汽車行業(yè)運營規(guī)律進(jìn)行深入了解和透徹分析，把“以汽車制造商為中心”的營銷理念貫穿于業(yè)務(wù)全過程，把營銷工作做專、做深、做精、做細(xì)，與各企業(yè)主體（汽車制造商、零部件供應(yīng)商、汽車經(jīng)銷商、中銀保公司、物流監(jiān)管企業(yè)）等進(jìn)行契約組合，提供量體裁衣式一攬子綜合金融服務(wù)方案。在這所謂的“超越供應(yīng)鏈”融資模式下，處在汽車產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)一旦獲得銀行的支持，資金這一“臍血”注入汽車配套企業(yè)，也就等于進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈，從而可以激活整個“鏈條”運轉(zhuǎn)，使該汽車產(chǎn)業(yè)鏈的市場競爭能力得以提升。汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資與供應(yīng)鏈管理密切相關(guān)。產(chǎn)業(yè)鏈融資解決了上下游企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問題，而且通過打通上下游融資瓶頸，還可以降低產(chǎn)業(yè)鏈條融資成本，提高汽車制造商及配套中小企業(yè)的競爭力。因此，銀行或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)有著很大的融資敘做空間。 ........................................31（二）針對中游汽車制造商產(chǎn)業(yè)鏈融資模型 ....................................................31（三）針對下游汽車經(jīng)銷商的產(chǎn)業(yè)鏈融資模型 ................................................32第五章 汽車產(chǎn)業(yè)鏈融資授信業(yè)務(wù)運營管理 ......................................