【正文】 ③ 銀行、證券、信托、保險(xiǎn)、投資基金等的網(wǎng)絡(luò)——資金來(lái)源。同時(shí)籌備開拓國(guó)外市場(chǎng)，根據(jù)對(duì)國(guó)外市場(chǎng)的調(diào)查分析確定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。③ 開拓公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域：在公司開始運(yùn)作的初期可以利用合作伙伴資源進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)操作，并開始接觸新顧客，拓展公司服務(wù)領(lǐng)域，靈活運(yùn)用各種租賃方式爭(zhēng)取低風(fēng)險(xiǎn)下的收益；④ 與銀行等金融機(jī)構(gòu)，建立合作關(guān)系：利用優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)的客戶吸引潛在的合作者，建立良好的金融關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。② 不斷做大業(yè)務(wù)量：充分利用股東的原有網(wǎng)絡(luò)資源，靈活運(yùn)用各種核心租賃業(yè)務(wù)形式，為租賃企業(yè)提供更廣闊的融物和融資服務(wù)。（三）長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是指公司成立5年后的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。④ 最大化的實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富的增長(zhǎng)。因?yàn)樽赓U的會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理與貸款不同，客戶的實(shí)際融資費(fèi)用并不會(huì)比貸款高或高的不多。（三）服務(wù)收益（1） 租賃手續(xù)費(fèi)租賃服務(wù)手續(xù)費(fèi)是所有融資租賃公司都有的一項(xiàng)合同管理服務(wù)收費(fèi)。（3） 貿(mào)易傭金合營(yíng)公司作為設(shè)備的購(gòu)買和投資方，促進(jìn)了設(shè)備的流通，使生產(chǎn)廠家和供應(yīng)商擴(kuò)大了市場(chǎng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)了銷售款的直接回流。這些服務(wù)會(huì)單獨(dú)收費(fèi)，或包括在設(shè)備定價(jià)之內(nèi)。其90%的營(yíng)運(yùn)資金將來(lái)自外部而不是自有的。② 借入資金?！?資金統(tǒng)籌運(yùn)用融資租賃合同的租金費(fèi)率一般都是相當(dāng)于或高于同期貸款利率，但合營(yíng)公司作為一個(gè)資金運(yùn)作的平臺(tái)，在資金籌措的實(shí)際操作中，可以根據(jù)公司在不同時(shí)段購(gòu)買合同的對(duì)外支付、在執(zhí)行融資租賃合同租金回流和對(duì)外償還到期借款的現(xiàn)金流匹配程度的具體情況、決定新的融資數(shù)額和期限，安全合理地獲取資金運(yùn)用和資金籌措之間的差額收益。按照中國(guó)人民銀行2008年12月23日公布的《金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款基準(zhǔn)利率》%（三至五年）。（五）風(fēng)險(xiǎn)收益（1）或有租金 或有租金是指金額不固定、以時(shí)間長(zhǎng)短以外的其他因素（如銷售百分比、使用量、物價(jià)指數(shù)等）為依據(jù)計(jì)算的租金。（2）可轉(zhuǎn)換租賃債開展可轉(zhuǎn)換租賃債業(yè)務(wù)是專業(yè)投資機(jī)構(gòu)采取的一種控制投資風(fēng)險(xiǎn)獲取投資收益的新的投資方式。收益預(yù)測(cè)，是為了滿足三個(gè)方面的需要。（二）影響合同收益的因素就預(yù)測(cè)而言，影響合同收益的因素有：租賃融資額、租賃期限、每期月數(shù)、折合占用一年的資金、租金在各期期末還是期初支付、支付時(shí)是等額付租、等額還本還是依合同約定的時(shí)間和金額還本、租賃綜合年利率、籌資綜合年利率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率、營(yíng)業(yè)稅率和所得稅率。（二）盈利來(lái)源為樹立公司形象、創(chuàng)立品牌，拓展和迅速占領(lǐng)市場(chǎng)份額，合營(yíng)公司在經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)中盡可能不賺取利差或少賺（象征性）利差，供應(yīng)商的傭金作為合營(yíng)公司主要的盈利來(lái)源。第三年：公司銷售達(dá)到80000萬(wàn)元，毛利達(dá)到2500萬(wàn)元，第三年公司規(guī)模30人，按人均成本25萬(wàn)元/年計(jì)算，需要支付人工和辦公費(fèi)用約1150萬(wàn)元，去掉稅收和其他開支，當(dāng)年利潤(rùn)額可達(dá)近1000萬(wàn)元。（此頁(yè)無(wú)正文）滬方：上海環(huán)雄企業(yè)發(fā)展有限公司（章）法定代表：陳詩(shī)強(qiáng)（簽字）上海閩謝物資有限公司（章）法定代表：雷聲榮（簽字）上海賜羿實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司（章）法定代表：陳美芳（簽字）港方：康佳集團(tuán)有限公司法定代表：（簽字） 日期： 2011年9月1836。（二）本項(xiàng)目擁有穩(wěn)定的客戶群體，由以上經(jīng)濟(jì)分析表明，本項(xiàng)目具有較好的社會(huì)效益、經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)保效益，有益于投資各方及國(guó)家。若按銷售額5%的商業(yè)折扣計(jì)算：第一年：公司銷售達(dá)到30000萬(wàn)元，毛利達(dá)到1000萬(wàn)元，第一年公司規(guī)模15人，按人均成本17萬(wàn)元/年計(jì)算，需要支付人工和辦公費(fèi)用約455萬(wàn)元，去掉稅收和其他開支，當(dāng)年利潤(rùn)額可達(dá)近345萬(wàn)元。四、盈利能力分析（一）短期經(jīng)營(yíng)方針合營(yíng)公司的短期經(jīng)營(yíng)方針是以與廠商（設(shè)備供應(yīng)商）合作為主，其他融資租賃方式為輔。以融資租賃合同為單位。這樣做，可以獲取項(xiàng)目成功后股權(quán)分紅或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的增值收益。對(duì)合營(yíng)公司（出租人）來(lái)說(shuō)，公司更多地介入了承租企業(yè)的租賃物使用效果的風(fēng)險(xiǎn)，參與使用效果的收益分配。%的收益為95萬(wàn)美元，借款9000萬(wàn)美元，每年可獲取2%的利差收益為180萬(wàn)，合計(jì)為275萬(wàn)美元。（4）規(guī)模效益規(guī)模經(jīng)營(yíng)是合營(yíng)公司提高股東的投資回報(bào)重要的舉措。（2）資金籌措和運(yùn)作△ 財(cái)務(wù)杠桿：合營(yíng)公司營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源可以是多渠道的。即所有者權(quán)益，包括注冊(cè)資本和未分配利潤(rùn)。（四）運(yùn)營(yíng)收益（資金運(yùn)作、產(chǎn)品組合、規(guī)模經(jīng)營(yíng)）（1）資金來(lái)源合營(yíng)公司的資本充足率應(yīng)保證不低于10%。因此，貿(mào)易傭金是合營(yíng)公司主要的盈利模式之一。（2） 財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)合營(yíng)公司在一些大型項(xiàng)目或設(shè)備融資中，會(huì)為客戶提供全面的融資解決方案，會(huì)按融資金額收取一定比例的財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)或項(xiàng)目成功費(fèi)。租賃物的余值處置對(duì)合營(yíng)公司來(lái)說(shuō)，不一定是風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)該是新的利潤(rùn)再生點(diǎn)，通過(guò)和設(shè)備廠商合作，對(duì)租賃物經(jīng)過(guò)維修、再制造后再銷售、再租賃可以獲取更好的收益。利差收益視風(fēng)險(xiǎn)的高低，一般在15%。② 在租賃行業(yè)形成核心競(jìng)爭(zhēng)力：在設(shè)定的核心租賃業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成自身的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。還可以依托其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)對(duì)租賃的其他方面進(jìn)行創(chuàng)新?；灸繕?biāo)設(shè)定為：① 實(shí)現(xiàn)資金規(guī)模的繼續(xù)放大：通過(guò)持續(xù)穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)使得公司在業(yè)界和社會(huì)上建立良好的信用情況?；灸繕?biāo)設(shè)定為：① 作大資產(chǎn)規(guī)模：利用公司的自有資金的實(shí)力，將公司的客戶盡可能建立在優(yōu)質(zhì)客戶的基礎(chǔ)上，同銀行建立良好的信用關(guān)系，將公司的資產(chǎn)放大2－3倍。（三）建立五個(gè)管理中心：① 業(yè)務(wù)中心：各專業(yè)（行業(yè)）業(yè)務(wù)部、研究開發(fā)部、客戶管理部② 資金中心——資金籌措、調(diào)度（負(fù)債管理）③ 風(fēng)險(xiǎn)控制中心——評(píng)審、風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)、資保、核價(jià)④ 財(cái)務(wù)中心：節(jié)稅籌劃、結(jié)算⑤ 行政中心——稽核、信息、行政 四、培訓(xùn)計(jì)劃（一）合營(yíng)公司聘請(qǐng)的國(guó)內(nèi)外著名的融資租賃、法律等專家對(duì)高級(jí)管理和業(yè)務(wù)人員進(jìn)行定期培訓(xùn)（二）按期選派合營(yíng)公司高管參加商務(wù)部培訓(xùn)中心舉辦的“融資租賃專業(yè)培訓(xùn)班”和到國(guó)外考察學(xué)習(xí)。 二、融資租賃業(yè)務(wù)流程（一）審批：推薦 → 業(yè)務(wù)員 → 業(yè)務(wù)經(jīng)理 → 風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理 → 風(fēng)險(xiǎn)管理部 → 分管副總經(jīng)理（業(yè)務(wù)或風(fēng)險(xiǎn)）→ 總經(jīng)理。（見合營(yíng)公司組織機(jī)構(gòu)及職能示意圖）業(yè)務(wù)支持業(yè)務(wù)開拓執(zhí)行業(yè)務(wù)決策戰(zhàn)略決策工業(yè)設(shè)備部機(jī)構(gòu)合作部醫(yī)療事業(yè)部交通運(yùn)輸部資產(chǎn)管理部電力電訊部計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理辦公室室專業(yè)業(yè)務(wù)部信息中心風(fēng)險(xiǎn)管理部研發(fā)開發(fā)部人力資源部總經(jīng)理辦公會(huì)董事會(huì)股東監(jiān)事法律事務(wù)（三）部門設(shè)置① 各專業(yè)（行業(yè)）業(yè)務(wù)部——客戶管理、公共關(guān)系、② 風(fēng)險(xiǎn)管理部——項(xiàng)目評(píng)審、風(fēng)險(xiǎn)控制、法律合規(guī)、資保、核價(jià)③ 計(jì)劃財(cái)務(wù)部——資金籌措、調(diào)度（負(fù)債管理）、節(jié)稅籌劃、結(jié)算④ 研發(fā)與開發(fā)部——Ramp。設(shè)總經(jīng)理一名，副總經(jīng)理兩名。董事長(zhǎng)為公司法定代表人。隨著加入WTO后開放程度的加深，租賃公司的經(jīng)營(yíng)將在更多的國(guó)際、國(guó)內(nèi)的不確定因素中穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。租賃合同須明確約定如果承租人延期交付租金，‰的比例加罰利息；如果承租人單方面終止合同，將承擔(dān)高比例的違約賠償(一般在應(yīng)付租金總額的50%以上)。② 手續(xù)費(fèi)公司在手續(xù)費(fèi)收入中按一定比例拿出一部分作為風(fēng)險(xiǎn)基金（壞帳準(zhǔn)備金），以消化呆壞項(xiàng)目。另外借鑒租賃業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，將承租人的信用劃分等級(jí)，按照不同的信用等級(jí)，收取以不同租賃利率計(jì)算的租金，以補(bǔ)償其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。（五）經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)我公司防范經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是：在前期充分考察項(xiàng)目產(chǎn)品的供求狀況及其變化，做好租賃項(xiàng)目的可行性研究；項(xiàng)目實(shí)施后要加強(qiáng)對(duì)承租人及項(xiàng)目的管理。融資賃業(yè)務(wù)的完成是一個(gè)極其復(fù)雜的過(guò)程，從租前(租賃調(diào)查)到租時(shí)(租賃方案的設(shè)計(jì))到租后(租金催收)，對(duì)于我公司而言，這種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法回避，只能進(jìn)行有效地控制和轉(zhuǎn)移。（三）對(duì)客戶市場(chǎng)的選擇與判斷，以及具體操作中的技術(shù)手段租賃客戶的選擇是防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的第一環(huán)節(jié)。二、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)（一）租賃公司經(jīng)營(yíng)決策風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者最常見的失誤是由于過(guò)分擔(dān)心公司的安全，不敢從事高風(fēng)險(xiǎn)收益性的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，結(jié)果導(dǎo)致資金沉淀，無(wú)法充分發(fā)揮效能，加大風(fēng)險(xiǎn)；另一種常見的失誤則與上述相反，采取冒險(xiǎn)性的經(jīng)營(yíng)思想與經(jīng)營(yíng)方針政策。此外，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的貫徹和實(shí)施不可避免地引起社會(huì)各方面經(jīng)濟(jì)利益的改變和調(diào)整，在一定條件下，特別是在政府政策導(dǎo)向出現(xiàn)失誤的條件下，也是導(dǎo)致非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素