金融分析期權(quán)定價的連續(xù)模型-資料下載頁

【摘要】8期權(quán)定價的連續(xù)模型?定義：一個隨機過程是一族隨機變量。對于指標(biāo)集的每一個t，X（t）就是一個隨機變量，常吧t解釋成時間，稱X(t)為過程在時刻t的狀態(tài)。若T是一個可數(shù)集，則稱X為一個離散時間的隨機過程，若T為一個連續(xù)統(tǒng)，則X為連續(xù)時間過程。}),({TttXX???

2025-08-21 06:39

[精選]基于博弈的實物期權(quán)定價方法研究課件-資料下載頁

【摘要】基于博弈的實物期權(quán)定價方法研究一.相關(guān)理論解釋（1）實物期權(quán)的概念傳統(tǒng)的項目評價方法是NPV法，它在評價項目時忽視了項目的經(jīng)營柔性價值。實物期權(quán)方法是針對傳統(tǒng)的NPV法在項目評估中的不足而產(chǎn)生的，用來評價項目的經(jīng)營柔性價值。以一個投資項目A為例：

2025-03-04 19:58

期權(quán)和期權(quán)組合交易策略課件-資料下載頁

【摘要】1對沖市場風(fēng)險，鎖定賬面利潤2?備兌看漲期權(quán)組合（CoveredCall）?何時使用：預(yù)計股票價格變化較小或者小幅上漲，實現(xiàn)從擁有股票中獲取租金。?如何構(gòu)建：持有標(biāo)的股票，同時賣出該股票的看漲期權(quán)（通常為價外期權(quán)）。?最大損失：購買股票的成本減去看漲期權(quán)權(quán)利金?最大收益：看漲期權(quán)行權(quán)價減去支

2025-01-09 17:31

資產(chǎn)定價-b-s期權(quán)定價公式的擴展-資料下載頁

【摘要】Copyright?ZhenlongZheng2021,DepartmentofFinance,XiamenUniversity第七章布萊克-舒爾斯期權(quán)定價公式的擴展Copyright@ZhenlongZheng2021,DepartmentofFinance,XiamenUniversity主要內(nèi)容?布萊克

2025-10-08 02:04

[精選]期權(quán)的定價-資料下載頁

【摘要】有很多人因研究證券而名聞天下，但沒有一個人因此而富甲天下。符號說明?C：歐式看漲期權(quán)價格?p：歐式看跌期權(quán)價格?S0：當(dāng)前股價?X、K:執(zhí)行價格?T:到期期限??:股價波動率?St：t時的股價?C:美式看漲期權(quán)價格?P:美式看跌期權(quán)價格?ST:期權(quán)存續(xù)期內(nèi)股價?

2025-02-18 04:55

[精選]期權(quán)定價概述-資料下載頁

【摘要】第6講?回顧前次：第二章投資決策3–1．敏感性分析問題–2．三種保本點問題–3．資本成本的合理確定問題–4．投資組合理論（略）–5．資本資產(chǎn)定價模式（略）–6．套利定價理論（略）?第二章投資決策4–1．期權(quán)定價理論——布萊克-斯科爾斯模型–2．投資決策中的實物期權(quán)問題–3

2025-02-17 18:27

二叉樹期權(quán)定價模型-資料下載頁

【摘要】二叉樹期權(quán)定價模型二叉樹模型的基本方法熟悉基本二叉樹方法的擴展熟悉

2025-08-05 00:04

期權(quán)和公司理財-資料下載頁

【摘要】期權(quán)和公司理財：應(yīng)用與推廣,22.1主管的股票期權(quán)22.2靈活性生產(chǎn)22.3等待投資22.4項目評估的二項方法或一般雙態(tài)方法22.5停業(yè)決策和重新開業(yè)決策22.6本章小結(jié),22.1主管的股票期權(quán),22...

2025-01-04 22:00

[精選]期權(quán)定價模型-資料下載頁

【摘要】1973年，美國芝加哥大學(xué)教授FischerBlackMyronScholes提出了著名的B-S定價模型，用于確定歐式股票期權(quán)價格，在學(xué)術(shù)界和實務(wù)界引起了強烈反響；同年，RobertC.Merton獨立地提出了一個更為一般化的模型。舒爾斯和默頓由此獲得了1997年的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。在本章中，我們將循序漸進，盡量深入淺出

2025-02-18 04:35

期權(quán)定價理論介紹-資料下載頁

【摘要】期權(quán)定價理論介紹（1）期權(quán)是一種獨特的衍生金融產(chǎn)品，它使買方能夠避免壞的結(jié)果，同時，又能從好的結(jié)果中獲益。金融期權(quán)創(chuàng)立于20世紀(jì)70年代，并在80年代得到了廣泛的應(yīng)用。今天，期權(quán)已經(jīng)成為所有金融工具中功能最多和最激動人心的工具。因此，了解期權(quán)的定價對于了解幾乎所有證券的定價，具有極其重要的意義。而期權(quán)定價理論被認(rèn)為是經(jīng)濟學(xué)中唯一一個先于實踐的理論。當(dāng)布萊克（Black）和斯科爾斯（Sch

2025-08-04 16:48

嵌期權(quán)債券定價-資料下載頁

【摘要】9嵌期權(quán)債券定價對嵌有期權(quán)的債券進行定價，比無期權(quán)債券更為復(fù)雜，這主要表現(xiàn)為嵌期權(quán)債券未來的現(xiàn)金流不能完全確定，即嵌期權(quán)債券的現(xiàn)金流與未來某些或有事件有關(guān)，如在設(shè)有利率上限和利率下限條款的債券中，其實際適用的利率，取決于將來的市場利率變化，是事先無法確切知道的。由于嵌期權(quán)債券有這些獨特性，本章專門就此加以討論。10債券嵌期權(quán)概述概論理論上講，任何期權(quán)都可以根據(jù)需要嵌入債

2025-08-11 19:44

講期權(quán)知識ppt課件-資料下載頁

【摘要】第七講期權(quán)知識2022年5月31日星期二第七講期權(quán)知識一、期權(quán)的定義二、期權(quán)的交易三、期權(quán)的損益四、期權(quán)的投資證券投資分析與預(yù)測第七講期權(quán)知識2022年5月31日星期二一、期權(quán)的定義（一）期權(quán)的定義期權(quán)(Op

2025-05-03 05:09

期權(quán)交易策略ppt課件-資料下載頁

【摘要】期權(quán)的交易策略期權(quán)盈虧分析1、購買看漲期權(quán)例：假設(shè)購買銅看漲期權(quán)，敲定價格為2500美元/噸，權(quán)利金為100美元/噸。期權(quán)價格交易盈虧250026002500期權(quán)盈虧分析2、出售看漲期權(quán)X期權(quán)盈虧分析3、購買看跌期權(quán)期貨價格盈虧25002400期權(quán)盈虧分析4、出售看跌期權(quán)X標(biāo)的物價格盈虧c+D+Xe

2025-04-30 22:09

[精選]實物期權(quán)定價-資料下載頁

【摘要】目前實物期權(quán)定價的三類方法?偏微分法：Black-Scholes模型。（通過解析方法直接求解出，期望的表達式）?動態(tài)規(guī)劃法：二叉樹定價模型。（使用數(shù)值方法求得期望）?模擬

2025-01-27 03:13

[精選]歐式期權(quán)定價-資料下載頁

【摘要】期權(quán)市場概述金融期權(quán)（Option），是指賦予其購買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格（簡稱協(xié)議價格StrikingPrice）或執(zhí)行價格（ExercisePrice）購買或出售一定數(shù)量和質(zhì)量某種金融資產(chǎn)（稱為潛含金融資產(chǎn)UnderlyingFinancialAssets，或標(biāo)的資產(chǎn)）的權(quán)利的合約。（一

2025-01-10 10:22

期權(quán)和期權(quán)定價ppt課件-文庫吧

期權(quán)和期權(quán)定價ppt課件-wenkub

期權(quán)和期權(quán)定價ppt課件(已修改)

期權(quán)和期權(quán)定價ppt課件(編輯修改稿)