【正文】 實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源配置的經(jīng)濟(jì)有效性和社會(huì)合理性的有機(jī)統(tǒng)一。 所以政府要加強(qiáng)對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)融資問(wèn)題方面的法律法規(guī)立法強(qiáng)度，做到有法可依，從而減小中小企業(yè)的融資難度。在民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展初期 , 有組織的、正式的金融市場(chǎng)存在市場(chǎng)失效和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題。 建立健全民間資本市場(chǎng) 前在中國(guó)的金融體系中 , 除了官方的金融市場(chǎng)和金融渠道外 , 還存在一個(gè)非正式的股權(quán)融資或債務(wù)融資渠道 以及風(fēng)險(xiǎn)投資 。央行副行長(zhǎng)、上?？偛恐魅翁K寧表示，發(fā)展應(yīng)收賬款質(zhì)押“有助于盤(pán)活企業(yè)目前以應(yīng)收賬款形式存在的 萬(wàn)億元的資產(chǎn)，緩解企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題”。據(jù)調(diào)查，我國(guó)大企業(yè)貸款中無(wú)擔(dān)保的信用貸款占 27%，而小企業(yè)只占 5%，小企業(yè)貸款更需要擔(dān)保支持。加快二板市場(chǎng)的建設(shè) 。其次 , 一方面應(yīng)加速利率市場(chǎng)化改革 , 按風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)稱原則賦予商業(yè)銀行對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款收取不同水平利率的決策權(quán)限 , 提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力； 另一方面 , 商業(yè)銀行應(yīng)加快建立內(nèi)部責(zé)任和權(quán)利相對(duì)稱的信貸管理激勵(lì)機(jī)制 , 改變目前重約束、輕激勵(lì)的貸款管理方式 , 通過(guò)有效的激勵(lì)機(jī)制 , 增強(qiáng)信貸人員收集中小企業(yè)信息并提供貸款的積極性。因此，可以通過(guò)上市直接融通資金。 樹(shù)立良好的信用觀念意識(shí) , 注重樹(shù)立誠(chéng)信守信的中小企業(yè)形象 為增強(qiáng)中小企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力 , 建立自身市場(chǎng)的良好信譽(yù) , 中小企業(yè)應(yīng)按照《質(zhì)量振興綱要》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量工作若干問(wèn)題的決定》、《淘汰落后生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品的目錄》、《工商投資領(lǐng)域制止重復(fù)建設(shè)目錄》等要求 , 向“ 專(zhuān)、靜、特、新”方向發(fā)展。引導(dǎo)中小企業(yè)融入產(chǎn)業(yè)循環(huán)，形成大企業(yè)帶動(dòng)中小企業(yè)，或大中型企業(yè)帶動(dòng)小企業(yè)的“企業(yè)鏈條”，這樣不僅可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與企業(yè)組合，還可以在企業(yè)間形成順暢的融資鏈條，發(fā)展商業(yè)信用，緩解中小企業(yè)“融資難”問(wèn)題 。其次，企業(yè)要把握住產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)壽命周期，在產(chǎn)品市場(chǎng)飽和之前，及時(shí)進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備更新，使產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代、提高質(zhì)量、降低成本，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)定健康地發(fā)展。然而到目前為止 , 雖然國(guó)內(nèi)多個(gè)城市已經(jīng)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)發(fā)展基金 , 但是 , 目前我國(guó)擔(dān)保公司的擔(dān)保能力與實(shí)際需求之間還存在巨大的差距。 2021 年 1 月，我國(guó)頒布實(shí)施了《中小企業(yè)促進(jìn)法》， 該法雖然是中小企業(yè)的專(zhuān)業(yè)法律，但又缺乏相關(guān)的具體管理?xiàng)l例，只是一個(gè)框架，在某種程度上約束力不足。投資的對(duì)象主要是發(fā)展中后期的中小企業(yè)，其中 %的投資集中在 IC 高新技術(shù)企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行集中了全國(guó)信貸資金的 70％，其中大部分資金又集中在市級(jí)以上的分支行，一些縣支行基上沒(méi)有貸款權(quán)。 2．缺乏通暢的直接融資渠道 證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分 , 是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器 ,具有向社會(huì)籌資 ,促進(jìn)產(chǎn)權(quán)流動(dòng)、優(yōu)化資源配查等作用。在政府對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)行計(jì)劃性管制時(shí)，商業(yè)銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行融資傾斜。 我國(guó)大多數(shù) 中小企業(yè)資產(chǎn)少， 與其 相應(yīng)的負(fù)債能力也就比較低。中小企業(yè)直接融資渠道不通暢 , 間接融資渠道障礙重重 , 有些只能進(jìn)人非正常渠道融資 , 中小企業(yè)融資成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高。高昂的融資成本往往導(dǎo)致中小企業(yè)一旦經(jīng)營(yíng)失誤便走向破產(chǎn)。 2．中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、信息透明度低 、信用觀念不強(qiáng) 在我國(guó)， 多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范 , 內(nèi)控制度不嚴(yán) , 報(bào)表賬冊(cè)不全或者存在多套報(bào)表現(xiàn)象 , 財(cái)務(wù)信息披露意識(shí)差 , 缺乏透明度和必要的監(jiān)督 , 而且中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者普遍信用觀念淡薄 , 欠息、逃債、賴債等失信現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生 , 造成了中小企業(yè)整體信用不良 ,融資成本高的局面。另?yè)?jù)美國(guó)中小企業(yè)管理局估計(jì) , 有近 %中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)兩年內(nèi)消失 , 有近 %的中小企業(yè)在四年內(nèi)退出市場(chǎng)。 缺少滿足中小民營(yíng)企業(yè)交易需要的結(jié)算工具 國(guó)有商業(yè)銀行很少對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)辦理托收承付和匯票承兌業(yè)務(wù)及票據(jù)兌現(xiàn)。 對(duì)民營(yíng)企業(yè)存在歧視 在我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的進(jìn)程中，中央為了搞活國(guó)有企業(yè)，提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門(mén)要重點(diǎn)支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，在此基礎(chǔ)上才能考慮大多數(shù)中小民營(yíng)企業(yè)的需要，對(duì)民營(yíng)企業(yè)明顯重視不夠。另外，從抵押貸款方面來(lái)看，由于我國(guó)的拍賣(mài)市場(chǎng)不健全， 導(dǎo)致銀行取得抵押資產(chǎn)變現(xiàn)困難，因此，銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放的貸款其利率一般都高于大中型企業(yè)。盡管 2021 年在深圳證券交易所開(kāi)通了中小企業(yè)板，為民營(yíng)企業(yè)通過(guò)證券市場(chǎng)融資開(kāi)辟了一條通道，但由于上市條件、上市程序等 與主板基本相同，并不能真正解決有限的上市資源與龐大的上市需求之間的矛盾。由于受發(fā)行規(guī)模的嚴(yán)格控制，特別是對(duì)民企業(yè)融資額度的要求，使得這些企業(yè)很難通過(guò)發(fā)行債券的方式 直接融資。 最后，中小企業(yè)不但在 活躍市場(chǎng) 方面 具有主導(dǎo)作用 ，而且 能更好地提供個(gè)性化的服務(wù) 。 中小企業(yè)作為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的真正參與者和體現(xiàn)者，在很大程度上可以說(shuō)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本動(dòng)力，反映了經(jīng)濟(jì)分散化、多樣化性質(zhì)的內(nèi)在要求，體現(xiàn)出中小企業(yè)的先進(jìn)性、革命性和生命力之所在。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 400 人及以上，銷(xiāo)售額 3000 萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 100 人及以上，銷(xiāo)售額 3000萬(wàn)元及以上 ；其余為小型企業(yè)。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 600 人及以上，銷(xiāo)售額 3000 萬(wàn)元及以上，資產(chǎn)總額 4000 萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。中小企業(yè)通過(guò)專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)同大型企業(yè)建立起密切的協(xié)作關(guān)系，不僅在客觀上有力地支持和促進(jìn)了大企業(yè)發(fā)展，同時(shí)也為自身的生存與發(fā)展提供了可靠的基礎(chǔ)。當(dāng)有些大公司和跨國(guó)企業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下不得不壓縮生產(chǎn)規(guī)模的時(shí)候，中小企業(yè)卻在不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)方向和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從中獲得新的發(fā)展 。由于經(jīng)營(yíng)者對(duì)千變?nèi)f化的市場(chǎng)反應(yīng)靈敏，實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)治理權(quán)合一，既可以節(jié)約所有者的監(jiān)督成本，又有利于企業(yè)快速作出 決策。 亞洲金融危機(jī) 與 08 年 美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)， 讓我國(guó)中小企業(yè)持續(xù)的面臨各種發(fā)展困境，尤其是中小企業(yè)融資問(wèn)題更嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的健康發(fā)展 。 它們 一方面 是增加就業(yè)的基本場(chǎng)所，社會(huì)穩(wěn)定的重要基礎(chǔ) 。但是自從 2021 年金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)的 中小企業(yè) 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了較大困難，融資難、貸款難、擔(dān)保難問(wèn)題顯得異常突出。Reasons； Countermeasures賴平波：我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究 III 目 錄 摘 要 ...................................................... I ABSTRACT..................................................... II 目 錄 .................................................... III 1 緒 論 .................................................... 1 研究背景 ...................................................... 1 研究意義 ...................................................... 1 2 中小企業(yè)概述 ................................................. 2 中小企業(yè)的定義及特點(diǎn) .......................................... 2 中小企業(yè)的劃分 ................................................ 2 中小企業(yè)的作用 ................................................ 3 3 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及融資難的原因分析 ............................ 4 我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 .......................................... 4 融資渠道窄，籌資能力低 ..................................... 4 融資成本高 ................................................. 4 缺少為中小企業(yè)融資提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu) ....................... 4 對(duì)民營(yíng)企業(yè)存在歧視 ......................................... 5 缺乏提供擔(dān)保的信用體系 ..................................... 5 缺少滿足中小民營(yíng)企業(yè)交易需要的結(jié)算工具 ..................... 5 我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析 .................................. 5 中小企業(yè)自身因素即內(nèi)部因素 ................................. 5 我國(guó)金融體系的因素 ......................................... 6 我國(guó)政府部門(mén)及宏觀政策的因素 ............................... 7 4 解決中小企業(yè)融資困境的措施和建議 .............................. 9 切實(shí)提高中小企業(yè)總體素質(zhì) ...................................... 9 提升中小 企業(yè)總體實(shí)力 ....................................... 9 規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)管理制度 , 提高信息透明度 ............. 9 樹(shù)立良好的信用觀念意識(shí)，注重誠(chéng)信守信的中小企業(yè)形象 ......... 9 賴平波：我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究 IV 提高自己的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，提高企業(yè)多渠道融資的能力 ...........