【正文】 是指首先評測反擔(dān)保資產(chǎn)的重臵成本，然后估測反擔(dān)保資產(chǎn)業(yè)已存在的各項貶值因素，并將其從重臵成本中扣除而得到反擔(dān)保資產(chǎn)評估價值的評估方法的總稱。市場法是根據(jù)替代原則，采用比較和類比的思路及其方法判斷資產(chǎn)價值的評估技術(shù)規(guī)程，因為任何一個正常的交易者在購臵某項資產(chǎn)時，所愿意支付的價格不會高于市場上具有相同用途的替代品的現(xiàn)行市價。 目 錄 一、擔(dān)保項目評估概述 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 三、反擔(dān)保措施評估概述 四、具體反擔(dān)保資產(chǎn)價值評估 三、反擔(dān)保資產(chǎn)評估概述 指為債務(wù)人擔(dān)保的 第三人，為了保證其 追償權(quán)的實現(xiàn)，要求 債務(wù)人提供的擔(dān)保。 定 量 指 標(biāo) 體 系 設(shè) 臵 的 原 則 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 領(lǐng)導(dǎo)者經(jīng)營風(fēng)格及風(fēng)險偏好 領(lǐng)導(dǎo)者社會資源 領(lǐng)導(dǎo)者行業(yè)經(jīng)驗 領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì) 領(lǐng)導(dǎo)者學(xué)歷 領(lǐng)導(dǎo)者素 質(zhì)指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 主要供應(yīng)商、主要客戶及主要競爭者狀況 產(chǎn)品市場占有率 產(chǎn)品生命周期及技術(shù)水平 產(chǎn)品市場情況 成品適銷庫存率 市場競爭 力指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 對特殊行業(yè)規(guī)定的特殊要求 組織結(jié)構(gòu) 關(guān)鍵管理人員素質(zhì)及穩(wěn)定情況 投融資結(jié)構(gòu) 商業(yè)模式 經(jīng)營管理 模式相關(guān) 指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 主要客戶及主要競爭者狀況 政策環(huán)境（稅收、政府支持力度等） 行業(yè)地位 行業(yè)發(fā)展前景 行業(yè)門檻 經(jīng)營環(huán)境 指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 社會責(zé)任履行情況 合同履行率 經(jīng)營者道德品質(zhì) 貸款按期償還率 信用狀況 指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 技術(shù)水平 創(chuàng)新能力 發(fā)展前景 指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 關(guān)聯(lián)關(guān)系風(fēng)險指標(biāo) 歷史風(fēng)險指標(biāo) 其他風(fēng)險 指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 對于定性指標(biāo)，我們首先采用模糊綜合評價法將定性指標(biāo)轉(zhuǎn)化為定量指標(biāo)；對于定性指標(biāo)，如領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)之類的指標(biāo)，盡量進行三級分解或者相對詳盡的描述其考核內(nèi)容和計分標(biāo)準(zhǔn)，以便于操作和判斷 ；另外對于對擔(dān)保項目風(fēng)險評價起決定性作用的風(fēng)險因素，我們將其設(shè)臵成為否定性指標(biāo)，即對于否定性指標(biāo)的評審風(fēng)險值高于設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)的項目實行一票否決，如凡是 5年內(nèi)有不良貸款記錄或者欠息記錄的實行一票否決；國家政策限制的項目實行一票否決 ；產(chǎn)品生命周期處于投入期的項目基本也可以一票否決。 什么是資信？指履約的能力和可信任程度這里的資信指的是信貸活動中債務(wù)人的償債能力、履約狀況、守信程度、社會信譽。 擔(dān)保項目評估的作用 一、擔(dān)保項目評估概述 擔(dān)保項目評估的作用 擔(dān)保項目評估 全面科學(xué)地了解、分析、評價擔(dān)保項目的各個方面，包括企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、信用狀況、用款項目和反擔(dān)保措施，對擔(dān)保項目作出綜合評價，為擔(dān)保機構(gòu)是否承保某個項目提供決策依據(jù)。 擔(dān)保項目評估 實際上就是擔(dān)保機構(gòu)對單個擔(dān)保項目所面臨風(fēng)險（信用風(fēng)險）進行評價和度量的過程，是單個擔(dān)保項目風(fēng)險管理過程中非常重要的一個環(huán)節(jié)，是控制擔(dān)保項目風(fēng)險的最重要措施之一，是擔(dān)保機構(gòu)科學(xué)決策的前提。什么是資信評估？什么是資信？什么是資信評估？什么是資信？二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 D 資信等級的概念 四等 十級 AAA AA A BBB BB B CCC CC C D 下邊界 可以通過擔(dān)保獲得銀行信貸的客戶 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估是擔(dān)保項目評估的主要部分 大量信息 多種分析方法 系統(tǒng)工程 對風(fēng)險因素進行定性分析、定量計算，判斷客戶違約性 資信評估的幾個要點 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估的主要方法 古典信用分析方法 5C、 5P、 LAPP、財務(wù)比率綜合分析法 （共同之處都是依靠專家經(jīng)驗將每一要素或指標(biāo)逐一進行評分，使信用數(shù)量化，從而確定其信用等級） 模型化信用風(fēng)險評價方法 統(tǒng)計技術(shù)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、專家系統(tǒng)三類，如判別分析模型、Logistic回歸模型、主成分分析、聚類分析、貝葉斯模型等 （依賴較多的歷史樣本，數(shù)據(jù)需求量大，適合大型企業(yè)信用風(fēng)險評價；或者信息獲取困難，適合波動較小的成熟行業(yè)） 商業(yè)銀行進行資信評估的主要方法 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資本金小、規(guī)模小、管理水平較低、抗風(fēng)險能力較差 —— 高風(fēng)險群體 優(yōu) 勢 機制靈活、決策效率較高、具有較好的發(fā)展?jié)摿?、較強的創(chuàng)新能力、部分企業(yè)擁有較好的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢 劣 勢 擔(dān)保機構(gòu)所面 臨的主要客戶 —— 中小企業(yè) 中 小 企 業(yè) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 缺乏歷史 信用記錄 會計信息 不完備 風(fēng)險因素具 有非數(shù)字性 特征 企業(yè)信息與 個人信息 交叉 風(fēng)險因素多 彼此關(guān)聯(lián)因果 關(guān)系難界定 企業(yè)和項目 之間差異大 缺乏一致性 樣本量少、風(fēng)險 較高、缺乏歷史 信用信息、樣本 差異較大 —— 中小企業(yè) 現(xiàn)有的貸款信用 風(fēng)險模型難以適 用于中小企業(yè)信 用風(fēng)險的度量 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 目前大部分的擔(dān)保機構(gòu)在擔(dān)保項目信用風(fēng)險的評價和度量方面過于依賴從業(yè)人員的經(jīng)驗和執(zhí)業(yè)判斷，尤其是在風(fēng)險評價方面，缺乏一套普遍認可的、系統(tǒng)的、科學(xué)的、定性與定量相結(jié)合的風(fēng)險評估模型，以減少項目評審和決策的主觀性以及道德風(fēng)險。 定 性 指 標(biāo) 體 系 設(shè) 臵 的 原 則 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 某擔(dān)保機構(gòu)設(shè)計的分行業(yè)資信評估模型介紹 擔(dān)保申請企業(yè) A 資信評估實例分析 擔(dān)保申請企業(yè) B 資信評估實例分析 資信評估模型示例 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 擔(dān)保項目 風(fēng)險度 資信評價指標(biāo)體系 主要評估的是企業(yè)的信用風(fēng)險，即企業(yè)在未來一定時期內(nèi)履約的能力和履約的意愿。 約束制衡人的信用意愿 擔(dān)保公司分散風(fēng)險 的重要手段 制衡力 變現(xiàn)能力 可操作性 資產(chǎn)價值 反擔(dān)保定義 反擔(dān)保作用 反擔(dān)保選擇 反擔(dān)保選擇 三、反擔(dān)保資產(chǎn)評估概述 質(zhì)押 保證 抵押 主要反擔(dān)保方式 具體包括保證金、第三方信用保證、不動產(chǎn)抵押、動產(chǎn)抵押、動產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押（包括應(yīng)收賬款、匯票、本票、支票、債券、存單、倉單、提單、股權(quán)、股票、商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、出口退稅單等）、財務(wù)監(jiān)控、個人連帶責(zé)任、附條件的合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓（收益權(quán)、經(jīng)營權(quán)、承租權(quán)、期權(quán)）、項目收購和回購等。 市場法是反擔(dān)保資產(chǎn)評估中最為直接、最具有說服力的評估方法。成本法的基本思路是重建或重臵反擔(dān)保資產(chǎn)條件允許的情況下，反擔(dān)保資產(chǎn)的價值不會超過該項資產(chǎn)的現(xiàn)行購臵成本。通過一系列因素進行修正：交易情況因素、交易日期因素、房地產(chǎn)狀況因素。四、具體反擔(dān)保資產(chǎn)價值評估 房地產(chǎn)評估 擔(dān)保項目評估 是指擔(dān)保機構(gòu)以擔(dān)保申請人申報的資料為基礎(chǔ)，結(jié)合對擔(dān)保申請人的實地考察，根據(jù)國家現(xiàn)行經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、財務(wù)會計制度和稅收政策、銀行貸款政策、擔(dān)保機構(gòu)自身的經(jīng)營宗旨及風(fēng)險管理相關(guān)規(guī)定，對擔(dān)保項目進行系統(tǒng)的、全面的、客觀的分析和評價，為擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保決策提供可靠依據(jù) 市場法（最常用） ★ 確定可比交易案例 選擇適當(dāng)，三個，選