【正文】 ? 五千年文化復(fù)興與國(guó)內(nèi)外挑戰(zhàn) ? 企業(yè)家的使命責(zé)任與企業(yè)變革 企業(yè)家是什么？ ? 貨幣選票，財(cái)富英雄 ? 創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新、創(chuàng)造 精神主要載體 ? 社會(huì)發(fā)動(dòng)機(jī) ? 企業(yè)家的精神狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)景氣度 ? 諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)：經(jīng)濟(jì)學(xué)與心理學(xué)嫁接 ? 汶川大地震與民族復(fù)興過(guò)程中的動(dòng)力源重建 術(shù) —— 道 —— 勢(shì) ? 小老板做事 ? 中老板做市 ? 大老板做勢(shì) ? 企業(yè)家：面對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇 —— ? 你想到什么？ —— 資本市場(chǎng)改變企業(yè)游戲規(guī)則 ? 你的事、市、勢(shì)各是什么？ ? 你準(zhǔn)備做什么？怎么做？ 全民創(chuàng)業(yè)與資本市場(chǎng)發(fā)育 ? 創(chuàng)業(yè)人口占全國(guó) %，首超美國(guó) ? 資本市場(chǎng)改變企業(yè)游戲規(guī)則 ? 企業(yè)成長(zhǎng)壯大年限越來(lái)越短 ? 惠普： 40年，微軟： 9年；雅虎： 2年 ? PPG：半年 ? 許多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)辛苦幾十年，一直長(zhǎng)不大 上市公司數(shù)量不斷迅猛增長(zhǎng) ? 截至目前 1700多家國(guó)內(nèi)上市，市值最高 30萬(wàn)億，超過(guò) GDP ? 2023年全年共有 242家中國(guó)企業(yè)在境內(nèi)外資本市場(chǎng)上市，融資額高達(dá) 。國(guó)家科技部火炬中心創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師，柳州市、順德區(qū)政府顧問(wèn) ? 宏大爆破、雙喜電器等準(zhǔn)上市公司獨(dú)立董事。曾供職于教育機(jī)構(gòu)、政府機(jī)關(guān)、司法系統(tǒng)、外貿(mào)部門(mén)等，并擁有在運(yùn)輸企業(yè)、上市公司、跨國(guó)公司、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等企業(yè)中高層任職的豐富經(jīng)歷。2023年，中國(guó)企業(yè)境內(nèi)上市出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)：共有 124家企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)兩個(gè)資本市場(chǎng)上市，融資額高達(dá) ，平均每家上市企業(yè)融資 。 433萬(wàn) 1440億 24 87億 浙江楊汛橋鎮(zhèn) 38KM178。 ? 定價(jià)效應(yīng)，從而為企業(yè)的下一步收購(gòu)兼并、股權(quán)激勵(lì)、 風(fēng)險(xiǎn)投資退出奠定基礎(chǔ)。 上市會(huì)不會(huì)導(dǎo)致喪失控制權(quán)？ ? 控制權(quán)是一個(gè)相對(duì)的概念，意味著股權(quán)分散化趨勢(shì)與杠桿效應(yīng)； ? 公開(kāi)發(fā)行比例并一定要很高，公開(kāi)發(fā)行股份占發(fā)行后總股本的比例最低可 以為 25%； ? 如果發(fā)行后股本總額超過(guò)人民幣 4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為 10%以上。 ? 上市集資額達(dá) 90多億港元，總市值達(dá) 500億港元，一舉超越市值 360億港元的國(guó)美電器成為港交所市值最大的內(nèi)地零售類上市公司。 ? 創(chuàng)業(yè)板預(yù)計(jì)將在今年下半年推出，屆時(shí)，中小企業(yè)上市門(mén)檻將大大降低。 ? 國(guó)有企業(yè)政企不分，民營(yíng)企業(yè)家企不分 ? 偷漏稅與投機(jī)取巧心理 規(guī)則觀 —— 關(guān)？ ? 治理結(jié)構(gòu) —— 中國(guó)企業(yè)的短命基因 ? 規(guī)則意識(shí)培養(yǎng)訓(xùn)練形成習(xí)慣 —— 35年 ? 高爾夫理論與 500強(qiáng)的長(zhǎng)命基因 ? 廣西某醫(yī)藥上市公司董事長(zhǎng)的人生悲劇 ? 規(guī)則 —— 成就企業(yè)家的根本法寶 ? 今天中國(guó)民營(yíng)和國(guó)有企業(yè)家的幸與不幸 ? 社會(huì)的仇富心態(tài)與企業(yè)家的規(guī)則意識(shí)缺失 ? 亞洲國(guó)家的企業(yè)，在公司治理結(jié)構(gòu)上如果不做根本性變革，任何管理技能提升與科技實(shí)力發(fā)展，都不足以讓亞洲企業(yè)在國(guó)際舞臺(tái)立足。 鏈主企業(yè) 配套穩(wěn)定、理念一致、合作良好的企業(yè)資產(chǎn)和資源 股份有限公司 合理估價(jià) 發(fā)起 + = 在成熟的產(chǎn)業(yè)鏈配套穩(wěn)定的企業(yè)群體中 浙商用股份制整合資源推動(dòng)變革案例 —— 正泰集團(tuán)的組織變革 ? 用家族 “ 稀釋 ” 自己 6： 4（ 兄弟姐妹資產(chǎn)股份化 ） ? 用社會(huì)資本 “ 稀釋 ” 家族 把經(jīng)銷商、供應(yīng)商資產(chǎn)作價(jià)入股） ? 進(jìn)行公司重組建立集團(tuán)公司 ? 優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，淡化家族色彩（實(shí)現(xiàn)兩權(quán)分離，老板經(jīng)理人化， ? 專家治理（選拔優(yōu)秀經(jīng)理人執(zhí)政，用規(guī)則管理 ? 建立制衡機(jī)制，實(shí)行法治化管理 ? 目前，非家族股東成員占 60%，非股東人員占 20%，有血親關(guān)系的家庭股東僅占 20%；在經(jīng)營(yíng)執(zhí)行層中，非股東人員占總量的 85%，大量外來(lái)的優(yōu)秀管理人員和科技人員進(jìn)入領(lǐng)導(dǎo)層，初步做到了資本所有權(quán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)的適度分離和專家管理企業(yè)。 ? 如果是境外上市，相關(guān)問(wèn)題就更為復(fù)雜。 上市項(xiàng)目正式開(kāi)展前，須聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)，包括：券商、管理與財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師等； 17 上市的主要參與者及適用法律 合同法 公司法 公司法 交易雙方 股東 貸款 條例 管理層 /董事 債權(quán)人 財(cái)務(wù) 顧問(wèn) 員工 會(huì)計(jì) 供應(yīng)商 / 勞動(dòng)法 法律 消費(fèi)者 政府 權(quán)益法 稅法 / 優(yōu)惠政策 / 投資限制規(guī)定等 上市事件 18 上市顧問(wèn)的工作內(nèi)容和主要作用 工作價(jià)段 主要工作內(nèi)容 主要參與方 組建上市管理團(tuán)隊(duì) 準(zhǔn) 備 實(shí) 施 整 合 確立投資主體 制定整體方案 目標(biāo)公司評(píng)估和定價(jià) 股權(quán)、資產(chǎn)確認(rèn) 管理與整合 （財(cái)務(wù)、資產(chǎn)、人力） 財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師、律師 財(cái)務(wù)顧問(wèn) 財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師 財(cái)務(wù)顧問(wèn)、評(píng)估師、會(huì)計(jì)師 財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師 財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師、律師 19 咨詢顧問(wèn)的作用 —— 總協(xié)調(diào)人 選擇適當(dāng)?shù)哪繕?biāo)公司 與發(fā)展戰(zhàn)略吻合 經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)協(xié)同 技術(shù)和研發(fā)的互補(bǔ)性 進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào) 協(xié)調(diào)律師 /會(huì)計(jì)師等的工作 協(xié)調(diào)股東 /員工 /管理層 投資者 /債權(quán)人 /政府部門(mén) 確定投資戰(zhàn)略 投資的時(shí)機(jī) 投資的最佳對(duì)象 投資的最佳組織方式 參與相關(guān)審批申請(qǐng)程序 各級(jí)政府部門(mén) 行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu) 公司股東大會(huì) 公司客戶或供應(yīng)商 制定宣傳策略 股東的反應(yīng) 供應(yīng)商的反應(yīng) 客戶（包括銀行）的反應(yīng) 雇員的反應(yīng) 政