商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)管理課件重點(diǎn)總結(jié)10-12章-wenkub
2022-11-23 22:17:39 本頁(yè)面
【正文】 不旺盛時(shí)會(huì)受到損害，從而影響銀行的流動(dòng)性和盈利性的實(shí)現(xiàn) 預(yù)期收入理論： 由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家普魯 克于 1949年提出 （一）理論思想 銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款的期限長(zhǎng)短 借款人的預(yù)期收入有保障，期限較長(zhǎng)的貸款可安全收回，預(yù)期收入不穩(wěn)定，期限短的貸款也會(huì)喪失流動(dòng)性 強(qiáng)調(diào)貸款償還與借款人未來(lái)預(yù)期收入之間的關(guān)系，而不是貸款的期限與貸款流動(dòng)性之間的關(guān)系 （二）優(yōu)點(diǎn) 為銀行拓展盈利性的新業(yè)務(wù)提供了理論依據(jù)，使銀行資產(chǎn)運(yùn)用的范圍更為廣泛，鞏固了商業(yè)銀行在金融業(yè)中的地位 依據(jù)借款人的預(yù)期收入來(lái)判斷資金投向，突破傳統(tǒng)做法，豐富了銀行的經(jīng)營(yíng)管理思想 2 （三）不足：對(duì)借款人未來(lái)收 入的預(yù)測(cè)具有主觀性，可能產(chǎn)生偏差，使銀行的經(jīng)營(yíng)面臨更大風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)管理理論簡(jiǎn)要評(píng)述： ①資產(chǎn)管理理論強(qiáng)調(diào)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性為先的管理理念 ②在 20 世紀(jì) 60 年代以前的 100 多年里，其對(duì)整個(gè)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展以及商業(yè)銀行在金融業(yè)地位的鞏固起到了重要作用 負(fù)債管理理論： （一）理論思想 主張銀行可以積極主動(dòng)地通過(guò)借入資金的方式來(lái)維持資產(chǎn)流動(dòng)性 支持資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，獲得更高的盈利水平 （二）意義 開(kāi)辟了滿足銀行流動(dòng)性需求的新途徑 改變了僅從資產(chǎn)運(yùn)用角度來(lái)維持流動(dòng)性的傳統(tǒng)做法 （三）優(yōu)點(diǎn) 主張以負(fù)債的方法來(lái)保證銀行流動(dòng)性的需要，使銀行的流動(dòng)性與盈利性的矛盾得到協(xié)調(diào) 使傳統(tǒng)的流動(dòng)性為先的經(jīng)營(yíng)管理理念轉(zhuǎn)為流動(dòng)性、安全性、盈利性并重 使銀行在管理手段上有了質(zhì)的變化，由單純資產(chǎn)管理擴(kuò)展到負(fù)債管理，增強(qiáng)了銀行的主動(dòng)性和靈活性，提高了銀行資產(chǎn)的盈利水平 （四）缺陷 依賴貨幣市場(chǎng)借入資金來(lái)維持主動(dòng)性，外部不可測(cè)因素增大了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 借入資金增加銀行的經(jīng)營(yíng)成本 負(fù)債管理不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng) 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論： （一）理論思想 商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到流動(dòng)性、安全性、盈 利性的均衡 銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時(shí)性、靈活性，以此保證流動(dòng)性供給能力 （二）評(píng)價(jià) 并不是對(duì)資產(chǎn)管理、負(fù)債管理理論的否定 而是吸收了前兩種理論的合理內(nèi)核，并發(fā)展和深化 （三）優(yōu)點(diǎn) 既吸收了資產(chǎn)管理理論與負(fù)債管理理論的精華，又克服了其缺陷 從資產(chǎn)、負(fù)債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行安全性、流動(dòng)性、盈利性之間的矛盾，使銀行的經(jīng)營(yíng)管理更為科學(xué) 資產(chǎn)負(fù)債外管理理論： （一）理論思想 主張銀行應(yīng)從正統(tǒng)的負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)以外，開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開(kāi)辟新的盈利 源泉 在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，銀行應(yīng)發(fā)揮其強(qiáng)大的金融信息服務(wù)功能，利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)大力開(kāi)展以信息處理為核心的服務(wù)業(yè)務(wù) 還提倡將原本資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù) （二）評(píng)價(jià) 不是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的否定，而是補(bǔ)充 資產(chǎn)負(fù)債外管理理論用以管理銀行表外 業(yè)務(wù)，資產(chǎn)負(fù)債管理理論用于表內(nèi) 業(yè)務(wù) 3 目前都被 用于發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理之中 利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的影響： 利率波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致銀行資產(chǎn)與負(fù)債的收益與成本及市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生不利變化，為銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)帶來(lái)不確定性 銀行資產(chǎn)負(fù)債的非對(duì)稱性通常會(huì)使 銀行遭受資金缺口風(fēng)險(xiǎn) 總量上，存差或借差缺口 期限結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)比例失調(diào) 利率風(fēng)險(xiǎn)的類型： （ Repricing Risk： 期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn) （ Yield Curve Risk）： 收益率曲線非平行移動(dòng) （ Basis Risk）： 利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn) （ Optionality）：給賣方帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn) 利率敏感資產(chǎn)（ RSA）與利率敏感負(fù)債（ RSL）： 在一定時(shí)限內(nèi)到期的或需要根據(jù)最新市場(chǎng)利率重新確定利率的資產(chǎn)與負(fù)債 資金缺口衡量： ①資金缺口（ GAP ） =RSARSL 當(dāng) RSARSL時(shí)，資金缺口為正值 當(dāng) RSARSL時(shí)，資金缺口為負(fù)值 當(dāng) RSA=RSL時(shí)，資金缺口為零 當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，資金缺口的數(shù)值將直接影響銀行的利息收入 ②一般而言，銀行的資金缺口絕對(duì)值越大，銀行承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)也就越大 ③利率敏感比率 =RSA/RSL 資金缺口管理步驟 ? 首先要進(jìn)行銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的利率敏感性分析 ? 然后結(jié)合利率波動(dòng)周期進(jìn)行利率敏感性資金的配置 表 102 利率敏感性分析表 2020年 12月 31日 單位：千美元 利率敏感分析 4 ? 1個(gè)月 內(nèi) 資金缺口 =RSARSL=31 69037 013=5 323（千美元） 利率敏感比率 =RSA/RSL=31 690/37 013= ? 3個(gè)月內(nèi) 資金缺口 =RSARSL=41 21649 123=7 907（千美元） 利率敏感比率 =RSA/RSL=41 216/49 123= ? 6個(gè)月內(nèi) 資金缺口 =RSARSL=54 38961 825=7 436（千美元） 利率敏感比率 =RSA/RSL=54 389/61 825= ? 12個(gè)月內(nèi) 資金缺口 =RSARSL=70 35281 749=11 397（千美元） 利率敏感比率 =RSA/RSL=70 352/81 749= 利率波動(dòng)周期與資金缺口管理 5 ? 資金缺口管理在實(shí)際操作中面臨許多困難 ? 準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率變動(dòng)趨勢(shì)非常困難 ? 實(shí)際操作中，世界大多銀行主張敏感性比率應(yīng)控制在 95%105% ? 銀行不可能完全自主控制其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，進(jìn)而及時(shí)改變資金缺口 ? 持續(xù)期計(jì)算公式 ? D為持續(xù)期 6 ? T為各現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間 ? Ct為金融工具第 t期的現(xiàn)金流或利息 ? F為金融工具面值（到期日的價(jià)值） ? n為該金融工具的期限 ? I為市場(chǎng)利率 ? P為金融工具的現(xiàn)值 持續(xù)期計(jì)算舉例 ? 舉例 ?
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