【正文】 conomic development and overall national strength increased, in the regulatory guidance and strong help, chinese financial market has undergone great changes, bank financial business has also been widespread concern in the news media and investors, many financial products launched, financial markets unprecedented prosperity. To guide investors to establish a healthy and correct investment philosophy, further promote the longterm development of bank financial markets, we need conduct depth study of wealth management business of mercial banks. A substantial increase in household disposable ine, personal finance is also awakening of consciousness and enhancements, it is provide a basis for the development of banks。第五部分，在對(duì)國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展問題的研究基礎(chǔ)上，得出結(jié)論并提出一些推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)建設(shè)的建議。本文由五個(gè)部分組成：第一部分，介紹銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展背景。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是現(xiàn)在發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行利潤(rùn)的一個(gè)重要來源，在商業(yè)銀行的發(fā)展中起著戰(zhàn)略性作用。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和綜合國(guó)力不斷增加，在監(jiān)管部門引導(dǎo)和大力幫助下，中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)生很大的變化，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也受到新聞媒體和投資者廣泛關(guān)注，銀行理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，理財(cái)市場(chǎng)空前的繁榮。文中所引用的觀點(diǎn)和參考資料均已標(biāo)注并加以注釋。論文研究過程中不存在抄襲他人研究成果和偽造相關(guān)數(shù)據(jù)等行為。為引導(dǎo)投資者樹立健康、正確的投資理念，進(jìn)一步推動(dòng)銀行理財(cái)市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，需要對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行深入的研究。然而我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展還未成熟，外資銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)方面具有悠久而豐富的經(jīng)驗(yàn)，與其相比我國(guó)確實(shí)在一些方面客觀存在一些比較大的差距。第二部分，通過回顧國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程，剖析國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和存在問題，為國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)比分析進(jìn)行鋪墊。第六部分，提出未來商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的展望。 Economic development and the opening up of the financial sector so that the demand for financial services panies has also undergone a significant change, what the customers need is nonstandardized prehensive needs and package of financial services, To meet the financial needs of corporate customers, mercial banks must accelerate the development of corporate wealth management services.Nowadays, banking Financial Services is an important source of profit of the mercial banks in developed countries, plays a strategic role in the development of mercial banks. However, China39。與此同時(shí)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)在改革開放以來也在經(jīng)歷著高速的發(fā)展，尤其在2003年以后，我國(guó)居民財(cái)富性收入也得到了快速的增長(zhǎng)，居民理財(cái)?shù)男枨笠呀?jīng)成為人們?cè)谛聲r(shí)期下新的需求，企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求也發(fā)生了明顯的變化。理財(cái)變得與居民生活息息相關(guān)，這其中就蘊(yùn)含了巨大的市場(chǎng)需求和商業(yè)機(jī)會(huì)。畢竟國(guó)外商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行早已推行的銀行零售業(yè)務(wù)的重要組成部分，對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品、服務(wù)、操作和管理也相對(duì)成熟，發(fā)展迅速并且創(chuàng)新不斷。同時(shí)通過業(yè)務(wù)合作、人才和信息的交流，達(dá)到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互利雙贏的合作局面。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必須要在遵循國(guó)際銀行管理準(zhǔn)則和行業(yè)監(jiān)管的情況下，推動(dòng)完善國(guó)內(nèi)商業(yè)的管理監(jiān)督條例和實(shí)施細(xì)則，維持銀行業(yè)的穩(wěn)定，推動(dòng)金融行業(yè)的規(guī)范化。作者以平實(shí)的語言，配以豐富的案例，系統(tǒng)、扼要、有效地傳達(dá)了公司理財(cái)?shù)幕居^念、基本方法和實(shí)務(wù)技能，其中也包括金融市場(chǎng)和公司，為商業(yè)銀行對(duì)公業(yè)務(wù)的開展起到了一定的借鑒指導(dǎo)作用。該書用平實(shí)、易懂的語言闡述了個(gè)人理財(cái)?shù)脑砑斑\(yùn)用，對(duì)個(gè)人一生的理財(cái)計(jì)劃具有一定的指導(dǎo)作用。既有一定的理論深度，又有較強(qiáng)的實(shí)踐操作價(jià)值，對(duì)我們系統(tǒng)了解西方商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本框架，吸收弱方商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的管理經(jīng)驗(yàn)都有借鑒意義，無疑它將有助于加快我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的步伐。近幾年來，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的提高，這方面研究也取得了一些研究成果，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)具有指導(dǎo)作用。個(gè)人理財(cái)對(duì)于消費(fèi)者，就是意味著：制定理財(cái)目標(biāo)，了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，在專家指導(dǎo)下進(jìn)行資產(chǎn)分配，選擇投資品種并不斷進(jìn)行績(jī)效管理，實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)最優(yōu)和收益最大。其中重點(diǎn)分析了花旗銀行等5家美洲銀行、匯豐銀行等6家歐洲銀行、恒生銀行等多家港臺(tái)地區(qū)銀行以及招商銀行等7家我國(guó)大陸地區(qū)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所采取的經(jīng)營(yíng)策略。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展至今，個(gè)人理財(cái)?shù)钠贩N增加，理財(cái)手段也變得豐富，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)正在逐步走向成熟，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。2011年中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)繁榮的背后也呈現(xiàn)出銀行產(chǎn)品短期化趨勢(shì)的特點(diǎn)。雖然商業(yè)對(duì)公理財(cái)利潤(rùn)空間大，但是風(fēng)險(xiǎn)并存。為商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展提出了參考依據(jù)。內(nèi)部因素包括理財(cái)品種不豐富，缺乏專業(yè)人才，信息系統(tǒng)不健全。李曉紅結(jié)合美國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程，總結(jié)美國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有科學(xué)的客戶分層和服務(wù)產(chǎn)品的市場(chǎng)定位，全方位的服務(wù)能力和服務(wù)措施，完善的客戶信息和客戶關(guān)系管理機(jī)制，服務(wù)內(nèi)容多樣化和從業(yè)人員專業(yè)化等可以為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展借鑒的地方，得到要明確市場(chǎng)定位，綜合運(yùn)用信息技術(shù)，完善客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，加快理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，實(shí)施人才培養(yǎng)戰(zhàn)略等啟示。這一方面使得銀行理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)收入大幅增長(zhǎng),理財(cái)市場(chǎng)呈現(xiàn)欣欣向榮景象。馮雅博在《我國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力研究》提出，為了迎接金融業(yè)全面對(duì)外開放后個(gè)人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須保持商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，打造有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的中國(guó)商業(yè)銀行。孫建坤還提出商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)可以從理財(cái)資金運(yùn)作范圍、理財(cái)營(yíng)銷、理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶管理四個(gè)方面進(jìn)行創(chuàng)新，以推動(dòng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。第2章 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及問題 國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及趨勢(shì)20世界70年代末以來，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制改革的帶動(dòng)下，各行業(yè)都得到了快速發(fā)展，其中不乏金融服務(wù)業(yè)。2012年，我國(guó)針對(duì)個(gè)人發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量達(dá)28239款，%，%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，公司理財(cái)市場(chǎng)的銷售額尚不足私人理財(cái)市場(chǎng)的一半。其實(shí)，先進(jìn)的公司理財(cái)模式應(yīng)樹立全方位、立體式的全局財(cái)富觀，如銀行需從資金規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)、投資回報(bào)率、周期、投資對(duì)象、幣種等更多維度為客戶設(shè)計(jì)個(gè)性化產(chǎn)品，并由專業(yè)的理財(cái)團(tuán)隊(duì)嚴(yán)格執(zhí)行，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的立方式增值。由2009年農(nóng)村居民人均純收入5153元到2012年的7917元4年時(shí)間增加了2764元，%，增長(zhǎng)速度甚至超過了城鎮(zhèn)居民人均收入，不少家庭具有可觀的儲(chǔ)蓄。正因如此，我們可以預(yù)測(cè)中國(guó)未來個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展是金融發(fā)展的必然趨勢(shì)。所以，發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。這要求各商業(yè)銀行必須認(rèn)識(shí)到對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要性，高度重視對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，培養(yǎng)自己的產(chǎn)品創(chuàng)新能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，用先進(jìn)的理財(cái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)支持業(yè)務(wù)的規(guī)模化和標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展，根據(jù)自身的情況確定戰(zhàn)略重點(diǎn)或?qū)で髴?zhàn)略合作伙伴，加快培養(yǎng)理財(cái)分析師和財(cái)務(wù)顧問的步伐。因此，商業(yè)銀行發(fā)展對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)，既是生存的需要，也是提高競(jìng)爭(zhēng)力、謀求更大發(fā)展的手段。因此，商業(yè)銀行必須在新興金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)中搶占先機(jī)，加快對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的步伐。 商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)綜合排名2013年第1季度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，得出各大商業(yè)銀行在各項(xiàng)理財(cái)能力中的排名，如下表：表23 2013年第1季度商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)綜合排名種類名次綜合理財(cái)能力理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行能力銀行理財(cái)收益能力收益實(shí)現(xiàn)能力理財(cái)服務(wù)豐富性理財(cái)產(chǎn)品信息披露規(guī)范性銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)控制能力1招商銀行建設(shè)銀行東莞銀行中國(guó)銀行招商銀行農(nóng)業(yè)銀行光大銀行2華夏銀行招商銀行中國(guó)銀行華夏銀行中信銀行南京銀行交通銀行3光大銀行中國(guó)銀行華夏銀行民生銀行廣東發(fā)展銀行招商銀行華夏銀行4中國(guó)銀行工商銀行民生銀行光大銀行平安銀行北京銀行中國(guó)銀行5農(nóng)業(yè)銀行民生銀行農(nóng)業(yè)銀行中信銀行工商銀行工商銀行民生銀行6交通銀行華夏銀行包商銀行恒豐銀行建設(shè)銀行上海農(nóng)商銀行中信銀行7民生銀行平安銀行江蘇銀行江蘇銀行中國(guó)銀行建設(shè)銀行東莞銀行8中信銀行廣東發(fā)展銀行招商銀行南京銀行興業(yè)銀行華夏銀行浦發(fā)銀行9平安銀行交通銀行光大銀行龍江銀行北京銀行平安銀行晉商銀行10浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行泉州銀行晉商銀行光大銀行德陽銀行青島銀行資料來源：普益財(cái)富 銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)（1）發(fā)行數(shù)量和規(guī)模不斷擴(kuò)大2013年第1季度以來，銀行理財(cái)產(chǎn)品繼續(xù)升溫，共發(fā)行9335款，較上年度同期增長(zhǎng)幅度近70%，%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2012年上半年，1個(gè)月以內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量為663款，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2011年3250款的發(fā)行量，這其中也多為銀行發(fā)行的開放式滾動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品。圖25 2012年第2季度銀行理財(cái)產(chǎn)品投資領(lǐng)域資料來源：建設(shè)銀行報(bào)（3）理財(cái)產(chǎn)品和模式不斷創(chuàng)新 銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展就是不斷創(chuàng)新的歷史，幾乎每一款新產(chǎn)品都有它的創(chuàng)新之處。這區(qū)別于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品根據(jù)單款理財(cái)產(chǎn)品投資期內(nèi)實(shí)際運(yùn)作收益決定理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格的方式。包括早期內(nèi)資銀行與外資銀行的合作，以及其后內(nèi)資銀行相互間的“銀銀”合作。三是“銀證”和“銀基”合作模式。（1）國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)要判斷銀行理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)和特點(diǎn)，就必須抓住當(dāng)前影響理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的主要因素。從某種程度來說，這就是我國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程。隨著監(jiān)管法規(guī)的完善，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步加劇，商業(yè)銀行必然會(huì)加強(qiáng)內(nèi)部流程、風(fēng)險(xiǎn)控制等各個(gè)環(huán)節(jié)的管理，通過提高業(yè)務(wù)水平和管理實(shí)力建立品牌優(yōu)勢(shì)，粗放式管理的方式必然被淘汰。未來，一方面商業(yè)銀行面臨業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力，另一方面隨著相關(guān)監(jiān)管法規(guī)的完善，此類業(yè)務(wù)的發(fā)展空間必然縮小，發(fā)展獨(dú)立于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是大趨勢(shì)?？梢灶A(yù)見，以服務(wù)質(zhì)量和產(chǎn)品特性為核心的多樣化競(jìng)爭(zhēng)格局將成為未來的發(fā)展趨勢(shì)。不少股份制商業(yè)銀行甚至在虧損讓利的條件下推出理財(cái)產(chǎn)品，以理財(cái)產(chǎn)品為競(jìng)爭(zhēng)手段吸引中高端客戶、爭(zhēng)奪客戶資源。 理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏自主創(chuàng)新能力，經(jīng)營(yíng)理念尚未完全轉(zhuǎn)變由于國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)化運(yùn)作的時(shí)間較短，加之市場(chǎng)上金融工具相對(duì)缺乏，使得現(xiàn)階段商業(yè)銀行對(duì)復(fù)雜金融產(chǎn)品的對(duì)沖交易能力欠缺。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品同質(zhì)性很強(qiáng)，且真正適合理財(cái)服務(wù)的品種不多。目前銀行理財(cái)人員知識(shí)構(gòu)成較為單一，具備理財(cái)規(guī)劃師資格的就更少了。人才匱乏亟待培養(yǎng)。 理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷不規(guī)范，售后服務(wù)不到位國(guó)內(nèi)部分銀行在推銷理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，沒有清楚、全面地告知客戶該理財(cái)產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)，雖然產(chǎn)品說明書中均對(duì)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)作了比較詳細(xì)的揭示，然而銀行許多營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)沒有在明顯的位置張貼風(fēng)險(xiǎn)提示公告，而且少部分營(yíng)銷人員只強(qiáng)調(diào)收益不強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的行為更會(huì)導(dǎo)致客戶的不滿，引發(fā)許多糾紛，對(duì)銀行聲譽(yù)造成負(fù)面影響。雖然商業(yè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，但相關(guān)的業(yè)務(wù)咨詢、功能介紹、金融導(dǎo)購(gòu)等售后服務(wù)卻嚴(yán)重滯后，使得許多居民對(duì)個(gè)人金融服務(wù)項(xiàng)目一知半解，無法真正享有服務(wù)。在這個(gè)發(fā)展階段，金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相以完整的產(chǎn)品線、多元化的產(chǎn)品（后來發(fā)展成更加復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品）來招徠客戶，而從業(yè)人員更多以銷售者的面目出現(xiàn)，為了說服客戶購(gòu)買產(chǎn)品以獲得更多的傭金，不斷地抬高客戶對(duì)收益率的預(yù)期。這一理念在日后對(duì)整個(gè)理財(cái)行業(yè)的發(fā)展和客戶的理財(cái)方式以及習(xí)慣產(chǎn)生了巨大的影響，但在80年代，能配合這一理念的產(chǎn)品、服務(wù)方式、手段、工具以及社會(huì)環(huán)境還非常的原始，因此對(duì)業(yè)界的實(shí)質(zhì)性影響并不大。90年代后期到進(jìn)入到21世紀(jì)后的第一個(gè)10年，是發(fā)達(dá)國(guó)家理財(cái)從業(yè)人員從產(chǎn)品銷售人員走向?qū)I(yè)人士的重要過程。盡管如此，由于每個(gè)國(guó)家和地區(qū)在發(fā)展的時(shí)間長(zhǎng)短，地域性的特點(diǎn)等方面都有區(qū)別，即使是發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)，也并不是每個(gè)國(guó)家和地區(qū)都在同一個(gè)專業(yè)水準(zhǔn)線上。公司企業(yè)銀行業(yè)務(wù)一直保持著強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭,而零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)滯后。公司在企業(yè)銀行業(yè)務(wù)上實(shí)行“金字塔型”戰(zhàn)略,即以信貸業(yè)務(wù)為突破口和基礎(chǔ),建立客戶關(guān)系,在長(zhǎng)期的維護(hù)與深化中,挖掘客戶更深層次的服務(wù)需求,逐步向其提供交易銀行、全球市場(chǎng)以及戰(zhàn)略咨詢等高附加值和收益率的產(chǎn)品服務(wù),從而提高單一客戶綜合回報(bào)率。公司自2000年起單獨(dú)設(shè)立中小企業(yè)部門,到目前,已在亞洲、中東及非洲20多個(gè)國(guó)家開展中小企業(yè)銀行業(yè)務(wù),擁有超過335000家客戶。二是培育中小企業(yè)客戶。最早的理財(cái)師被視作投資顧問，來自于澳大利亞投資計(jì)劃