某銀行內(nèi)部信用評級系統(tǒng)-wenkub
2023-06-12 00:16:17 本頁面
【正文】 不足以彌補(bǔ)銀行的風(fēng)險暴露，就會造成特定違約損失LGD（loss given default）。頭寸風(fēng)險是指暴露在信用風(fēng)險下頭寸大小的不確定性。信用風(fēng)險是因客戶違約或客戶信用等級下降而引起可能損失的風(fēng)險，由違約風(fēng)險、頭寸風(fēng)險和清償風(fēng)險三部分組成。這一舉措無疑將極大地激勵銀行提高自身的風(fēng)險管理水平。世界銀行的一份報告指出，信用風(fēng)險成為銀行破產(chǎn)的主要原因。本文綜述了建立內(nèi)部評級系統(tǒng)的原則和方法，同時結(jié)合我國實際，分析在我國銀行界建立內(nèi)部評級系統(tǒng)面臨的問題，并提出相應(yīng)的政策建議。關(guān)鍵詞 內(nèi)部信用評級 評級原則 評級方法1 引言九十年代以來，隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化和國際金融市場的膨脹，金融行業(yè)發(fā)生了一些革命性的變化。因此，商業(yè)銀行越來越重視信用風(fēng)險的控制和管理，許多國際化大銀行自行研究和開發(fā)了新的信用風(fēng)險管理技術(shù)。新協(xié)議將于2004年正式生效，建立銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)是大勢所趨。 銀行開展業(yè)務(wù)是基于信用的存在。未來的收入、支出比較確定時，頭寸風(fēng)險小，如分期抵押貸款。信用風(fēng)險是上述三種風(fēng)險的綜合，信用風(fēng)險損失量也可由上述三方面衡量。如果信用評級是準(zhǔn)確的，則能在此基礎(chǔ)上進(jìn)行有效的信用分析和資產(chǎn)管理，使得銀行在科學(xué)分析的基礎(chǔ)上為可能的風(fēng)險損失提供足夠的但又不浪費(fèi)的資本金，提高銀行運(yùn)作效率、增加利潤，并且在遭受損失時仍保持較高的財務(wù)靈活性。信用等級的確定應(yīng)采取定性和定量相結(jié)合的方法。②對信用工具的具體特點(diǎn)如抵押，擔(dān)保、優(yōu)先級別、受保障程度的考察。這決定于不同的評級目的。信用分析區(qū)間通常為1年，針對債務(wù)人當(dāng)前狀況和1年之內(nèi)的變化情況進(jìn)行信用評級，這樣對銀行貸后的信用風(fēng)險管理有效。我們依據(jù)這些符號來對信用風(fēng)險作量化分析，一個有效銀行內(nèi)部信用評級系統(tǒng)對信用級別的設(shè)置有兩方面的要求。評級結(jié)果只是一個符號，本身只有排列順序的區(qū)別，必須將每一評級分類同違約概率等風(fēng)險特征聯(lián)系起來，這背后是基于對數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析。總體而言，信用級別最低的債務(wù)人違約概率必然是最大。值得注意的是，信用轉(zhuǎn)移矩陣的統(tǒng)計最好能將不同帳齡（信用開始至分析期的時間）信用工具分開統(tǒng)計。具體的分析方法、考慮角度在不同的銀行都會不一樣，但評級的結(jié)果應(yīng)能較好的反映這些方面的情況。比如可按如下四個方面考慮①盈利性指標(biāo)，如銷售利潤率，資產(chǎn)報酬率；②流動性比率，如流動比率，速動比率；③營運(yùn)效率比率，如存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率；④負(fù)債比率（財務(wù)杠桿比率），如資產(chǎn)負(fù)債率，長期負(fù)債率。（2）行業(yè)：行業(yè)分析在以定性為主的評級中較為重要。（4）特殊事件的影響，如有關(guān)的法律，國家政策的變化，企業(yè)非預(yù)期的重大變化。一般至少每年對評級審核一次，審核的次數(shù)應(yīng)與受評對象的風(fēng)險程度聯(lián)系。3 信用評級方法在銀行內(nèi)部信用評級系統(tǒng)中，科學(xué)合理的評級方法至關(guān)重要，因為它直接得到評級的結(jié)果，并且在很大程度上決定評級結(jié)果的有效性。銀行用來評定債務(wù)人信用狀況的信息主要有如下三個方面：第一，財務(wù)報表以及其它可以定量化的某些管理方面的信息；第二，對于上市公司而言可以利用其公開發(fā)行的股票和債券的市場價格信息；第三，客戶經(jīng)理（信貸員）通過對企業(yè)的深入了解、基于自己的經(jīng)驗對企業(yè)的信用狀況做出的評價。在這以后學(xué)術(shù)界和實業(yè)界在Altman工作的基礎(chǔ)上建立了很多統(tǒng)計模型，如Altman自己對Zscore的修正Zeta模型、Moody的RiskCalc、Samp。第一步、指標(biāo)篩選。單調(diào)性指對違約率有較好解釋力的財務(wù)指標(biāo)應(yīng)是那些在其變動范圍內(nèi)與對應(yīng)的違約率始終保持單調(diào)，或單調(diào)上升，或單調(diào)下降。如果違約率隨著某一財務(wù)指標(biāo)的變化而迅速變化，則這個財務(wù)指標(biāo)的解釋力越強(qiáng)。常用模型形式有Altaman的多元判別分析模型（Multivariate Discriminant Analysis）、Logit模型、Probit模型等。第三步，實證檢驗。KMV公司提出的模型是最為廣泛應(yīng)用的基于市場信息的模型。根據(jù)Basel委員會對30家大型銀行的調(diào)查[5]，目前各大銀行的信用評級方法是綜合運(yùn)用這三種信息，對企業(yè)進(jìn)行信用評級，單純利用前
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1