證券交易程序信息ppt課件-wenkub
2023-05-18 08:13:08 本頁(yè)面
【正文】 托方式的不同分為當(dāng)面委托、函電委托、電話委托、自助委托和網(wǎng)上委托。 B股開(kāi)立資金賬戶的程序是：先從外匯存款銀行將現(xiàn)匯存款或外幣現(xiàn)鈔存款劃入擬開(kāi)戶的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) B股保證金賬戶，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)向投資者出具進(jìn)帳憑證，并向證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)出具對(duì)帳單。第三方存管機(jī)構(gòu)的角色通常由銀行擔(dān)任。如果 投資者要委托其它證券公司賣(mài)出其已買(mǎi)股票，則必須要辦理轉(zhuǎn)托管手續(xù)。全面指定交易是指投資者在買(mǎi)賣(mài)上交所股票時(shí)，必須通過(guò)事先指定的一家會(huì)員證券公司進(jìn)行委托申報(bào)，并由該會(huì)員公司履行清算交收義務(wù)。 每類(lèi)賬戶只能開(kāi)立一個(gè)。 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)本公司）對(duì)證券賬戶實(shí)施統(tǒng)一管理，本公司上海、深圳分公司（以下統(tǒng)稱(chēng)本公司）及本公司委托的開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu) (證券公司、商業(yè)銀行及本公司境外 B股結(jié)算會(huì)員 )為投資者開(kāi)立證券賬戶。A股賬戶主要用于記載投資者持有 A股和買(mǎi)賣(mài) A股的情況，是投資者參與證券交易所 A股交易的通行證。它又可具體分為自然人 A股賬戶、一般機(jī)構(gòu) A股賬戶、證券公司和基金管理公司等機(jī)構(gòu) A股賬戶等種類(lèi)。 證券賬戶分類(lèi) （ 1）證券賬戶按類(lèi)別分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶。 投資者信用證券賬戶由證券公司直接為投資者開(kāi)立，這與普通證券賬戶由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立不同。投資者若要參與上海證券交易所的 A股交易，在開(kāi)立資金賬戶時(shí)，必須與證券公司簽訂 《 指定交易協(xié)議書(shū) 》 。轉(zhuǎn)托管是指投資者將其托管股票從一個(gè)證券公司轉(zhuǎn)移到另一個(gè)證券公司托管的過(guò)程 。銀行負(fù)責(zé)投資者交易結(jié)算資金的存管，為投資者提供銀證轉(zhuǎn)賬、客戶交易結(jié)算資金存取及查詢資金變動(dòng)等服務(wù)。再持本人居民身份證、境內(nèi)商業(yè)銀行出具的進(jìn)帳憑證在證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立 B股資金賬戶。 按投資者委托價(jià)格的不同分為市價(jià)委托、限價(jià)委托。 按投資者委托數(shù)量的不同劃分為整數(shù)委托和零數(shù)委托 。 價(jià)格：（ 1）限價(jià)委托指令：優(yōu)點(diǎn)：控制成本 缺點(diǎn)：不一定成交 （ 2）市價(jià)委托指令：機(jī)構(gòu)投資者，下跌行情用的多 我國(guó)：可接受客戶以上兩種委托。股票為“每股價(jià)格”，基金為“每份基金價(jià)格”，債券為“每百元面值的價(jià)格”， B股； 債券，股票 基金 權(quán)證： 價(jià)格范圍：股票，基金（ 10%， 5%） 上市首日無(wú)限制 權(quán)證：有漲跌幅的限制 指令的期限：當(dāng)日委托有效（我國(guó)，沒(méi)約定的） 當(dāng)周委托有效 當(dāng)月委托有效 撤消前委托有效 （三）主板市場(chǎng)證券申報(bào)與競(jìng)價(jià) 我國(guó)的交易日為每周一至周五；在國(guó)家法定假日和交易所公告的休市日，市場(chǎng)休市。集合競(jìng)價(jià)是指在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式；連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。在連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，未成交申報(bào)可以撤銷(xiāo)。滬市證券的收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易 前一分鐘所有交易的成交量 加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。 ? 連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為： ?最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格； ?買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格的，以最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格； ?賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格的，以最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。 ? 不同的交易所有各自對(duì)交收時(shí)間周期的規(guī)定。Ｂ股（人民幣特種股票）實(shí)行 T＋ 3的交收方式。 二、中小企業(yè)板市場(chǎng)證券交易的某些特別規(guī)定 開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià)分為開(kāi)盤(pán)開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià)和收盤(pán)開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià)兩種。 三、股票首次公開(kāi)發(fā)行（ IPO）的申購(gòu)程序 （一）投資者參與網(wǎng)下發(fā)行的特別程序 詢價(jià)對(duì)象參與 IPO定價(jià) 詢價(jià)對(duì)象為證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者（ QFII）等機(jī)構(gòu)。 參與網(wǎng)上發(fā)行的委托申購(gòu) 參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者應(yīng)以 T1日首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行公告中公告的發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限申購(gòu)繳款。每一個(gè)證券賬戶只能申購(gòu)一次，一經(jīng)申購(gòu)不能撤單。最終中簽率的確定辦法為： 最終中簽率 ＝ （最終網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量 247。 T日 網(wǎng)上資金申購(gòu)日；網(wǎng)下申購(gòu)繳款截止日。 表 4－ 2： 深市中小企業(yè)板新股申購(gòu)的重要時(shí)間安排表 交易日 發(fā)行安排 T3日之前幾天 詢價(jià)對(duì)象參與初步詢價(jià)。 T+1日 網(wǎng)上申購(gòu)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)；網(wǎng)下申購(gòu)資金驗(yàn)資。 對(duì)于參與網(wǎng)下配售部分的投資者，一般會(huì)有鎖定期安排，獲配股票的鎖定期不得少于 3個(gè)月，鎖定期網(wǎng)上發(fā)行部分的股票在交易所上市交易之日起開(kāi)始計(jì)算。凡在股權(quán)登記日這一天仍持有該股票的投資者，均可享有分紅派息及配股的權(quán)利。 滬股與深股的配股認(rèn)購(gòu)，同股票交易類(lèi)似，直接掛牌認(rèn)購(gòu)。投資者申報(bào)買(mǎi)入股份，數(shù)量應(yīng)當(dāng)為一手的整數(shù)倍。 代辦股份轉(zhuǎn)讓的撮合成交 股份轉(zhuǎn)讓日下午 15:00收市之后對(duì)所有轉(zhuǎn)讓申報(bào)采用一次性集中競(jìng)價(jià)方式配對(duì)成交。當(dāng)股份賬戶中某一股份余額不足 3萬(wàn)股時(shí)，投資者只能一次性委托賣(mài)出。 投資者在認(rèn)購(gòu)新的開(kāi)放式基金單位時(shí)，即購(gòu)買(mǎi)在開(kāi)放式基金募集期間、基金尚未成立時(shí)的基金單位時(shí)， 認(rèn)購(gòu)價(jià)格通常為基金單
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