【正文】 企業(yè)）投資戰(zhàn)略 市場(chǎng)調(diào)查與預(yù)測(cè) 市場(chǎng)分析的目的和作用 【市場(chǎng)分析】是在市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目的產(chǎn)出品的市場(chǎng)容量、價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)力、營(yíng)銷(xiāo)策略以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)和研究。 A．增加市場(chǎng)分析 B．研究深度提高 C．增加社會(huì)評(píng)價(jià) D．投資估算值提高 多選題： （ ） 是項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的基本要求。 A. 機(jī) 會(huì)研究 B. 初步可行性研究 C. 可行性研究 D. 項(xiàng)目決策審批 在占有一定資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)咨詢工程師的經(jīng)驗(yàn)、直覺(jué)、學(xué)識(shí)、洞察力和邏輯推理能力進(jìn)行的決策分析是（ ）。 A、分析政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境，識(shí)別投資方向，尋找投資機(jī)會(huì) B、提出項(xiàng)目是否值得投資以及何時(shí)建設(shè)的可行性意見(jiàn)，為項(xiàng)目決策定審提供全面依據(jù) C、對(duì)項(xiàng)目有無(wú)生命力進(jìn)行判別 D、對(duì)項(xiàng)目的重要性和必要性作出論證 決策分析與評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)和必要條件是（ ）。 A、定性與定量相結(jié)合，以定量為主 B、靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主靜態(tài)分析為輔 C、多方案比較與優(yōu)化 D、科學(xué)化、民主化 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中的項(xiàng)目建議書(shū)階段的論證重點(diǎn)是（ ）。 (6)構(gòu)造的融資方案應(yīng)能滿足銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸決策的需要。引進(jìn)技術(shù)設(shè)備的資料應(yīng)滿足合同談判的要求。 (15)對(duì)上述可研內(nèi)容進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。 (11)深化社會(huì)評(píng)價(jià)。 (7)對(duì)項(xiàng)目所需投資進(jìn)行詳細(xì)估算。 (3)深入進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)方案設(shè)計(jì)。 內(nèi)容 可研的內(nèi)容與初可研內(nèi)容基本相同。 經(jīng)過(guò)初步可行性研究后，分析結(jié)果，得出結(jié)論，編制項(xiàng)目初步可行性研究報(bào)告，或項(xiàng)目建議書(shū)。 (6)初步財(cái)務(wù)分析。 (2)對(duì)資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，要初步研究資源的可利用量、自然品質(zhì)，賦存條件及其開(kāi)發(fā)價(jià)值等。作為開(kāi)展初步可行性研究工作的依據(jù)。企業(yè)戰(zhàn)略不同，所選擇的投資機(jī)會(huì)也不同。 投資機(jī)會(huì)的識(shí)別一般可從三個(gè)方面人手： (1)對(duì)投資環(huán)境的客觀分析。 2．目標(biāo)排序法 此法是在決策的全部目標(biāo)按重要性大小排序的基礎(chǔ)上，先根據(jù)最重要的目標(biāo)從全部備選方案中選擇出一部分方案，然后 按第二位的目標(biāo)從備選出的這部分方案中再作選擇，從中選出更小的一部分方案，這樣按目標(biāo)的重要性一步一步地選擇下去。 〖動(dòng)態(tài)分析〗是指在項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)時(shí)考慮資金的時(shí)間價(jià)值，用復(fù)利計(jì)算方法計(jì)算資金的時(shí)間價(jià)值，進(jìn)行價(jià)值判斷。但是一個(gè)復(fù)雜的項(xiàng)目，總會(huì)有一些因素不能量化，不能直接進(jìn)行定量分析，只能平行羅列，分別進(jìn)行對(duì)比和作定性描述。在投資決策中，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，往往受多種因素的制約。但 該方法較其他兩種方法有失普遍性。 (2)數(shù)學(xué)分析法 指包括系統(tǒng)分析、線性分析、統(tǒng)籌方法等建立在數(shù)學(xué)手段基礎(chǔ)上的定量化分析技術(shù)。尤其是對(duì)包括較多難以定量化的抽象因素的決策問(wèn)題進(jìn)行分析時(shí)，經(jīng)驗(yàn)判斷更是不可缺少。 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)工作的基本要求 基本要求 （ 1）資料數(shù)據(jù)準(zhǔn)確可靠； （ 2）方法要科學(xué)、合理并多方法驗(yàn)證； （ 3）分析要邏輯化、有說(shuō)服力。 (6)資金投入和各項(xiàng)建設(shè)條件是否滿足項(xiàng)目實(shí)施的要求。 (2)產(chǎn)品方案、產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)規(guī)模是否符合市場(chǎng)需要，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能否具有競(jìng)爭(zhēng)力。這里所說(shuō)的項(xiàng)目主要指工程建設(shè)的項(xiàng)目。 項(xiàng)目決策遵循的原則：科學(xué)化，民主化。 (3)生產(chǎn)工藝技術(shù)是否先進(jìn)、適用。 (7)項(xiàng)目各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)是否識(shí)別并采取了措施。（①選擇合適目標(biāo)并掌握約束條件；②定性與定量分析相結(jié)合，以定量為主；③靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)為主；④多方案比較與優(yōu)化。對(duì)于決策分析與評(píng)價(jià)中遇到的新情況、新問(wèn)題，必須認(rèn)真分析，不能機(jī)械地套用經(jīng)驗(yàn)去作簡(jiǎn)單判斷。這些定量分析方法嚴(yán)密準(zhǔn)確，對(duì)決策科學(xué)化從定量分析上起重要作用。 目標(biāo)選擇條件及約束條件 進(jìn)行科學(xué)決策分析必須首先選擇目標(biāo)，目標(biāo)選擇的條件：一是要選擇有價(jià)值的目標(biāo)；二是分析確定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的順序；三是對(duì)選擇的目標(biāo)具體化，要有明確的數(shù)量和質(zhì)量指標(biāo)；四是確定目標(biāo)的方向和涉及的幅度；五是確定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的時(shí)限。 定性與定量 〖定性分析〗是一種在占有一定資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)咨詢工程師的經(jīng) 驗(yàn)、直覺(jué)、學(xué)識(shí)、洞察力和邏輯推理能力進(jìn)行的決策分析。因此，在項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)遵循定量分析與定性分析相結(jié)合的原則，并以定量分析為主，對(duì)不能直接進(jìn) 行數(shù)量分析比較的，則應(yīng)實(shí)事求是地進(jìn)行定性分析。優(yōu)點(diǎn)：將不同時(shí)間內(nèi)資金的流入和流出換算成同一時(shí)點(diǎn)的價(jià)值，為不同方案和不同項(xiàng)目的比較提供了同等的基礎(chǔ)，并能反映出未來(lái)時(shí)期的發(fā)展變化情況。 3．逐步淘汰法 此法是對(duì)多方案采取逐步淘汰的辦法直至最后不能再淘汰為止。預(yù)測(cè)客觀環(huán)境可能發(fā)生的變化，尋求投資機(jī)會(huì)。 (3)對(duì)企業(yè)內(nèi)、外部資源條件分析。 初步 可行性研究 概念 初步可行性研究是在機(jī)會(huì)研究的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目方案的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)條件進(jìn)一步論證，對(duì)項(xiàng)目是否可行進(jìn)行初步判斷。 (3)初步進(jìn)行建設(shè)方案的策劃。 (7)初步國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。 可行性研究 概念 可行性研究是在初步可行性研究的基礎(chǔ)上，通過(guò)與項(xiàng)目有關(guān)的資料、數(shù)據(jù)的調(diào)查研究，對(duì)項(xiàng)目的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、工程、環(huán)境等進(jìn)行最終論證和分析 預(yù)測(cè)。但在研究范圍上有所擴(kuò)大，在研究深度上有所提高。 (4)研究項(xiàng)目建成投產(chǎn)、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的組織機(jī)構(gòu)及人力資 源配置。 (8)深化融資分析。 (12)對(duì)環(huán)境影響進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。概述推薦方案，提出優(yōu)缺點(diǎn)，概述主要對(duì)比方案，做出項(xiàng)目可行性研究結(jié)論，并提出對(duì)項(xiàng)目下一步工作和項(xiàng)目實(shí)施中需要解決的問(wèn)題的建議。 (3)重大的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)方案，應(yīng)有兩個(gè)以上方案的比選。 (7)某些方案的重大分歧及未被采納的理由應(yīng)在可行性 研究中反映，以供決策單位或業(yè)主權(quán)衡利弊進(jìn)行決策。 A、市場(chǎng)預(yù)測(cè)及技術(shù)分析 B、項(xiàng)目的必要性和可行性 C、項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益 D、宏觀經(jīng)濟(jì)條件 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的目的是（ ） 。 A、資料數(shù)據(jù)準(zhǔn)確可靠 B、方法要科學(xué)、合理并多方法驗(yàn)證 C、分析要邏輯化、有說(shuō)服力 D、信息 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中的項(xiàng)目建議書(shū)階段是對(duì)項(xiàng)目的（ ）作出分析。 A、定性分析 B、定量分析 C、靜態(tài)分析 D、動(dòng)態(tài)分析 1將不同時(shí)間內(nèi)資金的流入和流出換算成同一時(shí)點(diǎn)的價(jià)值，為不同方案和不同項(xiàng)目的比較提供了同等的基礎(chǔ)，并能反映出未來(lái)時(shí)期的發(fā)展變化情況的分析方法是（ ）。 A．項(xiàng)目效益必須滿足要求 B．方法科學(xué)合理并多方法驗(yàn)證 7 C．分析邏輯化、有說(shuō)服力 D．資料數(shù)據(jù)準(zhǔn)確可靠 E. 目標(biāo)明確 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容有（ ）。一是為確定項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案提供依據(jù)，二是為項(xiàng)目建成后的市場(chǎng)開(kāi)拓奠定基礎(chǔ)。 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力 包括產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)、市場(chǎng)份額及競(jìng)爭(zhēng)力。 8 【實(shí)地調(diào)查】是在周詳嚴(yán)密的架構(gòu)之中，由調(diào)查人員直接向被訪問(wèn)者收集第一手資料的相互來(lái)往過(guò)程。抽樣調(diào)查是實(shí)地調(diào)查中最重要最科學(xué)的調(diào)查方法之一，主要優(yōu)點(diǎn)是科學(xué)、節(jié)約。其過(guò)程如下： (1) 資料編輯。 (3) 制表。 市場(chǎng)預(yù)測(cè) 【市場(chǎng)預(yù)測(cè)】是在市場(chǎng)調(diào)查所得數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，采用適當(dāng)方法預(yù)測(cè)一定期限的產(chǎn)品供需狀況，一般應(yīng)預(yù)測(cè) 5— 10 年。常用的典型方法有移動(dòng)平均法、指數(shù)平滑法、趨勢(shì)外推法、回歸模型、消費(fèi)系數(shù)法、彈性系數(shù)法等。它既可是幾種定量方法的組合，也可是幾種定性的方法的組合，但實(shí)踐中 更多的則是利用定性方法與定量方法的組合。 (4)項(xiàng)目產(chǎn)品在生命周期所處階段 (投入期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期 )對(duì)供需的影響。銷(xiāo)售潛量是指擬建項(xiàng)目的產(chǎn)品在未來(lái)市場(chǎng)上的銷(xiāo)售量。 具體步驟是通過(guò)①供應(yīng)預(yù)測(cè)、②需求預(yù)測(cè)以及③供需平衡分析，來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的市場(chǎng)容量、分析項(xiàng)目產(chǎn)品可能占有的市場(chǎng)份額。 (4)項(xiàng)目產(chǎn)品升級(jí)換代的速度，新技術(shù)、新材料產(chǎn)品和新的替代品出現(xiàn)的影響。 2．價(jià)格預(yù)測(cè)的要求 (1)應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)穩(wěn)妥原則，避免因人為高估產(chǎn)出品價(jià)格或低估投入品價(jià)格而導(dǎo)致評(píng)價(jià) 結(jié)果失真。 (4)首先預(yù)測(cè)的是市場(chǎng)價(jià)格，特別是目標(biāo)市場(chǎng)價(jià)格，進(jìn)而換算為出廠價(jià)格，即產(chǎn)品出廠價(jià)格 =目標(biāo)市場(chǎng)價(jià)格 運(yùn)雜費(fèi)。 (5)價(jià)格預(yù)測(cè)的可靠程度既與采用的方法有關(guān)，也與歷史數(shù)據(jù)的采集有關(guān)。采用這種方法，需要占有充分的歷史數(shù)據(jù)和價(jià)格影響因素資料，再加 上預(yù)測(cè)人員良好的分析能力，才能得到比較理想的效果。 (3)城市基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)的價(jià)格不完全取決于市場(chǎng)，也有的直接由政府定價(jià)，應(yīng)根據(jù)政府的價(jià)格政策，消費(fèi)者的支付意愿和承受能力進(jìn)行預(yù)測(cè)。不僅要研究項(xiàng)目自身，還需研究競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 營(yíng)銷(xiāo)策略研究 產(chǎn)品生命周期分析 【產(chǎn)品生命周期】 是指某一工業(yè)品從投放市場(chǎng)開(kāi)始，直到被淘汰，退出市場(chǎng)為止的全過(guò)程所經(jīng)歷的全部時(shí)間。 營(yíng)銷(xiāo)策略分析 營(yíng)銷(xiāo)策略分析的內(nèi)容 銷(xiāo)策略分析包括：銷(xiāo)售方式、銷(xiāo)售渠道、銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)、價(jià)格定位、結(jié)算方式、宣傳手段、售后服務(wù)等。 影響消費(fèi)者行為的因素有以下幾個(gè)方面： (1)消費(fèi)者自身因素。 (4)客觀因素。 (4)評(píng)價(jià)待購(gòu)商品。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析 12 【市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析】 是在產(chǎn)品供需、價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)能力等常規(guī)分析已達(dá)到一定深度要求的情況卜，對(duì)未來(lái)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)某些重大不確定因素發(fā)生的可能性，及其可能對(duì)項(xiàng)目造成的損失程度進(jìn)行分析。部分用戶轉(zhuǎn)向購(gòu)買(mǎi)新產(chǎn)品和新替代產(chǎn)品，減少了對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品的需求，影響項(xiàng)目產(chǎn)品的預(yù)期效益。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，出現(xiàn)產(chǎn)出品市場(chǎng)買(mǎi)方壟斷，項(xiàng)目產(chǎn)出品的價(jià)格急劇下降；或者出現(xiàn)投入品市 場(chǎng)賣(mài)方壟斷，項(xiàng)目所需的投入品價(jià)格大幅上漲，這種激烈價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致項(xiàng)目產(chǎn)品的預(yù)期效益減少。 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究與反饋 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究旨在提出針對(duì)性的規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或?qū)L(fēng)險(xiǎn)損失減低到最小程度。 三元投 資決策系統(tǒng) 任何一個(gè)層次上的投資主體，都有三類(lèi)決策，即戰(zhàn)略決策、結(jié)構(gòu)決策、項(xiàng)目及其組合的優(yōu)化決策 (簡(jiǎn)稱(chēng)為項(xiàng)目決策 )。 其戰(zhàn)略選擇取決于市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)和企業(yè)態(tài)勢(shì)。 (3)改善現(xiàn)有產(chǎn)品，維持原有市場(chǎng)，條件是原市場(chǎng)需求穩(wěn)定，原產(chǎn)品處于壽命周期的飽和期后期。 共有 7 種戰(zhàn)略態(tài)勢(shì) (1) 領(lǐng)導(dǎo)者，某產(chǎn)品市場(chǎng)占有率最大的企業(yè)即所謂的領(lǐng)導(dǎo)者，其產(chǎn)品性能和價(jià)格成為市場(chǎng)規(guī)范。 (3) 性能競(jìng)爭(zhēng)者，其產(chǎn)品性能好，故價(jià)格也高于領(lǐng)導(dǎo)者的。 (7) 經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)者，產(chǎn)品性能和價(jià)格都比領(lǐng)導(dǎo)者的低。 ②投資時(shí)機(jī)選擇 經(jīng)營(yíng)成功的企業(yè)投資一般是將多種產(chǎn)品分布在壽命周期的不同階段進(jìn)行組合，主要模式有 4 14 種： (1)投資側(cè)重于導(dǎo)入期產(chǎn)品，兼顧成長(zhǎng)期和成熟期，這是一種頗具開(kāi)發(fā)實(shí)力且創(chuàng)新意識(shí)強(qiáng)的企業(yè)通常選擇的模式，是一種為獲得領(lǐng)先地位而勇于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資策略。 不同的企業(yè)可以根據(jù)自身特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)總戰(zhàn)略選擇上述 4 種投資組合之一或某一模式的變形。 A. 項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)力 B. 產(chǎn)品生命周期 C. 主要投入品供應(yīng) D. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 2. 實(shí)地調(diào)查法中，以（ ）法應(yīng)用最廣。 A. 積極投資 B. 根據(jù)需要增加投資 C. 有選擇的投資 D. 為維持增長(zhǎng)率投資 6. 決定投資項(xiàng)目實(shí)際達(dá)到的規(guī)模的是（ ）。 15 10. 營(yíng)銷(xiāo)策略研究的依據(jù)是（ ）。 2. 在市場(chǎng)預(yù)測(cè)全過(guò)程中，當(dāng)對(duì)預(yù)測(cè)結(jié)果評(píng)價(jià)不合理時(shí)，經(jīng)過(guò)反復(fù)過(guò)程，需要再次進(jìn)行的步驟是（ ）。 A、移動(dòng)平均法 6. 價(jià)格預(yù)測(cè)需考慮的因素有（ ）。 10. 投資戰(zhàn)略選擇的前提是（ ）。 第三章 資源優(yōu)化配置與資源條件評(píng)價(jià) 資源優(yōu)化配置 【資源】廣義的指社會(huì)財(cái)富來(lái)源，既包括自然資源也包括人力、信息、技術(shù)等社會(huì)資源；俠義的指人類(lèi)用來(lái)創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富的自然資源。資源優(yōu)化配置的整體目標(biāo)是要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；具體投資項(xiàng)目的目的是合理利用資源。同時(shí)，也要體現(xiàn)合理性， 遵循根據(jù)資源利用統(tǒng)一規(guī)劃，滿足可持續(xù)發(fā)展、環(huán)保和資源綜合利用等方面的要求。 4. 符合生態(tài)環(huán)境保護(hù)的有關(guān)規(guī)定。 3. 資源的自然品質(zhì)分析。 A. 價(jià)值 B. 有限性 C. 使用價(jià)值 D. 政府規(guī)定 2. 下列資源的分類(lèi)中哪項(xiàng)不是資源類(lèi)別包含的（ ）。 A. 項(xiàng)目建議書(shū) B. 可行性研究報(bào)告 C. 機(jī)會(huì)研究報(bào)告 D. 項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 二、 多選題 1. 資源分類(lèi)最常用的分類(lèi)角度是（ ）。 A. 可得性 B. 有效性 C. 有償性 D. 可靠性 E. 綜合性 第四章 建設(shè)方案設(shè) 計(jì) 建設(shè)方案設(shè)計(jì)的作用、內(nèi)容和要求 建設(shè)方案設(shè)計(jì)的五大作用 1. 以市場(chǎng)分析、資源研究的成果為基礎(chǔ)，對(duì)工程和技術(shù)方案進(jìn)行深入研究和初步確定； 2. 是投資估算、項(xiàng)目融資、成本分析、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)等后續(xù)工作的依據(jù)和條件； 3. 從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)角度進(jìn)行方案比較，不僅可以完善