長(zhǎng)期籌資方式-教室版-wenkub
2023-05-24 02:32:16 本頁(yè)面
【正文】 會(huì)個(gè)人或公司內(nèi)部職工 — 個(gè)人合法財(cái)產(chǎn) 發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū) A股 B股、 H股、S股、 N股、T股 我國(guó)大陸地區(qū)個(gè)人或法人交易，票面金額、認(rèn)購(gòu)和交易均為人民幣； 外國(guó)和我國(guó)港澳臺(tái)地區(qū)投資者交易，票面金額：人民幣，認(rèn)購(gòu)和交易為外幣。 4. 了解長(zhǎng)期籌資方式的籌資條件和混合性籌資方式 股權(quán)性籌集 權(quán)益資本籌集 吸收直接投資：種類、方式及優(yōu)缺點(diǎn) 發(fā)行股票 普通股：含義及種類、權(quán)利、上市、優(yōu)缺點(diǎn) 優(yōu)先股：種類、權(quán)利、性質(zhì)、優(yōu)缺點(diǎn) 內(nèi)部積累（留存收益） 一、吸收直接投資 ? 掌握吸收直接投資的種類、方式及優(yōu)缺點(diǎn) （一）吸收直接投資的種類： 類 型 特 點(diǎn) 吸收國(guó)家投資 產(chǎn)權(quán)歸屬國(guó)家；資金的運(yùn)用和處置受國(guó) 家的約束比較大 吸收法人投資 發(fā)生在法人單位之間；以參與企業(yè)利潤(rùn) 分配為目的；出資方式靈活多樣 吸收個(gè)人投資 參與的人員較多；每人投資的數(shù)額相對(duì) 較少；以參與企業(yè)利潤(rùn)分配為目的 （二）吸收直接投資的出資方式 現(xiàn)金出資 實(shí)物出資 工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資 土地使用權(quán)出資 （三）吸收直接投資的優(yōu)缺點(diǎn) ? （注意和發(fā)行股票優(yōu)缺點(diǎn)的比較） ? 備注： P168 — 169 的幾點(diǎn)內(nèi)容 二、發(fā)行股票 ? ： 按照股票的權(quán)利和義務(wù)分類： 普通股、優(yōu)先股 普通股：是股份公司依法發(fā)行的具有管理權(quán)、股利不固定的股票。 優(yōu)先股：是股份公司依法發(fā)行的優(yōu)先于普通股股東分取股利和公司剩余財(cái)產(chǎn)，具有部分管理權(quán)的股票。 B— 上海、深證上市， T— 臺(tái)灣， H— 香港上市， N—紐約上市， S— 新加坡 （ 2）優(yōu)先股分類 累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股 累積優(yōu)先股 ：只有在全部支付了累積優(yōu)先股股利之后才能支付普通股股利。轉(zhuǎn)換比例事先確定。 可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股 可贖回優(yōu)先股 ：股份公司可以按照一定價(jià)格收回的優(yōu)先股。 優(yōu)先股股東只具有部分管理權(quán)，也就是其管理權(quán)受限制。 ? 缺點(diǎn)： 籌資成本高； 籌資限制多； 財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重。 ? 在協(xié)定的有效期內(nèi)： 企業(yè)的借款額 最高限額，必須向銀行付承諾費(fèi) 。實(shí)際利率 ? ?實(shí)際企業(yè)可以利用的借款額為 1000（ 110％）＝ 900萬(wàn)元 實(shí)際利率＝年利息 /實(shí)際可用借款 ＝本金 名義利率 /[本金 (1補(bǔ)償性余額比率 )] =名義利率 /（ 1補(bǔ)償性余額比率） ＝ 12％ 247。 6．其他承諾 及時(shí)提供財(cái)務(wù)報(bào)表，保持適當(dāng)?shù)乃剑ㄈ缣囟ǖ牧鲃?dòng)比率）等等。 實(shí)質(zhì) :在借款時(shí)即把利息扣除，這將導(dǎo)致實(shí)際利率高于名義利率。 （ 1－名義利率） （四） 長(zhǎng)期借款 的借款合同 ? 說(shuō)明： 基本條款 限制性條款 一般限制性條款 例行性限制條款 特殊性限制條款
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