【正文】 第一篇：試論中小企業(yè)信貸面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策試論中小企業(yè)信貸面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，中小企業(yè)已成為我國(guó)最活躍的經(jīng)濟(jì)成份之一。發(fā)展中小企業(yè)是商業(yè)銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)造最大價(jià)值、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的必然選擇。由于中小企業(yè)客戶群體具有特殊性，在積極發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)特別是信貸業(yè)務(wù)的同時(shí)，還應(yīng)高度重視其信貸風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下的發(fā)展才是科學(xué)的發(fā)展。一、中小企業(yè)信貸面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)規(guī)模相對(duì)不大，生產(chǎn)工藝先進(jìn)性不強(qiáng)，產(chǎn)品知名度低、依附性強(qiáng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力特別是主導(dǎo)市場(chǎng)的能力較弱，這些因素?zé)o疑會(huì)導(dǎo)致信貸的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)。部分中小企業(yè)信用和法律意識(shí)淡薄，偷逃國(guó)家稅收現(xiàn)象較普遍，逃廢銀行和其他債權(quán)人債務(wù)的現(xiàn)象仍有發(fā)生。伴生信用風(fēng)險(xiǎn)的因素仍有一定基礎(chǔ)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)中小企業(yè)還沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度，公司治理不完善，家長(zhǎng)式或家族式管理模式占主導(dǎo)地位，實(shí)際控制權(quán)集中，生產(chǎn)成本相對(duì)較高，管理制度不健全，財(cái)務(wù)核算不規(guī)范，經(jīng)營(yíng)管理和市場(chǎng)拓展能力不高，自身積累和創(chuàng)新能力不足，發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)特征較明顯。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生必然轉(zhuǎn)化為銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)。由于目前社會(huì)征信系統(tǒng)還不完善，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)在中小企業(yè)表現(xiàn)得較為突出。大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、不健全，信息披露不充分、不真實(shí)，商業(yè)銀行很難全面了解、識(shí)別和判斷其真實(shí)情況。信息不對(duì)稱是中小企業(yè)產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的根本原因。二、銀行在與中小企業(yè)進(jìn)行信貸合作時(shí)必須堅(jiān)持的原則“市場(chǎng)化”運(yùn)作原則。據(jù)安博爾中誠(chéng)信統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)的平均生命周期為5年左右。因此，在與中小企業(yè)的信貸合作中，不可能也完全沒有必要去謀求建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，必須堅(jiān)持市場(chǎng)化的運(yùn)作原則，相機(jī)而動(dòng)，一筆一清?！艾F(xiàn)金流至上”原則。衡量企業(yè)還款能力最核心的指標(biāo)是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量，在與中小企業(yè)進(jìn)行信貸合作的全過程中，必須時(shí)刻關(guān)注和把握企業(yè)的資金流動(dòng)方向，合理安排貸款品種、期限、回收方式等，確保我行信貸資金安全。三、防范中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策合理細(xì)分市場(chǎng)，科學(xué)把握信貸投向。商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)應(yīng)堅(jiān)持以效益為中心，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下“有所為，有所不為”。從風(fēng)險(xiǎn)控制、價(jià)值發(fā)掘和客戶管理的角度，對(duì)中小企業(yè)客戶群體進(jìn)行合理細(xì)分，并實(shí)施差別化的信貸發(fā)展策略。優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系，突出第一還款來源。一要按“有市場(chǎng)、有效益、有信用”的要求，建立科學(xué)評(píng)價(jià)體系，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定和客戶評(píng)價(jià)；二要從嚴(yán)把好中小企業(yè)客戶信貸準(zhǔn)入關(guān)。堅(jiān)持放貸標(biāo)準(zhǔn)，把好準(zhǔn)入這一防范中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的第一道關(guān)口；三是建立完善中小企業(yè)貸款調(diào)查、審核、審批、發(fā)放、貸后管理等制度。加強(qiáng)貸后跟蹤檢查，特別要掌握企業(yè)資金流向，強(qiáng)化資金結(jié)算管理，突出第一還款來源的監(jiān)控。完善貸款擔(dān)保手續(xù)，落實(shí)第二還款來源。在加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)現(xiàn)金流即第一還款來源分析和把握的基礎(chǔ)上，還要采用抵（質(zhì)）押等方式落實(shí)第二還款來源。加強(qiáng)定價(jià)管理，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。一是根據(jù)中小企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)水平、籌資成本、管理成本、收益目標(biāo)以及當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)利率水平等因素確定貸款利率，對(duì)不同的企業(yè)實(shí)行差別利率；二是完善適合中小企業(yè)特點(diǎn)的產(chǎn)品組合方案，通過產(chǎn)品組合提升客戶價(jià)值回報(bào)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失；三是建立中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分類、損失撥備、呆賬核銷的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。建立與中小企業(yè)信貸文化相適應(yīng)的激勵(lì)和約束機(jī)制。一要制定專門的風(fēng)險(xiǎn)防范和業(yè)績(jī)考核辦法，突出對(duì)客戶經(jīng)理和審批人等從業(yè)人員的正向激勵(lì)；二要建立與中小企業(yè)特點(diǎn)相適應(yīng)的問責(zé)制度，加強(qiáng)對(duì)失職行為的責(zé)任追究。第二篇：浙江省中小企業(yè)國(guó)際化面臨的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策分析浙江省中小企業(yè)國(guó)際化面臨的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策分析發(fā)布時(shí)間：200963信息來源：【摘要】國(guó)際化是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，傳統(tǒng)的觀念和理論認(rèn)為只有大型的公司才有可能開展國(guó)際經(jīng)營(yíng)，然而，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越多的中小型企業(yè)開始涉足到國(guó)際市場(chǎng)中來，國(guó)際化因而也成了中小企業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。開展國(guó)際經(jīng)營(yíng)不僅能讓中小企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)技 術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和資金，同時(shí)也給中小企業(yè)的發(fā)展帶來了更多的機(jī)遇。本文通過分析浙江省中 小企業(yè)國(guó)際化的風(fēng)險(xiǎn)與現(xiàn)狀，提出我省中小企業(yè)國(guó)際化風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策。隨著信息和通訊技術(shù)的發(fā)展、市場(chǎng)全球化趨勢(shì)的加強(qiáng)以及其他因素的促進(jìn)，越來越多的 中小企業(yè)開始向海外拓展業(yè)務(wù)。浙江省是經(jīng)濟(jì)大省，同時(shí)也是中小企業(yè)大省，中小企業(yè)已經(jīng) 成為浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，而且浙江外向型經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，在中小企業(yè)國(guó)際化方面走在全 國(guó)的前列。然而，中小企業(yè)在開展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的過程中，由于自身的特殊性，往往較大企業(yè) 面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)。如何從中小企業(yè)的實(shí)際情況出發(fā)，分析中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)國(guó)際化過程中要 面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取各種防范與規(guī)避措施，創(chuàng)造良好的外部條件來扶持、指導(dǎo)中小 企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，給中小企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供協(xié)助，是一個(gè)具有現(xiàn)實(shí)與實(shí)踐意義的問題。浙江省中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀可以從以下圖表中得到說明。中小企業(yè)在浙 江省工業(yè)企業(yè)總數(shù)中一直占據(jù)了大半江山，而且其比重逐年有上升趨勢(shì)，中小企業(yè)數(shù)量在工 業(yè)企業(yè)總數(shù)中所占的比重從 1998 年的 %上升至 2006 年的 %。從 1998 年到 2006 年，雖然少數(shù)年份有所波動(dòng)，但從總體趨勢(shì)上來看，浙江省的中小企業(yè)總產(chǎn)值占工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值的比重不斷上升。中小企業(yè)是浙江省工業(yè) 企業(yè)的重要組成部分，可以說，浙江省就是一個(gè)典型的中小企業(yè)省。中小企業(yè)為浙江省的經(jīng) 濟(jì)作出了巨大的貢獻(xiàn)，在浙江省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著舉足輕重的作用。與其他省市相比，作為浙江經(jīng)濟(jì)重要組成部分的中小企業(yè)在開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)國(guó)際化方面具 有自己的優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)以下幾個(gè)方面：首先，浙江總體開放水平處于國(guó)家領(lǐng)先地位，經(jīng)濟(jì)開放程度高。浙江較高的經(jīng)濟(jì)開放度 為中小企業(yè)提供了國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的大環(huán)境。而且浙江的貿(mào)易依存度逐年提高，與全 球貿(mào)易的發(fā)展聯(lián)系越來越緊密。外貿(mào)依存度越高表明國(guó)際化程度越高，浙江經(jīng)濟(jì)與全球經(jīng)濟(jì) 的緊密聯(lián)系使其中小企業(yè)自然而然地融入到了國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中。其次，浙江的企業(yè)國(guó)際化在本土展開，外資已經(jīng)在浙江經(jīng)濟(jì)中占了較大比重。外資的引進(jìn)在帶來資金的同時(shí)帶來了先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程起到了重要的促進(jìn) 和引導(dǎo)作用。再次，隨著生產(chǎn)社會(huì)化和專業(yè)化的不斷發(fā)展，浙江中小企業(yè)已成為社會(huì)化大生產(chǎn)的重 要組成部分。企業(yè)制造價(jià)值的過程可分解為一系列互不相同又相關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，或可稱 為增值活動(dòng)，其總和即構(gòu)成企業(yè)的價(jià)值鏈，每一生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是這一價(jià)值鏈上的一個(gè)環(huán)節(jié)，價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)所要求的生產(chǎn)要素相差很大，國(guó)與國(guó)之間達(dá)到比較成本優(yōu)勢(shì)就體現(xiàn)為在價(jià)值鏈 上某一特定環(huán)節(jié)的優(yōu)勢(shì)，在經(jīng)濟(jì)全球化的情況下導(dǎo)致國(guó)與國(guó)之間被不同的價(jià)值鏈環(huán)節(jié)分工的 現(xiàn)象，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)需要不同的生產(chǎn)要素，各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的要素構(gòu)成是不同的。[1]中小企 業(yè)開展國(guó)際化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并不需要在所生產(chǎn)產(chǎn)品的一切價(jià)值活動(dòng)上都領(lǐng)先，浙江外向型經(jīng)濟(jì) 發(fā)展多年，勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)占有較大比重和優(yōu)勢(shì)，勞動(dòng)密集型企業(yè)是中小企業(yè)集中的行業(yè)，這使得浙江中小企業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢(shì)下，可以利用自身在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或價(jià)值鏈活動(dòng) 某一環(huán)節(jié)上的優(yōu)勢(shì)，實(shí)施國(guó)際化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。4．浙江省中小企業(yè)國(guó)際化面臨的風(fēng)險(xiǎn)盡管浙江省外向型經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，在中小企業(yè)國(guó)際化方面走在全國(guó)的前列。但是，中小 企業(yè)在開展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的過程中，由于自身的特殊性，仍然較大企業(yè)面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)，主 要有以下幾方面： 資金風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)由于其規(guī)模較小，因而存在資金短缺、融資困難的問題。中小企業(yè)由于受自身 規(guī)模等條件約束，資本不是很充裕，資金的缺乏致使中小企業(yè)在人才培養(yǎng)與技術(shù)開發(fā)上受到 限制，從而造成企業(yè)人才和技術(shù)積累的不足，因而企業(yè)的技術(shù)水平和技術(shù)創(chuàng)新能力非常有限。受資金短缺等因素的連帶影響，中小企業(yè)在信用擔(dān)保上便顯得較為軟弱，銀行考慮到對(duì)中小 企業(yè)進(jìn)行貸款等金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較大必定抱有謹(jǐn)慎心理，因而向銀行貸款這一重要融資渠道 對(duì)中小企業(yè)來說變得可望而不可及。資金短缺——融資困難使中小企業(yè)陷入一種惡性循環(huán)，中小企業(yè)在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的抵抗能力便十分微弱了。 信息風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)的信息化工作比較薄弱，信息閉塞。中小企業(yè)受自身人力、物力、財(cái)力的限制，沒有能力像大型企業(yè)一樣能建立起自己的信息收集機(jī)制或信息平臺(tái)，因而對(duì)國(guó)外有關(guān)法律法 規(guī)、金融政策、外匯管制、資金管理、投資環(huán)境等了解不夠，對(duì)有關(guān)經(jīng)濟(jì)政策的變化不敏感，缺乏面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的應(yīng)變能力，難以減少和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。例如，在中國(guó)加入 WTO 后，雖然關(guān)稅壁壘減少了，非關(guān)稅壁壘中的進(jìn)口配額也逐步取消，并可以享受到諸如最惠國(guó)待遇 等優(yōu)惠政策，然而許多發(fā)達(dá)國(guó)家為了限制進(jìn)口，制定了一系列新的貿(mào)易保護(hù)措施：綠色貿(mào)易壁壘、技術(shù)貿(mào)易壁壘等等，這些貿(mào)易壁壘多種多樣而且經(jīng)常變化，中小企業(yè)就很難及時(shí)了解和把握這些壁壘。 企業(yè)資源位個(gè)人化風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中面臨著管理風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)中最主要的是企業(yè)資源位個(gè)人化風(fēng) 險(xiǎn)。所謂資源位，就是在廣義資源空間中，能夠被某經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)（經(jīng)濟(jì)主體）實(shí)際和潛在利用、占據(jù)或適應(yīng)的部分，就稱為該經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的資源位。[2]根據(jù)這一定義，可知企業(yè)資源位則是指 在廣義的資源空間中，企業(yè)作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)能夠?qū)嶋H和潛在利用、占據(jù)和適應(yīng)的廣義資源，而企業(yè)資源個(gè)人化是指企業(yè)的核心資源轉(zhuǎn)化為個(gè)人所有。對(duì)中小企業(yè)而言，最重要的資源是 客戶資源和核心技術(shù)資源，這兩者都是企業(yè)的無形資產(chǎn)，而無形資產(chǎn)相對(duì)于以實(shí)物形態(tài)存在 的有形資產(chǎn)來說更難進(jìn)行保護(hù)與管理。其中，中小企業(yè)核心技術(shù)資源一般掌握在作為企業(yè)創(chuàng) 始人的核心管理層手中，因此核心技術(shù)資源個(gè)人化對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展一般不會(huì)產(chǎn)生很大影 響；但客戶資源個(gè)人化對(duì)企業(yè)的影響就不可同日而語了。中小企業(yè)不同于大型企業(yè)，多數(shù)沒 有形成自己的知名品牌，而主要是用OEM方式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，所以客戶資源是其最重要的資源 之一，一旦客戶資源被個(gè)人掌握并離開企業(yè)帶走客戶時(shí)，便會(huì)給企業(yè)帶來巨大的損失。中小 企業(yè)由于機(jī)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，難以建立一套比較完整的內(nèi)部分工管理制度，因而某個(gè)人包辦某項(xiàng) 業(yè)務(wù)的現(xiàn)象難免是存在的，產(chǎn)生企業(yè)資源位個(gè)人化現(xiàn)象自然在所難免。 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)由于資金有限，盡管在專業(yè)化技術(shù)創(chuàng)新上擁有一定優(yōu)勢(shì)，然而卻缺乏投入研究 與開發(fā)的成本，在技術(shù)人才上也處于劣勢(shì)。尤其是我國(guó)包括我省的中小企業(yè)，在國(guó)際化經(jīng)營(yíng) 中主要依靠的是人力資本優(yōu)勢(shì)，而不是技術(shù)優(yōu)勢(shì)。“WTO 的一個(gè)基本理念，就是要通過自由 貿(mào)易來發(fā)揮各個(gè)國(guó)家的比較優(yōu)勢(shì)。在勞動(dòng)力方面中國(guó)企業(yè)有明顯的優(yōu)勢(shì)，但這是一個(gè)淺層的 優(yōu)勢(shì)，你如果在淺層開發(fā)這個(gè)優(yōu)勢(shì)，就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)情況，賣苦力，打苦工。深層的比較優(yōu)勢(shì) 不是一個(gè)企業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，而是一個(gè)國(guó)家的比較優(yōu)勢(shì)。中國(guó)現(xiàn)在在國(guó)際分工中，基本上是在 打苦工。宏基的施振榮有一個(gè)‘微笑曲線’理論，制造業(yè)價(jià)值鏈的兩頭‘設(shè)計(jì)和研發(fā)’是翹起來 的，中間環(huán)節(jié)‘制造’是很低的。而且施振榮說，微笑曲線翹得越來越厲害?！盵3]如果繼續(xù)利用 人力資本優(yōu)勢(shì)，我省中小企業(yè)便只能停留在 OEM 方式上，而無法真正做出自己的品牌。另 外，由于勞動(dòng)力價(jià)格的低