【正文】 貨幣銀行學背誦資料作者：日期：名詞解釋：超額準備率超法金的金，與總存比。創(chuàng)業(yè)板市場小/創(chuàng)企股交市，對史/模上市條件低，重活躍/潛力。存款保險制度吸存構據(jù)存額，按規(guī)費率向存保構投保，破產保構付法定保險金。穩(wěn)金融秩制。到期收益率債,到期,年化，即使債未現(xiàn)金流現(xiàn)值=市價的貼現(xiàn)率。道義勸告央對商行等金構發(fā)通告/指示/面談，勸遵政府策，自動措施。對沖基金∈私募。為追求高收人設計。廣泛用衍對沖，高風險投機。法定準備率法定，商行對存款持準備金的比。公開市場業(yè)務貨幣當局在市場上售購政府證券，影基礎貨幣量。購買力平價說匯由貨幣幣購力比定，貨購力物價倒，即匯由物價水平比定。國際儲備政的可用于平衡國際收支差額的對外金資。包括金/外/國外借款/特提權。國際貨幣基金組織政府間國際金融組織。44年布雷頓森林《國際貨幣基金協(xié)定》。聯(lián)合國專門機構，經營獨立，旨在融通會員國資金并維金融形勢穩(wěn)，促國際貨幣合作。國際收支定時內,國家或地區(qū)與其他間的全部經濟交易的系統(tǒng)記錄。國際游資國際間，流強,短期資本，特指專門在國際金融投機的資金。核心物價指數(shù)扣除與社會總供求對比、與貨幣供應量無直接聯(lián)系的，價格波動劇烈的項目（一般是能源和食品）而重新計算的消費者物價指數(shù)。恒久性收入預期未收入折現(xiàn)值，或預期長期均收。與貨幣需求正相關。互換,據(jù)約定名義本金,按約定支付率,互交支付。回購協(xié)議出售時賣方承諾,未來的某時,將證券買回的協(xié)議。貨幣化率社會貨幣化度，指一定經范內通過幣進行交換的價值占GNP比。貨幣局制度貨幣釘住錨貨幣，固定匯率。以該錨貨幣外匯儲備為保證金的貨幣內生性貨幣供給被動決定于客觀經濟過程，貨幣當局并不能有效控制。貨幣市場1年內短期金融交易市場，功能在滿足流動性。包括短期存貸、銀行同業(yè)拆借、貼現(xiàn)、短期債券及大額存單等短期融資工具市場。貨幣外生性指幣當局能有效控制貨幣供給，影響經濟進程。貨幣政策時滯政策制定到獲得成效的時間。內部時滯（政策制定到采取行動，反應決心），外部時滯（采取行動到成效，客觀經濟決定）貨幣中性貨幣不對就業(yè)、實際產量/收入影響，貨幣惟一影響名義量?；A貨幣存款準備金與流通于銀行體系之外的通貨的總和基準利率多種利率下起決定作用的利率。市場經濟中是無風險利率。金融信用基礎上的資金融通，或所有貨幣及證券的運動。狹義資本市場有關的運作。廣義宏觀+微觀運行機制。金融深化政放棄過度干預，使利和匯成為信號，利于增儲/投資，促增長。金融相關率定時內社會金融活動總量（金融資產總額）/經濟活動總量（GNP）。金融壓抑市場作用未充分發(fā)揮的展中國家，存在的過多的金融管制、利率限制、信貸配額、金融資產單調等現(xiàn)象?？唆敻衤墙鹑谡哓泿耪擢毩⑿?、匯率穩(wěn)定、資本自由流動三個目標，不可能同時實現(xiàn)。以三角形表示，實現(xiàn)一邊，則對角無法實現(xiàn)。離岸金融市場指發(fā)生在某國，卻獨立該國金融制度，不受管制的金融活動場所。劣幣逐良幣律成色低貨幣出現(xiàn)在流通中，人把足值貨幣收藏，使用劣幣。流動性陷阱利率低到不能低時，預期利率升債價降，貨幣需求彈性無限大，貨幣儲存。再寬松貨幣政策也無法改變市場利率，貨幣政策失效。平方根法則交易性貨幣需求取決于收入和利率：M=k(Y/r)。收入增加，貨幣需求增加，但幅度較小，規(guī)模節(jié)約；利率……較小。期貨雙方按約定價格，在未來某一期間完成特定資產交易。期權買方有權在約定時間或時期內，按約定價買或賣一定量資產，也根需放棄權利。實際利率是指物價不變，從而貨幣購買力不變條件下的利息率。收益資本化任何收益事物，不論是否是貸放貨幣，甚至也不論是否是資本，通過收益與利率的對比而倒算出相當于多大的資本金額，為“收益資本化”。即收益資本化的本金=收益/利率?，F(xiàn)金漏損率現(xiàn)金漏損客戶多少總會從銀行提現(xiàn)，從而使部分現(xiàn)金流出銀行系統(tǒng)。率=現(xiàn)金漏損/存款總額，又稱為提現(xiàn)率。真實票據(jù)論又稱商業(yè)貸款理論，指貸款應以具真實交易背景的商業(yè)票據(jù)為據(jù)?？杀ＷC貸款按期回收。證券市場線資本資產定價模型的圖示，揭示投資組合報酬率與系統(tǒng)風β的關系。Ri=Rf+β(RmRf)。直接標價法以單位數(shù)量的外國貨幣為基礎，用折成本國貨幣單位來表示。資本市場1年以上長期金融交易市場，滿足企業(yè)中長期投資需求和政府彌補赤字需要。包括長期存貸市場和1年上債券市場、股票市場。最終貸款人是央行擔穩(wěn)金融業(yè)，宏調控功能。央行支持資金周轉難商行等金構，以免擠兌導致銀行業(yè)崩潰；以及通過為商行辦理短期資金融通，調信用規(guī)模和貨幣供應。名詞解釋：(詳細)超額準備率：指超出法定準備金以外部分的準備金與全部存款總額的比，稱為超額準備率。創(chuàng)業(yè)板市場：專門對小型企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票交易的市場，特點是對歷史和經營規(guī)模的上市條件要求較低，注重企業(yè)經營活躍性和潛力。存款保險制度：指吸收存款的金融機構根據(jù)其吸收存款的數(shù)額，按規(guī)定保費率向存款保險機構投保，當存款機構破產而無法滿足存款人的提款要求時，由存款保險機構承擔支付法定保險金的責任。到期收益率：特指投資按市場價格購買債券并持有到期的年化收益率，即使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。道義勸告：指中央銀行利用其聲望與地位，對商業(yè)銀行和金融機構經常發(fā)出通告，指示或與各金融體系的負責人舉行面談，勸告其遵守政府政策，自動采取若干相應措施。對沖基金：是私募基金的一種，是專門為追求高投資收益的投資人設計的基金。特點是廣泛運用期權、期貨等金融衍生工具進行風險對沖，在金融市場上進行投機活動，風險極高。法定準備率：指以法律規(guī)定的商業(yè)銀行對于存款所必須保持的準備金的比例。公開市場業(yè)務：指貨幣當局在金融市場上出售或購入政府證券(特別是短期國庫券)，用以影響基礎貨幣量。購買力平價說：兩種貨幣的匯率應由兩國貨幣購買力之比決定而貨幣購買力是一般物價水平的倒數(shù)，即匯率由兩國物價水平之比決定，稱為購買力平價。國際儲備：指一國中央政府直接或通過金融管理當局間接所擁有的，可被用于平衡國際收支差額的對外金融資產。它具體包含黃金儲備、外匯儲備、國外借款、國際貨幣基金組織分配的特別提款權和其他提款權等。國際貨幣基金組織：IMF，是政府間的國際金融組織。它是根據(jù)1944年美國布雷頓森林國際貨幣金融會議上通過的《國際貨幣基金協(xié)定》而建立起來的。做為聯(lián)合國的一個專門機構，經營上有其獨立性。IMF是第二次世界大戰(zhàn)后國際貨幣制度的核心，它的各項規(guī)定構成了國際金融領域的基本秩序，旨在融通各會員國資金并維持國際金融形勢的穩(wěn)定，促進國際貨幣合作。國際收支：在一定時期內一個國家或地區(qū)與其他國家或地區(qū)之間進行的全部經濟交易的系統(tǒng)記錄。國際游資：指在國際之間流動性極強的短期資本，一般特指專門在國際金融市場上金融投機活動的資金。核心物價指數(shù)：扣除與社會總供求對比、與貨幣供應量無直接聯(lián)系的，價格波動劇烈的項目（一般是能源和食品）而重新計算的消費者物價指數(shù)。恒久性收入：弗里德曼分析貨幣需求中所提出的概念，為預期未來收入的折現(xiàn)值，或預期的長期平均收入。與貨幣需求的關系是正相關關系。互換：指交易雙方約定在合約有效期內，以事先約定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的約定?；刭弲f(xié)議：證券出售時賣方向買方承諾在未來的某個時間將證券買回的協(xié)議。貨幣化率：即社會的貨幣化程度， 是指一定經濟范圍內通過貨幣進行商品與服務交換的價值占國民生產總值比重。貨幣局制度：貨幣局制度是指本國的貨幣釘住一種強勢貨幣（稱為錨貨幣）并與其建立固定匯率聯(lián)系，本國的通貨發(fā)行以該錨貨幣的外匯儲備為發(fā)行保證的一種制度安排。貨幣內生性：指貨幣的供給總是要被動地決定于客觀的經濟過程，而貨幣當局并不能有效地控制其變動。貨幣市場：是交易期限在1年以內的短期金融交易市場，其功能在于滿足交易者的資金流動性的需求。包括短期存貸市場、銀行同業(yè)拆借市場、貼現(xiàn)市場、短期債券市場以及大額存單等短期融資工具市場。貨幣外生性：指貨幣當局能夠有效地通過對貨幣供給的調節(jié)影響經濟進程。貨幣政策時滯：貨幣政策時滯是政策從制定到獲得主要的或全部的效果所必須經歷的一段時間。是影響貨幣政策效應的重要因素。 包括從政策制定到貨幣當局采取行動時間的內部時滯（取決于貨幣當局對經濟形勢發(fā)展的預見能力、制定政策的效率和行動的決心），以及從貨幣當局采取行動直到對政策目標產生影響時間的外部時滯（主要由客觀經濟和金融條件決定,不論貨幣供應量抑或利率,它們的變動都不會立即影響到政策目標。）貨幣中性：是指貨幣不對經濟生活中的就業(yè)量、實際產量或實際收入產生實質性影響，貨幣惟一能影響的只是名義變量?；A貨幣：指存放于央行的存款準備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者的總和，基準利率：是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率，這種利率變動，其他利率也相應變動。在市場經濟中，基準利率是指通過市場機制形成的無風險利率。金融：建立在信用基礎之上的資金融通或指所有貨幣及有價證券的運動。狹義的金融概念僅指與資本市場有關的運作體制及股票等有價證券的價格形成體制。廣義的金融既包括宏觀的運行機制又包括微觀的運行機制，主要有：與物價有聯(lián)系的貨幣流通，銀行與非銀行金融體系，短期資金拆借市場，資本市場，保險市場及國際金融等領域。金融深化：指政府放棄對金融市場和金融體系的過度干預，具體指：放松對利率和匯率的嚴格限制，使利率和匯率成為反映資金供求和外匯供求對比變化的信號，從而有利于增加儲蓄和投資，促進經濟增長，縮減指導性信貸計劃，減少金融機構審批限制，發(fā)行直接融資工具，活躍證券市場等。金融相關率：是指一定時期內社會金融活動總量與經濟活動總量的比值。金融活動總量一般用金融資產總額表示，包括：金融部門、非金融部門及國外部門發(fā)行的金融工具等。經濟活動總量用國民生產總值表示。金融壓抑：是指市場機制的作用沒有得到充分發(fā)揮的發(fā)展中國家中存在的過多的金融管制（政府對金融行業(yè)的過多干預）、利率限制（政府規(guī)定銀行存貸款利率，使之不反映資金供求關系變化）、信貸配額（運用行政的數(shù)量管理方法分配信貸）、金融資產單調（金融工具種類極少，居民缺少金融資產選擇機會）等現(xiàn)象。 克魯格曼三角形：金融政策有本國貨幣政策的獨立性、匯率穩(wěn)定、資本自由流動三個基本目標，這三個目標不可能同時實現(xiàn)。以三角形表示，如果某一國家的金融政策選定了某一條邊，那么與該邊相對的角所代表的政策目標則無法實現(xiàn)。離岸金融市場：指發(fā)生在某國，卻獨立于該國的貨幣和金融制度，不受該國金融法規(guī)管制的金融活動場所。劣幣逐良幣規(guī)律：當鑄造重量輕，成色低的貨幣出現(xiàn)在流通之中，人們會把足值的貨幣收藏起來，使用劣幣，這種現(xiàn)象叫做劣幣逐良幣規(guī)律。流動性陷阱：流動性陷阱是凱恩斯提出的一種假說，指當一定時期的利率水平降低到不能再低時，人們就會產生利率上升而債券價格下降的預期，貨幣需求彈性就會變得無限大，即無論增加多少貨幣，都會被人們儲存起來。發(fā)生流動性陷阱時，再寬松的貨幣政策也無法改變市場利率，使得貨幣政策失效。平方根法則：凱恩斯學派認為，交易性貨幣需求取決于收入水平和利率水平，表達式為：M=k*(Y/r)。公式表明，交易性貨幣需求是收入Y的函數(shù)，隨著用于交易的收入數(shù)量的增加，貨幣需求量隨之增加，即交易性貨幣需求有規(guī)模節(jié)約的特點；還表明貨幣需求是利率r的函數(shù)，交易性貨幣需求與利率的變動呈反方向變化，其變動幅度較利率變動幅度為小。期貨：是交易雙方按約定價格在未來某一期間完成特定資產交易行為的一種方式。期權：是指期權的買方有權在約定的時間或時期內，按照約定的價格買進或賣出一定數(shù)量的相關資產，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權利。實際利率：是指物價不變，從而貨幣購買力不變條件下的利息率。收益資本化：任何收益的事物，不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至也不論它是否是一筆資本，通過收益與利率的對比而倒過來算出相當于多大的資本金額，習慣地稱之為“收益資本化”。 即：本金=收益/利率?，F(xiàn)金漏損率：指現(xiàn)金漏損與存款總額之比，又稱為提現(xiàn)率。真實票據(jù)論：又稱商業(yè)貸款理論，指貸款應以具有真實交易背景的商業(yè)票據(jù)為依據(jù)。其依據(jù)是確實有真實交易背景的票據(jù)進行貸款，可以保證貸款按期回收。證券市場線：資本資產定價模型的圖示形式稱為證券市場線。它主要用來說明投資組合報酬率與系統(tǒng)風險程度β系數(shù)之間的關系。證券市場線揭示了市場上所有風險性資產的均衡期望收益率與風險之間的關系。方程為：Ri=Rf+β(RmRf)。直接標價法：以單位數(shù)量的外國貨幣單位為基礎，用折成多少本國貨幣單位來表示。資本市場：是交易期限在1年以上的長期金融交易市場，主要滿足工商企業(yè)的中長期投資需求和政府彌補赤字的資金需要。這一領域包括長期存貸市場和證券市場；證券市場又可分為債券市場和股票市場。最終貸款人：指中央銀行承擔的穩(wěn)定金融業(yè)，實施宏觀調控的功能。其作用是支持陷入資金周轉困難得商業(yè)銀行及其他金融機構，以免銀行擠兌導致銀行業(yè)的崩潰；以及通過為商業(yè)銀行辦理短期資金融通，來調節(jié)信用規(guī)模和貨幣供應量。簡答題為什么說現(xiàn)代經濟是信用經濟？(關系普遍、規(guī)模擴張、結構復雜)答：信用經濟又稱為負債經濟、金融經濟，是商品經濟發(fā)展到高級階段的產物。從金融學角度來說，現(xiàn)代經濟是信用經濟。因為信用經濟有以下三方面的特征：一、信用關系的普遍存在性，即信用關系無處不在?，F(xiàn)代社會中，信用關系普遍于生活的方方面面，任何經濟主體都有債權債務關系（如發(fā)行貨幣、債券，銀行吸收存款等本質上就是基于信用債權債務關系）。整個社會經濟是一個龐大的債權債務網(wǎng)絡，都被信用鏈條和信用關系所連結，而且這種普遍的信用關系跨出國界，籠罩世界，相互滲透。二、信用規(guī)模的擴張性，即信用在數(shù)量規(guī)模上的日趨擴張。債權債務規(guī)模在年復一年的擴張，主體間的信用規(guī)模在年復一年擴張并呈加速擴張之勢，金融相關率快速增長（如我國國債和外債逐年擴張，