【正文】 中國(guó)壽險(xiǎn) 公司 的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì) —— 基于行為機(jī)制和行業(yè)的分析 壽險(xiǎn)： 即人壽保險(xiǎn)，是一種以人的生死為保險(xiǎn)對(duì)象的保險(xiǎn)。是被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)責(zé)任期內(nèi)生存或死亡，由保險(xiǎn)人根據(jù)契約規(guī)定給付保險(xiǎn)金的一種保險(xiǎn)。 當(dāng)被保險(xiǎn)人的生命發(fā)生了保險(xiǎn)事故時(shí)，由保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)金。最初的人壽保險(xiǎn)是為了保障由于不可預(yù)測(cè)的死亡所可能造成的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，后來(lái)，人壽保險(xiǎn)中引進(jìn)了儲(chǔ)蓄的成分，所以對(duì)在保險(xiǎn)期滿時(shí)仍然生存的人，保險(xiǎn)公司也會(huì)給付約定的保險(xiǎn)金。人壽保險(xiǎn)是一種社會(huì)保障制度，是以人的生命身體 為保險(xiǎn)對(duì)象的保 險(xiǎn)業(yè)務(wù)。對(duì)于每一個(gè)人來(lái)說(shuō)，死亡、年老、傷殘、疾病等都是生活中的危險(xiǎn)，我們叫做人身危險(xiǎn)。 從整個(gè)社會(huì)來(lái)看，總會(huì)有一些人發(fā)生意外傷害事故，總會(huì)有一些人患病，各種危險(xiǎn)隨時(shí)在威脅著人們的生命，所以我們必須采用一種對(duì)付人身危險(xiǎn)的方法，即對(duì)發(fā)生人身危險(xiǎn)的人及其家庭在經(jīng)濟(jì)上給予一定的物質(zhì)幫助，人壽保險(xiǎn)就屬于這種方法。它的特點(diǎn)是通過(guò)訂立保險(xiǎn)合同、支付保險(xiǎn)費(fèi)、對(duì)參加保險(xiǎn)的人提供保障， 以便增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，編制家庭理財(cái)計(jì)劃，為您和您的家庭構(gòu)筑心理的防線，構(gòu)造愛(ài)的世界，創(chuàng)造美好未來(lái)。 人壽保險(xiǎn)是為千家萬(wàn)戶送溫暖的高尚事業(yè)，人 壽保險(xiǎn)作為一種兼有保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄雙重功能的投資手段，越來(lái)越被人們所理解、接受和鐘愛(ài)。人壽保險(xiǎn)可以為人們解決養(yǎng)老、醫(yī)療、意外傷害等各類風(fēng)險(xiǎn)的保障問(wèn)題，人們可在年輕時(shí)為年老做準(zhǔn)備，今天為明天做準(zhǔn)備，上一代人為下一代人做準(zhǔn)備。這樣，當(dāng)發(fā)生意外時(shí)，家庭可得到生活保障，年老時(shí)可得到養(yǎng)老金，有病住院可得到經(jīng)濟(jì)保障 。 歷史沿革 1. 19 世紀(jì)中期，英國(guó)的永福和大東兩家壽險(xiǎn)公司最先揭開(kāi)了中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的序幕； 2. 1912 年中國(guó)有了自己的民族壽險(xiǎn)公司 —— 年安合群人壽保險(xiǎn)公司； 3. 1949 年 10 月 20 日，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司成立 ，這是新中國(guó)第一家保險(xiǎn)公司。 4. 解放后，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司開(kāi)辦了兩全保險(xiǎn)，簡(jiǎn)易人身保險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)等險(xiǎn)種； 5. 1966 年國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)全部停辦，直至 1982 年起恢復(fù)辦理； 6. 1982— 1996 中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的成長(zhǎng) 1982 年，中國(guó)恢復(fù)了壽險(xiǎn)業(yè)務(wù) 1982—— 1987 中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)超高速增長(zhǎng)期，保費(fèi)收入年增長(zhǎng)速度均在 100%以上 1988—— 1996 中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)高速發(fā)展期，受通貨膨脹的沖擊，居民的壽險(xiǎn)需 求受到一定的抑制，保費(fèi)收入增長(zhǎng)速度減緩，但仍保持兩位數(shù)的增長(zhǎng) 1982—— 1996 年間，中國(guó)壽險(xiǎn)密度從人均 元增長(zhǎng)到人均 元，壽險(xiǎn)深度從 %增長(zhǎng)到 % 7. 1997—— 1998 中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型 1997 年以來(lái)，受亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化，中國(guó)壽險(xiǎn)公司自身弊病的影響，中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)開(kāi)始進(jìn)入一個(gè)重要的轉(zhuǎn)型期，核心是從注重規(guī)模擴(kuò)張的粗放型經(jīng)營(yíng)方式，向注重效益為核心的集約型方向轉(zhuǎn)變 8. 1988 年之前，中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)為中國(guó)人民保險(xiǎn)公司獨(dú)家壟斷， 1988 年以后，先后成立了平安保險(xiǎn)，太平洋保險(xiǎn)以及眾多的地方性壽險(xiǎn)公司， 1996 年成立了泰康人壽和新華人壽兩家全國(guó)性壽險(xiǎn)公司，外資也通過(guò) 獨(dú)資，參股，合資等方式進(jìn)入中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)，中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的壟斷程度不斷降低。 之后，隨著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的改革開(kāi)放和保險(xiǎn)主體的增多，特別是許多專業(yè)壽險(xiǎn)業(yè)公司的誕生，再之 1992 年美國(guó)友邦保險(xiǎn)公司將壽險(xiǎn)個(gè)人營(yíng)銷手段帶入中國(guó)后，中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式發(fā)生了質(zhì)的變化。 9. 進(jìn)入新千年，我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)真正站在了機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)上， 2020年，全國(guó)保費(fèi)總收入達(dá)到 億元，同比增長(zhǎng) %；保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn) 億元，同比增長(zhǎng) %；保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額 8739 億元，自 1982 年恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)保持了 持續(xù)快速發(fā)展的良好勢(shì)頭。保費(fèi)收入年均增長(zhǎng) 34%，保險(xiǎn)公司累計(jì)賠償和給付 6016 億元；截至 2020 年底，中國(guó)共有保險(xiǎn)公司 61 家，專業(yè)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu) 705 家，保險(xiǎn)從業(yè)人員 150 多萬(wàn)人。共有 13 個(gè)國(guó)家和地區(qū)的37 家外資保險(xiǎn)公司在華投資設(shè)立了 62 個(gè)保險(xiǎn)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，有 19 個(gè)國(guó)家和地區(qū)的128 家外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在華設(shè)立了 192 個(gè)代表機(jī)構(gòu)和辦事處 。 2020 年底中國(guó)壽險(xiǎn)完成保險(xiǎn)費(fèi)收入 億元，同年比增長(zhǎng) ℅ ，實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，增強(qiáng)了可持續(xù)發(fā)展能力。如中國(guó)人壽快速健康地發(fā)展，現(xiàn)已打造資產(chǎn) 4500 億元的保險(xiǎn)航母，躋身世界 500 強(qiáng)。公司順利地實(shí)施了股份制改革，并成功在紐約和香港兩地同步上市，募集資金近 35 億美元，成為第一家在境外上市的中國(guó)壽險(xiǎn)公司和第一家在境外兩處同步上市的中國(guó)企業(yè)，成功地組建了中國(guó)人壽資產(chǎn)管理有限公司，對(duì)壽險(xiǎn)資金實(shí)行集中統(tǒng)一管理和專業(yè)化運(yùn)作，可運(yùn)用資金超過(guò) 4000 億元，成為我國(guó)最大的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司和資本市場(chǎng)最大的機(jī)構(gòu)投資者。 10. 全球大約有 300 家保險(xiǎn)公司做好了開(kāi)發(fā)中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的計(jì)劃和準(zhǔn)備，而目前中國(guó)有保險(xiǎn)公司 28 家，其中有國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司四家，股份制保險(xiǎn)公司九家，中外合資保險(xiǎn)公司四家，外資保險(xiǎn)公司分 公司十一家。外資壽險(xiǎn)公司大量進(jìn)入，必給我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)巨大的沖擊。入世后我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)將面臨前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，中資壽險(xiǎn)如何直面挑戰(zhàn)，擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)力成為關(guān)注的焦點(diǎn)。 11. 全球金融危機(jī)下的中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)： 保費(fèi)收入呈歷史上首次負(fù)增長(zhǎng) ， 受次貸危機(jī)沖擊， 2020 年全球壽險(xiǎn)保費(fèi)收入出現(xiàn)歷史上首次負(fù)增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng) %。資產(chǎn) 減值，股東資本盈余下降 。 股價(jià)大幅縮水六成，融資能力下降 。但是 全球壽險(xiǎn)業(yè)能夠平穩(wěn)渡過(guò)金融危機(jī) ： 壽險(xiǎn)資金來(lái)源與負(fù)債性質(zhì)決定了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較低，現(xiàn)金流壓力小 ， 保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)有別于本次金融危機(jī)的核心 —— 信用風(fēng)險(xiǎn)，且壽險(xiǎn) 公司的專長(zhǎng)就在于管理風(fēng)險(xiǎn) ， 壽險(xiǎn)業(yè)的本業(yè)一直處于嚴(yán)格監(jiān)管下，持有的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例較低，償付能力仍然充足 ， 壽險(xiǎn)業(yè)盈利性有所降低，但仍能維持正的凈資產(chǎn)收益 現(xiàn)狀分析 1. 機(jī)構(gòu)類型 壽險(xiǎn)業(yè)屬于保障類金融機(jī)構(gòu)。 保障類金融機(jī)構(gòu)主要是指各類保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)公司以收取保險(xiǎn)費(fèi)為條件，向投保人或投保人指定的受益人提供某類風(fēng)險(xiǎn)保障。這些機(jī)構(gòu)一般能夠比較準(zhǔn)確地預(yù)計(jì)未來(lái)年度里必須向受益人支付的金額，所以對(duì)它們來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)的流動(dòng)性不像存款機(jī)構(gòu)那么重要。它們主要投資于長(zhǎng)期證券，如公司債券、股票以及抵押貸款等。這類機(jī)構(gòu)包括人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn) 損失與災(zāi)害保險(xiǎn)公司以及公共養(yǎng)老基金和私人養(yǎng)老基金。 2. 機(jī)構(gòu)數(shù)量 目前中國(guó)有保險(xiǎn)公司 28 家，其中有國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司四家，股份制保險(xiǎn)公司九家，中外合資保險(xiǎn)公司四家，外資保險(xiǎn)公司分公司十一家。 按壽險(xiǎn)保費(fèi)衡量，中國(guó)最大的三家壽險(xiǎn)公司占有 91%的市場(chǎng)份額。 2020 年，中國(guó)人壽繼續(xù)占有 50%以上的份額。平安保險(xiǎn)已成為第二大壽險(xiǎn)公司，占有 24%的份額，其后是中國(guó)太平洋保險(xiǎn) (占 11%)和新華人壽 (占 %)。這四家公司加起來(lái)則基本控制了中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的絕大部分市場(chǎng)。 這些領(lǐng)先的老牌公司，以及幾家小型的國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者戰(zhàn)略各不相同 。我們對(duì)其特征有如下體會(huì)： 中國(guó)人壽注重奪回失去的市場(chǎng)份額，方法是低價(jià)位和積極營(yíng)銷。該公司還充分發(fā)揮與大型國(guó)有企業(yè)的關(guān)系，并已為首次公開(kāi)招股進(jìn)行重組。 平安保險(xiǎn)具有很強(qiáng)的管理風(fēng)格，許多高級(jí)管理人員都有海外經(jīng)歷。平安一向以產(chǎn)品創(chuàng)新、高銷售率、以及明確的利潤(rùn)重心著稱。也有眾多機(jī)會(huì)利用其財(cái)險(xiǎn)方面的商業(yè)關(guān)系進(jìn)行團(tuán)體壽險(xiǎn)的交叉銷售。 中國(guó)太平洋保險(xiǎn)在為上市做準(zhǔn)備，注重奪回失去的市場(chǎng)份額。該公司似乎正在采用非常激進(jìn)的定價(jià)和營(yíng)銷方案。也有眾多機(jī)會(huì)利用其財(cái)險(xiǎn)方面的商業(yè)關(guān)系進(jìn)行團(tuán)體壽險(xiǎn)的交叉銷售。 新華人壽 的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)一直是來(lái)自銀行保險(xiǎn)。該公司目前重點(diǎn)是區(qū)域擴(kuò)張，加速開(kāi)辦新的分支機(jī)構(gòu)并雇用眾多銷售代理。和太平洋保險(xiǎn)一樣，它也被視為在定 價(jià)和營(yíng)銷方面比較激進(jìn)。 泰康人壽的業(yè)務(wù)組合很平衡。現(xiàn)仍處于區(qū)域擴(kuò)張模式，并以對(duì)代理的嚴(yán)格培訓(xùn) (以及從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手那里吸引 “ 明星 ” 雇員 )著稱。 太平人壽是市場(chǎng)中的新人，于 2020 年 1 月剛剛開(kāi)業(yè)。該公司主要依靠銀行保險(xiǎn)，但也在迅速發(fā)展團(tuán)體壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 2020 年，太平人壽與 IGP 簽署了合作協(xié)議，向在上海的跨國(guó)公司銷售保險(xiǎn)。 目前，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在中國(guó)的壽險(xiǎn)業(yè)占主導(dǎo)地位，然而，外國(guó)公司也在 出擊。 3. 業(yè)務(wù)種類 （一） 人壽保險(xiǎn) （ 1）定期人壽保險(xiǎn) 定期人壽保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人在保單規(guī)定的期間發(fā)生死亡，身故受益人有權(quán)領(lǐng)取保險(xiǎn)金，如果在保險(xiǎn)期間內(nèi)被保險(xiǎn)人未死亡，保險(xiǎn)人無(wú)須支付保險(xiǎn)金也不返還保險(xiǎn)費(fèi)，簡(jiǎn)稱 “ 定期壽險(xiǎn) ” 該保險(xiǎn)大都是對(duì)被保險(xiǎn)人在短期內(nèi)從事較危險(xiǎn)的工作提供保障。 （ 2）終身人壽保險(xiǎn) 終身人壽保險(xiǎn)是一種不定期的死亡保險(xiǎn)，簡(jiǎn)稱 “ 終身壽險(xiǎn) ” 。保險(xiǎn)責(zé)任從保險(xiǎn)合同生效后一直到被保險(xiǎn)人死亡之時(shí)為止。由于人的死亡是必然的，因而終身保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金最終必然要支付給被保險(xiǎn)人。由于終身保險(xiǎn)保險(xiǎn)期長(zhǎng)，故其費(fèi)率高于定期 保險(xiǎn)，并有儲(chǔ)蓄的功能。 （ 3）生存保險(xiǎn) 生存保險(xiǎn)是指被保險(xiǎn)人必須生存到保單規(guī)定的保險(xiǎn)期滿時(shí)才能夠領(lǐng)取保險(xiǎn)金。若被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期間死亡，則不能主張收回保險(xiǎn)金，亦不能收回已交保險(xiǎn)費(fèi)。 （ 4） 生死兩全保險(xiǎn) 定期人壽保險(xiǎn)與生存保險(xiǎn)兩類保險(xiǎn)的結(jié)合。生死兩全保險(xiǎn)是指被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同約定的期間里假設(shè)身故，身故受益人則領(lǐng)取保險(xiǎn)合同約定的身故保險(xiǎn)金 ,被保險(xiǎn)人繼續(xù)生存至保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)期期滿 ,則投保人領(lǐng)取保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)期滿金的人壽保險(xiǎn)。這類保險(xiǎn)是目前市場(chǎng)上最常見(jiàn)的商業(yè)人壽保險(xiǎn)。 （ 5）養(yǎng)老保險(xiǎn) 養(yǎng)老保險(xiǎn)是由生 存保險(xiǎn)和死亡保險(xiǎn)結(jié)合而成 ,是生死兩全保險(xiǎn)的特殊形式。被保險(xiǎn)人不論在保險(xiǎn)期內(nèi)死亡或生存到保險(xiǎn)期滿，均可領(lǐng)取保險(xiǎn)金，即可以為家屬排除因被保險(xiǎn)人死亡帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)壓力，又可使被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期結(jié)束時(shí)獲得一筆資金以養(yǎng)老。 （二） 健康保險(xiǎn) （ 1）醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn) （病房費(fèi)用，手術(shù)費(fèi)用，住院醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)金） （ 2）終身住院醫(yī)療險(xiǎn) （條件成立即理賠，憑住院證明或診斷證明即可理賠，不需收據(jù)） （ 3）防癌保險(xiǎn) （包括初次罹癌保險(xiǎn)金，癌癥住院醫(yī)療保險(xiǎn)金，門診保險(xiǎn)金，身故保險(xiǎn)金等相關(guān)項(xiàng)目） （ 4）重大疾病險(xiǎn) （大疾病保險(xiǎn)金，重大疾病的定義：罹患癌 癥，癱瘓，腦中風(fēng)，心肌梗塞，慢性腎衰竭，冠狀動(dòng)脈繞道手術(shù)，重大器官移植手術(shù)等） （ 5）失能保險(xiǎn) （失能保險(xiǎn)金） （三） 傷害保險(xiǎn)（平安保險(xiǎn)） （ 1）意外傷害保險(xiǎn) （身故保險(xiǎn)金，殘廢保險(xiǎn)金） （ 2）旅游平安險(xiǎn) （身故保險(xiǎn)金，殘廢保險(xiǎn)金） （四） 其他 （ 1）即期式年金保險(xiǎn) （以保險(xiǎn)人生存為給付條件，在約定期間，定期給付約定的金額） （ 2）遞延式年金保險(xiǎn) （年金險(xiǎn)常和其他壽險(xiǎn)商品組成套裝販賣，購(gòu)買前宜根據(jù)自身需求多了解，勿只著眼於利率） （ 3）萬(wàn)能保險(xiǎn) （所謂萬(wàn)能，在於繳費(fèi)更有彈性，保費(fèi)和保額可視需求增減。保戶繳交的費(fèi)用扣除成 本及行政相關(guān)費(fèi)用後，剩下的則用於投資。帳戶的現(xiàn)金價(jià)值由投資結(jié)果決定，但保戶不能決定投資標(biāo)的。） （ 4）變額保險(xiǎn) （變額的特性在於，因保障和投資屬於分離帳戶，保戶可以自行決定投資標(biāo)的和金額，但須自負(fù)盈虧。較適合能接受高投資風(fēng)險(xiǎn)的人。） （ 5）變額萬(wàn)能保險(xiǎn) 4. 經(jīng)營(yíng)范圍 經(jīng)營(yíng)范圍包括各類人壽保險(xiǎn) 、 健康保險(xiǎn) 、 人身意外傷害保險(xiǎn) 、 儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn) 、上述保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 、 資金運(yùn)用業(yè)務(wù) 、 管理運(yùn)用自有資金 、 受托或委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 、 與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)的咨詢業(yè)務(wù) 以及 國(guó)家法律法規(guī)允許的其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 。 目前，保險(xiǎn)公司與銀行、證券等資本市 場(chǎng)完全分立 ， 保險(xiǎn)業(yè)和資本市場(chǎng)各自形成的工具、功能單一。保險(xiǎn)業(yè)不得向外借款，不得以其財(cái)產(chǎn)提供為債務(wù)的擔(dān)保。