【正文】 信托公司管理信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。信托公司依據(jù)本信托合同約定管理信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。信托公司違背本信托合同、處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，由信托公司以固有財(cái)產(chǎn)賠償；不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)。中融北阪河谷城市發(fā)展基金第2期集合信托計(jì)劃信托合同（優(yōu)先級(jí)）合同編號(hào): 2013205216006301010154 / 56目 錄一、前言 1二、釋義 1三、信托目的 8四、信托類別 8五、信托計(jì)劃的要素 8六、信托單位的認(rèn)購、申購和贖回 10七、信托計(jì)劃的推介、成立及開放安排 19八、信托財(cái)產(chǎn)的投資管理 20九、信托財(cái)產(chǎn)的管理方式 23十、信托財(cái)產(chǎn)的保管 24十一、信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用 24十二、信托利益的計(jì)算和分配 27十三、委托人與受益人的權(quán)利義務(wù) 29十四、受托人的權(quán)利義務(wù) 31十五、風(fēng)險(xiǎn)揭示與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān) 31十六、受益人大會(huì) 36十七、新受托人的選任方式 39十八、信托計(jì)劃的終止與清算 39十九、信托單位的轉(zhuǎn)讓、繼承與贈(zèng)與 41二十、信息披露 43二十一、違約責(zé)任 44二十二、法律適用與糾紛解決 45二十三、通知和送達(dá) 45二十四、信托合同的效力 46二十五、信托計(jì)劃的解釋和說明 47一、前言根據(jù)《中華人民共和國信托法》以及其他有關(guān)法律法規(guī)，在平等自愿、誠實(shí)信用、充分保護(hù)投資者合法權(quán)益的原則基礎(chǔ)上，訂立《中融北阪河谷城市發(fā)展基金第2期集合信托計(jì)劃信托合同》。信托合同是規(guī)定信托合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)的基本法律文件，其他與本信托計(jì)劃相關(guān)的涉及信托合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的任何文件或表述，均以信托合同為準(zhǔn)。投資者簽署信托合同、交付認(rèn)購（申購）資金/財(cái)產(chǎn)性權(quán)利且受托人接受其認(rèn)購（申購）申請(qǐng)的，于信托計(jì)劃成立之日（對(duì)于推介期認(rèn)購信托單位的投資者）/受托人確認(rèn)其加入信托計(jì)劃之日（對(duì)于信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)申購信托單位的投資者）起即成為本信托的委托人和受益人。信托合同當(dāng)事人按照《中華人民共和國信托法》及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。本信托計(jì)劃由受托人按照《中華人民共和國信托法》、信托合同及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定設(shè)立。受托人將恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，但并不保證信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用無風(fēng)險(xiǎn)，也不保證受益人的最低收益。受托人、信托投資業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)/人員等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的過往業(yè)績(jī)不代表本信托產(chǎn)品未來運(yùn)作的實(shí)際效果。受托人在信托合同之外披露的涉及本信托的信息，其內(nèi)容涉及界定信托合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的，應(yīng)以信托合同為準(zhǔn)。二、釋義 受托人或中融信托：指中融國際信托有限公司。 本合同：指委托人與受托人簽署的本《中融北阪河谷城市發(fā)展基金第2期集合信托計(jì)劃信托合同（優(yōu)先級(jí)）》及其附件，包括對(duì)其的任何有效修訂和補(bǔ)充。 信托合同：指《優(yōu)先級(jí)信托合同》和《次級(jí)信托合同》的統(tǒng)稱以及對(duì)該等合同的任何有效修訂或補(bǔ)充。 《優(yōu)先級(jí)信托合同》：指各優(yōu)先級(jí)委托人與受托人簽署的《中融北阪河谷城市發(fā)展基金第2期集合信托計(jì)劃信托合同（優(yōu)先級(jí)）》及其附件，包括對(duì)其的任何有效修訂和補(bǔ)充。 《次級(jí)信托合同》：指各次級(jí)委托人與受托人簽署的《中融北阪河谷城市發(fā)展基金第2期集合信托計(jì)劃信托合同（次級(jí)）》及其任何有效修訂和補(bǔ)充。 本信托或信托計(jì)劃：指受托人根據(jù)信托合同設(shè)立的“中融北阪河谷城市發(fā)展基金第2期集合信托計(jì)劃”。 信托計(jì)劃說明書：指《中融北阪河谷城市發(fā)展基金第2期集合信托計(jì)劃說明書》以及對(duì)該信托計(jì)劃說明書的任何有效修訂或補(bǔ)充。 認(rèn)購（申購）風(fēng)險(xiǎn)申明書：指《中融北阪河谷城市發(fā)展基金第2期集合信托計(jì)劃信托單位認(rèn)購（申購）風(fēng)險(xiǎn)申明書》。 信托文件：指信托合同、信托計(jì)劃說明書、認(rèn)購（申購）風(fēng)險(xiǎn)申明書的統(tǒng)稱。 信托受益權(quán)或受益權(quán)：指受益人在信托計(jì)劃中享有的權(quán)利，包括但不限于取得受托人分配信托利益的權(quán)利。本信托計(jì)劃的信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)。1 優(yōu)先級(jí)受益權(quán)：指優(yōu)先級(jí)受益人根據(jù)信托文件優(yōu)先獲得信托收益/利益的權(quán)利，即受托人按照信托文件規(guī)定分配信托收益/利益時(shí)，優(yōu)先支付優(yōu)先級(jí)受益權(quán)項(xiàng)下的信托收益/利益，在全體優(yōu)先級(jí)受益人預(yù)期信托收益/利益得到滿足之前，不向次級(jí)受益人分配信托利益。1 次級(jí)受益權(quán)：指相對(duì)于優(yōu)先級(jí)受益權(quán)而言，在受托人按照信托文件規(guī)定分配信托利益時(shí)，次級(jí)受益人劣后于優(yōu)先級(jí)受益人取得信托利益的權(quán)利。1 信托單位：指信托受益權(quán)的份額化表現(xiàn)形式，每一元信托資金對(duì)應(yīng)一份信托單位。1 優(yōu)先級(jí)信托單位：指優(yōu)先級(jí)委托人簽署《優(yōu)先級(jí)信托合同》認(rèn)購/申購的信托單位。優(yōu)先級(jí)信托單位根據(jù)是否可以贖回分為可贖回優(yōu)先級(jí)信托單位和不可贖回優(yōu)先級(jí)信托單位。1 第i期優(yōu)先級(jí)信托單位：指信托計(jì)劃項(xiàng)下某一次或幾次發(fā)行的優(yōu)先級(jí)信托單位的集合，屬于同一期的優(yōu)先級(jí)信托單位具有相同的起始日，i為一、二、三……。委托人認(rèn)購（申購）的優(yōu)先級(jí)信托單位具體屬于第幾期優(yōu)先級(jí)信托單位，由其簽署的《優(yōu)先級(jí)信托合同》具體予以規(guī)定。信托計(jì)劃推介期內(nèi)發(fā)行第一期信托單位。1 次級(jí)信托單位：指次級(jí)信托受益權(quán)對(duì)應(yīng)的信托單位。次級(jí)信托單位為不可贖回信托單位。1 委托人：指本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托合同的委托主體，應(yīng)為具有完全民事行為能力且符合法律規(guī)定的合格投資者條件的自然人、法人及依法成立的其他組織。本信托計(jì)劃項(xiàng)下的委托人包括優(yōu)先級(jí)委托人和次級(jí)委托人。1 優(yōu)先級(jí)委托人：指簽署《優(yōu)先級(jí)信托合同》并認(rèn)購/申購信托計(jì)劃優(yōu)先級(jí)信托單位的主體。1 次級(jí)委托人：指簽署《次級(jí)信托合同》并認(rèn)購/申購信托計(jì)劃次級(jí)信托單位的主體。本信托計(jì)劃成立時(shí)次級(jí)委托人為綠洲花園。沈陽綠怡在本信托計(jì)劃成立時(shí)簽署附條件的《次級(jí)信托合同》并于其簽署的《次級(jí)信托合同》約定的條件滿足時(shí)以股權(quán)資產(chǎn)追加認(rèn)購次級(jí)信托單位，在繳付信托財(cái)產(chǎn)時(shí)成為次級(jí)委托人。 受益人：指在信托計(jì)劃項(xiàng)下合法享有信托受益權(quán)的自然人、法人或者依法成立的其他組織。委托人加入本信托計(jì)劃時(shí)，參與本信托計(jì)劃的委托人即為受益人；信托受益權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移后，為以受讓或其他合法方式取得信托受益權(quán)的人。享有優(yōu)先級(jí)信托受益權(quán)的受益人為優(yōu)先級(jí)受益人，享有次級(jí)信托受益權(quán)的受益人為次級(jí)受益人。根據(jù)持有的信托單位是否可以贖回，持有可贖回信托單位的受益人為可贖回受益人，持有不可贖回信托單位的受益人為不可贖回受益人。2 認(rèn)購資金：指各委托人因認(rèn)購信托單位而交付給受托人并劃入信托募集賬戶的資金。2 申購資金：指各委托人因申購信托單位而交付給受托人并劃入信托募集賬戶的資金。2 信托資金：指委托人為認(rèn)購/申購信托單位而交付予受托人且經(jīng)受托人確認(rèn)認(rèn)購/申購成功并進(jìn)入信托財(cái)產(chǎn)專戶的資金。2 債權(quán)資產(chǎn)：指綠洲花園對(duì)金心置業(yè)享有的金額為人民幣496,592,636元的標(biāo)的債權(quán)及其附隨之一切權(quán)利、權(quán)益和利益，綠洲花園與受托人簽署《債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》將債權(quán)資產(chǎn)信托給受托人持有。2 股權(quán)資產(chǎn)：%股權(quán)（）及其附隨之一切權(quán)利、權(quán)益和利益，沈陽綠怡與受托人簽署編號(hào)為201320521600630106的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，在實(shí)際取得股權(quán)資產(chǎn)后將股權(quán)資產(chǎn)信托給受托人持有。2 信托計(jì)劃資金：指本合同委托人以及與委托人具有共同投資目的的其他投資者向受托人交付的信托資金的總額。2 信托財(cái)產(chǎn)：指受托人因信托資金、股權(quán)資產(chǎn)、債權(quán)資產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)，以及因前述一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)財(cái)產(chǎn)滅失、毀損或其他事由形成的財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)不屬于受托人的自有財(cái)產(chǎn)，受托人因被依法解散、依法撤銷或被宣告破產(chǎn)而終止時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)或破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。2 信托利益：指受益人在信托計(jì)劃項(xiàng)下信托財(cái)產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，全體受益人可獲分配的信托利益總額為信托財(cái)產(chǎn)總額扣除應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用、稅費(fèi)、債務(wù)后的余額。2 信托收益：系指受益人投資信托計(jì)劃獲得的投資收益，為其獲得分配的全部信托利益中超出其持有的信托單位對(duì)應(yīng)的信托資金的部分。 可贖回受益人：指可以在贖回開放日申請(qǐng)贖回其持有的信托單位的受益人。3 不可贖回受益人：指在信托計(jì)劃存續(xù)期間不可申請(qǐng)贖回其持有的信托單位的受益人。3 認(rèn)購：指在信托計(jì)劃推介期內(nèi)，投資者購買信托單位的行為。3 申購：指在信托計(jì)劃申購開放日，投資者購買信托單位的行為。3 贖回：指在受益人持有的優(yōu)先級(jí)信托單位的預(yù)計(jì)存續(xù)期限內(nèi)，受托人接受受益人的贖回申請(qǐng)或受托人根據(jù)《信托合同》約定決定贖回某一期優(yōu)先級(jí)信托單位，根據(jù)《信托合同》約定向其支付信托利益并使該等信托單位不再存續(xù)的行為。3 開放發(fā)行：指受托人在信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)開放發(fā)行信托單位并接受投資人申購申請(qǐng)的行為。3 申購開放日：指信托計(jì)劃成立后，受托人確認(rèn)接受投資者申購信托單位、申購信托單位的投資者加入信托計(jì)劃之日。申購開放日由受托人根據(jù)信托計(jì)劃運(yùn)營情況予以確定并在受托人網(wǎng)站()公告。3 起始日：指每一期優(yōu)先級(jí)信托單位項(xiàng)下第一次發(fā)行之優(yōu)先級(jí)信托單位的信托單位取得日，為每一期優(yōu)先級(jí)信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)期限的起算日。3 開放募集期：指在信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)受托人決定開放發(fā)行優(yōu)先級(jí)信托單位并接受投資者申購申請(qǐng)的期限，具體由受托人根據(jù)信托計(jì)劃運(yùn)營情況予以確定并在受托人網(wǎng)站()公告。3 信托單位取得日：指委托人取得其認(rèn)購（申購）的信托單位并加入信托計(jì)劃之日；對(duì)于推介期內(nèi)發(fā)行的信托單位而言，其信托單位取得日為信托計(jì)劃成立日，對(duì)于信托計(jì)劃成立后發(fā)行的信托單位而言，其信托單位取得日為對(duì)應(yīng)的申購開放日或受托人通過書面確認(rèn)的其取得信托單位的日期。 信托財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)延長(zhǎng)期：指發(fā)生信托合同約定，信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限屆滿如果信托財(cái)產(chǎn)未變現(xiàn)或未完全變現(xiàn)，信托計(jì)劃進(jìn)入信托財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)延長(zhǎng)期。信托財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)延長(zhǎng)期自信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限屆滿之日（含）起至信托計(jì)劃終止日（不含）的期間。4 信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限：指本信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)的期限，指自信托計(jì)劃成立日（含）起6個(gè)信托年度，受托人可根據(jù)信托計(jì)劃的運(yùn)行情況自行決定延期一次，但延期時(shí)間最長(zhǎng)不超過3個(gè)信托年度。4 優(yōu)先級(jí)信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)期限：指本信托計(jì)劃項(xiàng)下優(yōu)先級(jí)信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)的期限，自每一優(yōu)先級(jí)信托單位的信托單位取得日開始計(jì)算，具體期限以各委托人簽署的《優(yōu)先級(jí)信托合同》約定為準(zhǔn)。受益人持有的優(yōu)先級(jí)信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)期限屆滿，即退出信托計(jì)劃，其信托利益按照信托合同約定進(jìn)行計(jì)算和支付。4 信托募集賬戶：指受托人為本信托計(jì)劃開立的用于接收委托人交付的認(rèn)購資金的專用銀行賬戶。委托人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《信托合同》約定將認(rèn)購資金支付至信托募集賬戶。4 信托財(cái)產(chǎn)專戶：指受托人為本信托計(jì)劃開立的信托專用銀行賬戶（賬號(hào)：7111010186800063031；開戶行：中信銀行總行營業(yè)部；賬戶名稱：中融國際信托有限公司）。4 信托利益分配賬戶：指受益人指定的用于接收受托人分配的信托利益的銀行賬戶。4 北阪河谷基金/合伙企業(yè)：指受托人代表本信托計(jì)劃受益人的利益作為有限合伙人、以本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托資金繳付其認(rèn)繳的合伙份額的合伙企業(yè)，名稱為“上海北阪河谷投資中心（有限合伙）”，注冊(cè)號(hào)：310101000626396。4 有限合伙財(cái)產(chǎn)權(quán)益：指包括受托人（代表本信托計(jì)劃受益人利益）在內(nèi)的合伙企業(yè)各有限合伙人認(rèn)購北阪河谷基金合伙份額并成為北阪河谷基金的有限合伙人后所享有的相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，包括但不限于從合伙企業(yè)獲得現(xiàn)金利益分配的權(quán)利以及《有限合伙協(xié)議》約定的其他權(quán)利。4 LP1：指受托人（代表本信托計(jì)劃及受托人為向合伙企業(yè)出資而設(shè)立的其他信托產(chǎn)品）。4 黑鷹投資/LP2：指黑鷹（上海）投資管理有限公司。50、 普通合伙人/北阪河谷投資/GP：指作為北阪河谷基金之普通合伙人的上海北阪河谷股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)（有限合伙），注冊(cè)號(hào)：310000000119123。5 金心置業(yè)：指上海金心置業(yè)有限有限公司，注冊(cè)號(hào)：310000400319886。5 沈陽綠怡：指沈陽綠怡酒店管理有限公司。5 永高建設(shè)：指上海永高建設(shè)有限公司。5 上置集團(tuán)：指上置集團(tuán)有限公司。5 上置控股：指上置投資控股有限公司。5 綠洲花園：指上海綠洲花園置業(yè)有限公司，注冊(cè)號(hào)：310000400203497。5 上海其方：指上海其方實(shí)業(yè)有限公司。5 上聯(lián)投資：指上聯(lián)投資有限公司。5 嘉勤投資：指嘉勤投資有限公司。60、 《協(xié)議書》(一) ：指遼寧高校后勤集團(tuán)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司及沈陽綠怡、永高建設(shè)、康明投資有限公司、上海其方、上置集團(tuán)和中融信托簽訂的編號(hào)為201320521600630107的《協(xié)議書》及其有效修訂和補(bǔ)充。6 《協(xié)議書》（二）：指北阪河谷基金、上聯(lián)投資、嘉勤投資、金心置業(yè)與中融信托、上置集團(tuán)簽訂的編號(hào)為201320521600630114的《協(xié)議書》及其有效修訂和補(bǔ)充。6 《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》：指受托人與沈陽綠怡簽署的編號(hào)為201320521600630106的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及其有效修訂和補(bǔ)充。6 《債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》：指中融信托、綠洲花園和金心置業(yè)簽訂的編號(hào)為201320521600630104的《中融北阪河谷城市發(fā)展基金第2期集合信托計(jì)劃之債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及其有效修訂和補(bǔ)充。6 《債權(quán)債務(wù)確認(rèn)協(xié)議》：指中融信托、綠洲花園和金心置業(yè)簽訂的編號(hào)為201320521600630105的《中融北阪河谷城市發(fā)展基金第2期集合信托計(jì)劃之債權(quán)債務(wù)確認(rèn)協(xié)議》及其有效修訂和補(bǔ)充。6 《增資協(xié)議》：指北阪河谷基金、金心置業(yè)、上聯(lián)投資、嘉勤投資簽署的編號(hào)為201320521600630115的《增資協(xié)議》及該合同的有效修訂和補(bǔ)充。6 《合資合同》：指北阪河谷基金、金心置業(yè)、上聯(lián)投資、嘉勤投資等簽署的編號(hào)為2013205216006301HZHT的《合資合同》及該合同的有效修訂和補(bǔ)充。6 《保證合同》（