煤化工集團(tuán)有限公司公開(kāi)發(fā)行85億元公司債券可行性研究報(bào)告(已修改)
2025-05-15 03:30 本頁(yè)面
【正文】 一、發(fā)行人概況公司名稱(chēng)：住 所： 法定代表人： 注冊(cè)資金：人民幣壹拾伍億柒仟萬(wàn)元整公司類(lèi)型：有限責(zé)任公司（國(guó)有獨(dú)資）云南煤化工集團(tuán)有限公司是經(jīng)云南省人民政府批準(zhǔn)成立的國(guó)有獨(dú)資公司，云南省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)為發(fā)行人的出資人，是云南省煤炭和煤化工領(lǐng)域的龍頭企業(yè)及云南省政府確定的十大企業(yè)集團(tuán)之一。公司的主要經(jīng)營(yíng)范圍包括煤炭開(kāi)采加工和煤化工產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售以及圍繞業(yè)務(wù)開(kāi)展的各項(xiàng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。項(xiàng)目投資；科研開(kāi)發(fā)、技術(shù)咨詢(xún)；委托、租賃、承包經(jīng)營(yíng)；各類(lèi)商品和技術(shù)的國(guó)內(nèi)及進(jìn)出口貿(mào)易（國(guó)家限定經(jīng)營(yíng)和禁止經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口的商品除外）。以下限分公司經(jīng)營(yíng)：煤炭、化工產(chǎn)品、日用百貨、機(jī)電產(chǎn)品、五金交電、現(xiàn)代辦公設(shè)備、汽車(chē)及零配件、化工設(shè)備、金屬包裝物、針編織品、工藝美術(shù)品、農(nóng)副產(chǎn)品、黃磷、腐蝕品、易燃固體、自燃物品和遇濕易燃物品、易燃液體和包裝桶的銷(xiāo)售和加工服務(wù)；化肥零售；鐵路及汽車(chē)運(yùn)輸代理；工程、礦山設(shè)計(jì)及招標(biāo)、信息咨詢(xún)；節(jié)能新產(chǎn)品的研制、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。（以上經(jīng)營(yíng)范圍中涉及國(guó)家法律、行政法規(guī)規(guī)定的專(zhuān)項(xiàng)審批，按審批的項(xiàng)目和時(shí)限開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）云南煤化工集團(tuán)前身是云南石油化工集團(tuán)有限公司（原云南省石油化學(xué)工業(yè)廳于2000年8月整體改制而成），2005年6月1日云南省政府決定撤銷(xiāo)云南石油化工集團(tuán)有限公司，將原云南石油化工集團(tuán)中劃入云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司后所剩余的全部資產(chǎn)和原云南東源煤業(yè)集團(tuán)的全部資產(chǎn)進(jìn)行整合重組，組建成立云南煤化工集團(tuán)有限公司（云政復(fù)[2005]39號(hào)《云南省人民政府關(guān)于對(duì)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司等企業(yè)實(shí)施整合重組的批復(fù)》）。2005年8月29日公司整合完畢，正式掛牌經(jīng)營(yíng)，為國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司。云南省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)擁有對(duì)公司100%的出資占比。截至2009年12月31日，公司的資產(chǎn)總額為3,265,，負(fù)債總額為2,279,，歸屬于母公司所有者權(quán)益為595,，%，2009年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,453,。二、發(fā)行公司債券的必要性（一）構(gòu)筑上下游一體化新型煤化工產(chǎn)業(yè)體系國(guó)家《煤炭工作發(fā)展“十一五”規(guī)劃》提出“以煤炭整合、有序開(kāi)發(fā)為重點(diǎn)，完善體制、創(chuàng)新機(jī)制，強(qiáng)化管理、保障安全，改小建大、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，依靠科技、促進(jìn)升級(jí)，深度加工、潔凈利用，節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境，構(gòu)建與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的新型煤炭工業(yè)體系?！钡陌l(fā)展方針。本公司依靠云南省本地豐富煤炭資源，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行就地加工增值，延伸公司煤化工產(chǎn)業(yè)鏈，在大幅度增加企業(yè)效益的同時(shí)，開(kāi)拓新產(chǎn)品的市場(chǎng)領(lǐng)域，緩解中間產(chǎn)品銷(xiāo)售和物流壓力。本期債券募集資金投資項(xiàng)目通過(guò)深加工生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品，完全符合國(guó)家、省循環(huán)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策（二）滿(mǎn)足公司持續(xù)快速發(fā)展的資金需求發(fā)行人是云南省政府重點(diǎn)扶持的10戶(hù)地方工業(yè)企業(yè)之一，并且致力于新型煤化工業(yè)務(wù)的發(fā)展。根據(jù)發(fā)展規(guī)劃，公司將實(shí)施對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，加大對(duì)旗下企業(yè)的整合力度，進(jìn)一步發(fā)揮煤炭資源優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和人才優(yōu)勢(shì)，把云南煤化打造成對(duì)云南經(jīng)濟(jì)起支柱作用的企業(yè)。目前公司承擔(dān)的建設(shè)項(xiàng)目所需資金量大，單獨(dú)依靠自有資金和銀行貸款渠道融資將很難滿(mǎn)足公司持續(xù)快速發(fā)展對(duì)資金的需求。發(fā)行公司債券，可以滿(mǎn)足公司建設(shè)項(xiàng)目的部分資金需求，進(jìn)一步緩解公司的資金壓力，促進(jìn)公司持續(xù)快速發(fā)展。（三）拓寬公司融資渠道，降低融資成本目前，公司建設(shè)資金來(lái)源以自有資金和銀行貸款為主，融資成本較高。多渠道籌集資金是實(shí)現(xiàn)公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的重大舉措，也是優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)、完善公司投融資體系、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的前提和保障。隨著國(guó)家大力發(fā)展公司債券等直接融資方式，我國(guó)債券市場(chǎng)容量的不斷擴(kuò)大，資本市場(chǎng)投融資體系不斷規(guī)范和完善，公司債券更以其期限長(zhǎng)、成本低的特點(diǎn)，日漸成為大型項(xiàng)目的重要融資方式之一。（四）奠定公司在資本市場(chǎng)持續(xù)融資的基礎(chǔ)公司作為云南省煤化工領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，要在生產(chǎn)技術(shù)水平、經(jīng)營(yíng)管理等方面再上新臺(tái)階，需要持續(xù)的、規(guī)模性的、有計(jì)劃的籌集建設(shè)資金。本期債券的成功發(fā)行，將奠定公司在資本市場(chǎng)持續(xù)融資的基礎(chǔ)，有利于公司打開(kāi)全新的公司債券融資渠道，為公司提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源。同時(shí)，公司此次發(fā)行公司債券將進(jìn)一步提升公司的市場(chǎng)知名度，對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略具有開(kāi)創(chuàng)性的意義。三、發(fā)行公司債券的可行性（一）發(fā)債資格公司經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范，資產(chǎn)規(guī)模大，經(jīng)濟(jì)效
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