【正文】 完美WORD格式 第一章物流企業(yè)財務管理總論［多選］物流企業(yè)主要功能有以下三個方面：（1）基礎性服務功能；（2）增值服務功能；（3）物流信息服務功能。此外，物流企業(yè)還必須要有支持物流的財務收益。［名詞解釋］基礎性服務功能：運輸和倉儲。［名詞解釋］增值服務功能：流通加工、配送、產品退貨管理和售后服務等業(yè)務功能。［名詞解釋］物流信息服務功能：物流企業(yè)要保證物流信息在相關部門及物流承運方和物流委托方之間的有效傳遞，因這是提高物流作業(yè)效率實現(xiàn)物流系統(tǒng)化的關鍵環(huán)節(jié)。［簡答］簡述物流企業(yè)財務活動：是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱。資金收支活動反映了企業(yè)所有生產經營活動的內容和實質，包括資金的籌集投放、耗費、收入和分配等一系列經濟內容。企業(yè)的財務活動主要包括以下四個方面：（1）籌資活動：物流企業(yè)要進行生產經營活動就必須首先籌集一定數量的資金，并能夠對其自主地支配和運用。物流企業(yè)主要可以從兩方面籌資并形成兩種性質的資金來源：企業(yè)的權益資本。它是企業(yè)通過吸收投資者的直接投資、發(fā)行股票和企業(yè)內部留存收益等方式取得的；企業(yè)的負債資本。它是企業(yè)通過向銀行借款、發(fā)行債券和預收款項等方式取得的。（2）投資活動：通過各種方式籌集大量的資金并不是物流企業(yè)經營的最終目的，企業(yè)籌集資金的目的是為了把資金用于生產經營活動，以便取得最大的經濟利益，增加企業(yè)價值。企業(yè)把籌集到的資金用于對內固定資產投資和無形資產投資等，便形成企業(yè)的對內投資；企業(yè)把籌集到的資金用于購買其他企業(yè)的股票、債券或與其他企業(yè)進行聯(lián)合投資，便形成企業(yè)的對外投資。狹義的投資活動僅指對外投資。包括對外股權性投資和對外債權性投資兩種。（3）資金運營活動：物流企業(yè)在日常的經營過程中，會發(fā)生一系列的資金收支活動。我們將資金占用在長期資產上的活動稱為投資活動。而將資金運用在短期資產上進行運營周轉稱為資金運營活動。（4）利潤分配活動：物流企業(yè)在經營過程中會產生利潤，也可能會因為對外投資而取得投資收益。這說明企業(yè)有了資金的增值或取得了投資報酬。企業(yè)的利潤要按規(guī)定的程序進行分配。［單選］物流企業(yè)財務關系：就是指企業(yè)在組織財務活動過程中與各有關方面所發(fā)生的經濟利益關系。［單選］物流企業(yè)與投資者之間的關系在性質上屬于經營權與所有權關系。須維護投資、受資各方的合法權益。［單選］物流企業(yè)與被投資單位之間的關系在性質上屬于投資與受資的關系。［單選］物流企業(yè)與債權人之間的財務關系體現(xiàn)的是債務與債權關系。［單選］物流企業(yè)與債務人之間的財務關系體現(xiàn)的是債權與債務關系。［單選］物流企業(yè)內部各單位之間的財務關系體現(xiàn)著企業(yè)內部各單位之間的經濟利益關系。［單選］物流企業(yè)與職工之間的財務關系體現(xiàn)著職工個人和企業(yè)在勞動成果上的分配關系。［單選］物流企業(yè)與稅務機關之間的關系反映的是依法納稅和依法征稅的權利義務關系。［名詞解釋］財務管理：是指根據財經法規(guī)制度，運用特定的量化分析方法，組織企業(yè)財務活動、處理財務關系的一項經濟管理工作，是企業(yè)管理的一個獨立方面。搞好物流企業(yè)財務管理對于改善物流企業(yè)經營管理、提高物流企業(yè)經濟效益具獨特作用。［填空］物流企業(yè)管理的目標可以概括為生存、發(fā)展和獲利。［多選］生存是發(fā)展和獲利的前提，企業(yè)只有生存才能獲利。企業(yè)要想生存須滿足兩條件1以收抵支2償還到期債務。［簡答］簡述物流企業(yè)管理的目標與財務管理目標的區(qū)別。物流企業(yè)管理的三個目標是生存、發(fā)展和獲利，三方面相互聯(lián)系、密不可分。企業(yè)管理目標與財務管理目標是有差異的。盡管兩個概念聯(lián)系密切但層次不同。前者是總體目標，后者是具體目標；前者是主體目標，后者是附屬目標。財務管理目標是在實現(xiàn)企業(yè)總體目標前提下的具體運作目標，財務管理目標服從于企業(yè)管理目標。企業(yè)管理的目標要求財務管理做到籌集資金并有效地進行投放和使用，同時,還要對生產、銷售和利潤分配的環(huán)節(jié)進行管理，使企業(yè)能夠長期、穩(wěn)定地生存下去，從總體上實現(xiàn)物流企業(yè)目標對財務管理提出的要求。［多選］利潤最大化目標還存在如下缺點：1沒有考慮貨幣的時間價值，沒有考慮利潤實現(xiàn)的時間。2沒有考慮到預期收益的風險或不確定性。3沒有反映所得利潤與投入資本額之間的比例關系。4如果片面強調利潤額的增加，有可能使企業(yè)產生追求短期利益的行為，導致企業(yè)只顧實現(xiàn)目前的短期利潤最大化，而忽視了企業(yè)的長遠發(fā)展。［多選］每股利潤最大化指標可克服利潤最大化目標的第三個缺點，即考慮了所得與所費之間的比例關系，強調了資金運營效果。但這種觀點仍存在缺陷：1仍沒考慮貨幣的時間價值，即沒考慮企業(yè)實現(xiàn)利潤的時間性。2仍沒考慮取得利潤時所承擔的風險。3仍不能避免追求短期利益的行為。［簡答］企業(yè)價值最大化的優(yōu)點。擴大了其適用范圍，適用于上市、非上市公司。兼顧了各相關利益集團的利益，分屬于企業(yè)契約關系的各方（股東、債權人、職工、經理階層等）目標都可以折中為企業(yè)總價值的不斷增長和企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，各個利益集團都可以借此來實現(xiàn)他們的最終目的。符合經濟規(guī)律的要求，有助于增加社會財富。由于企業(yè)是構成整個社會經濟的基本單元，如果每一個企業(yè)都以價值最大化作為目標并將其實現(xiàn)，則最終必然會帶來整個社會經濟的更大發(fā)展，加快社會財富的增長。［簡答］簡述股東財富最大化的優(yōu)缺點。優(yōu)點：股東或委托人的利益目標則是使企業(yè)財富最大化，從而要求經營者通過財務上的合理經營、為投入到企業(yè)中的股東資本創(chuàng)造更多價值，為股東創(chuàng)造更多財富。因此，股東財富最大化這一理財目標受到人們的普遍關注。缺點：適用范圍有限，只適用于上市公司，而對于非上市公司來說，股東財富無法通過股票價格來表現(xiàn)。股東財富最大化在很大程度上不屬于管理當局可控范圍之內。它僅僅反映了企業(yè)所有者的利益和要求，而對企業(yè)其他關系人的利益重視不夠，可能導致企業(yè)所有者與其他關系人的矛盾，不利于企業(yè)的發(fā)展。［名詞解釋］代理：所謂“代理”關系是一種合同關系，其中委托人聘用代理人，并授予其一定的決策權，代理人作為委托人的代表進行企業(yè)的經營活動。［填空］代理關系是基于經營權與所有權相分離的原則而發(fā)展出來的。［多選］為了防止經營者與股東的目標相背離，股東通常會采取激勵和監(jiān)督兩種辦法來協(xié)調。這些激勵措施主要包括股票期權，獎金和津貼以及福利待遇等，這與管理者決策是否體現(xiàn)了股東利益緊密相關。監(jiān)督是要通過與管理者簽約、聘請注冊會計師審計財務報表以及明確管理權限等措施來實現(xiàn)。［填空］財務管理環(huán)境涉及的范圍很廣，其中最主要的是金融市場環(huán)境、法律環(huán)境和經濟環(huán)境。［填空］金融市場是資金融通的場所。［簡答］簡述金融市場的一般特征。（1）交易對象是資金，即現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。（2）金融市場是公開市場，買賣雙方可以自由競價，交易條件完全依據供需關系。（3）不包括非正常的幕后交易行為。（4）很大程度上是無實物形態(tài)的交易。［簡答］簡述金融市場與企業(yè)理財的關系。金融市場對于商品經濟的運行，具有充當金融中介，調節(jié)資金余缺的功能，與企業(yè)存在密切的關系：（1）金融市場是企業(yè)籌資和投資的場所。（2）企業(yè)通過金融市場可以隨時進行長短期資金的轉化。（3）金融市場便利于企業(yè)從事財務管理活動。（4）金融市場可以為企業(yè)理財提供相關的信息。［填空］按照交易對象的不同金融市場可以分為資金市場、外匯市場和黃金市場。資金市場按交易的期限分為短期資本市場和長期資本市場。短期資本市場是指期限不超過一年的資金交易市場，因為短期有價證券易于變成貨幣或作為貨幣使用，所以也叫貨幣市場；長期資本市場是指期限在一年以上的股票和債券交易市場，因為發(fā)行股票和債券所籌集的資金主要用于固定資產等資本品的購置，所以也叫資本市場。發(fā)行市場是指從事新證券和票據等金融工具買賣的市場，也叫初級市場或一級市場；流通市場是指從事已上市的舊證券或票據等金融工具買賣的轉讓市場。［多選］金融市場的組成：金融市場由主體、客體和參加人組成。主體是指銀行和非銀行金融機構。金融市場的主體：（1）中國人民銀行。（2）商業(yè)銀行。（3）國家政策銀行。（4）非銀行金融機構。［單選］國家政策銀行主要有中國進出口銀行、國家開發(fā)銀行和農業(yè)發(fā)展銀行等。［多選］目前，我國主要的非銀行金融機構主要包括保險公司、信托投資公司、信用合作社、郵政儲蓄機構、證券公司和證券交易所等機構。其中信托投資公司主要是以受托人的身份代人理財，其主要業(yè)務是經營資金和財產委托、代理資產保管、金融租賃、經濟咨詢以及投資等。［填空］企業(yè)財務管理活動的法律規(guī)范主要有企業(yè)組織的法律法規(guī)、稅務法律法規(guī)和財務法律法規(guī)。［多選］企業(yè)組織的法律法規(guī)，主要包括《中華人民共和國公司法》《 中華人民共和國全民所有制工業(yè)企業(yè)法》、《中華人民共和國中外合資經營企業(yè)法》、《 中華人民共和國中外合作經營企業(yè)法》和《 中華人民共和國外資企業(yè)法》 等。［填空］稅務法律法規(guī)，國家財政收入的主要來源是企業(yè)所繳納的各種稅金。［填空］《企業(yè)財務通則》是各類企業(yè)進行財務活動、實施財務管理必須遵循的基本規(guī)范。［填空］一般經濟周期的過程可分為四個時期：擴張期、繁榮期、衰退期及蕭條期。［填空］管理經濟的手段通常分為三種：經濟手段、法律手段和必要的行政手段。［簡答］簡述政府經濟政策的經濟特征。（1）間接性與直接性相結合。（2）集經濟、法律和行政手段于一體，管理經濟的手段通常分為三種：經濟手段、法律手段和必要的行政手段。（3）穩(wěn)定性與變動性相統(tǒng)一。［名詞解釋］財務管理原則：財務管理的原則也稱為理財原則，是指人們對財務管理活動共同的、理性的認識。它是從企業(yè)理財實踐中抽象出來并在實踐中得到證實的行為規(guī)范。［名詞解釋］企業(yè)的財務管理環(huán)境：又稱理財環(huán)境，主要是指對企業(yè)財務活動產生影響的企業(yè)外部條件。［簡答］簡述財務管理的原則。（1）資金優(yōu)化配置原則。（2）彈性原則。（3）收支平衡原則。（4）收益與風險均衡原則。（5）貨幣時間價值原則。［名詞解釋］資金優(yōu)化配置原則：資金優(yōu)化配置原則是指通過資金活動的組織和調節(jié)使各項物質資源具有最優(yōu)化的比例關系，從而保證企業(yè)持續(xù)、高效地運作。［名詞解釋］收支平衡原則：是指資金的收支在數量上和時間上達到動態(tài)的協(xié)調平衡。［單選］資金收支的動態(tài)平衡公式為目前現(xiàn)金余額＋預計現(xiàn)金收入預計現(xiàn)金支出=預計現(xiàn)金余額 ［名詞解釋］彈性原則:是指財務管理實踐中，在編制所有的財務預算、制定相關的財務決策時，都要力爭在準確和節(jié)約的同時留有一定合理的伸縮余地，以適應意外情況的發(fā)生。［名詞解釋］收益與風險均衡原則:又稱為風險報酬權衡原則。收益與風險均衡原則是指企業(yè)必須對每一項財務活動進行收益性和安全性分析，按照收益與風險適當均衡的要求來決定采取何種行動方案，在實踐中趨利避害提高效益。第二章財務管理的價值觀念［名詞解釋］貨幣的時間價值:是指資金在投資和再投資過程中由于時間因素而形成的價值差額，它表現(xiàn)為資金周轉使用后的價值增值額。［填空］貨幣的時間價值觀念是現(xiàn)代財務管理的基礎觀念之一，因其非常重要并且涉及所有的理財活動，所以被稱為理財的“第一原則”［單選］資金的循環(huán)和周轉以及由此實現(xiàn)的資金增值都需要或多或少的時間，每完成一次循環(huán)，資金就會增加一定數額周轉的次數越多，增值額也就越大。所以，貨幣時間價值的實質就是資金周轉使用后的增值額。［填空］貨幣時間價值可以用相對數表示，也可以用絕對數表示。相對數即時間價值率，是指扣除風險報酬率和通貨膨脹貼水后的平均利潤率或平均報酬率；絕對數即時間價值額是資金周轉使用后的增值額，即在沒有風險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤。［填空］復利現(xiàn)值是指采用復利計息時，未來一定數額的貨幣在既定的利率下的現(xiàn)在價值。即為了取得將來一定的“本利和”現(xiàn)在所需要的資金，由終值求現(xiàn)值通稱貼現(xiàn)，在貼現(xiàn)時所用的利息率叫貼現(xiàn)率。［單選］復利終值是指采用復利計息時，現(xiàn)在一定數額的貨幣在既定的利率下到未來某個時點時的本利和。終值的一般計算公式為：FVn=PV0(1+i)n［單選］終值和現(xiàn)值通常是按年來計息的，每年計息1次。但也會遇到計息期短于1年的情況，有可能是季度、月或日。當利息在1年內要按復利計息幾次時，給出的年利率叫做名義利率。［多選］分期付款賒購、分期支付工程款和直線法計提折舊等都屬于年金收付形式。年金按其每次收付款發(fā)生的時點不同，可分為后付年金、先付年金、遞延年金和永續(xù)年金四種。［填空］后付年金終值猶如零存整取的本利和，它是一定時期內每期期末等額收付款項的復利終值之和。［單選］年金是指一定期間內每期相等金額的收付款項，年金的特點是“三同”，即“同距”、“同額”和“同向”。［單選］先付年金是指一定時期內每期期初等額收付的系列款項，又稱即付年金或預付年金。先付年金與后付年金的區(qū)別僅在于收付款時間的不同。因此，計算先付年金的終值和現(xiàn)值時，可在后付年金計算公式的基礎上進行調整。［名詞解釋］遞延年金是指在最初若干期沒有收付款項的情況下，后面若干期每期期末發(fā)生等額的系列收付款項，為后付年金的特殊形式。［名詞解釋］永續(xù)年金是指從第一期期末開始，無限期等額收付的年金。［單選］遞延年金終值與資金收付次數相等的后付年金終值相同。［簡答］簡述年金的概念及種類。年金按其每次收付款發(fā)生的時點不同，可分為后付年金、先付年金、遞延年金和永續(xù)年金四種。后付年金是指一定時期內每期期末等額收付的系列款項，也稱為普通年金。先付年金是指一定時期內每期期初等額收付的系列款項，又稱即付年金。遞延年金是指在最初若干期沒有收付款項的情況下，后面若干期每期期末發(fā)生等額的系列收付款項。永續(xù)年金是指從第一期期末開始，無限期等額收付的年金。 ［填空］風險一般是指某一行動的結果具有不確定性。［名詞解釋］風險：是指物流企業(yè)在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或難以控制因素的作用，使企業(yè)的實際收益與預計收益發(fā)生背離，從而蒙受經濟損失或獲得收益的可能性。［簡答］什么是物流企業(yè)面臨的風險？企業(yè)面臨的風險有哪幾種？風險一般是指某一行動的結果具有不確定性。從物流企業(yè)財務管理的角度講，風險是