【正文】 第六章 商業(yè)銀行管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理 第二節(jié) 商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理與績(jī)效評(píng)價(jià) 第三節(jié) 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制 第一節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理 ★ 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理： 商業(yè)銀行按一定的經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行資金的合理 配置，以實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性、盈利性三性目標(biāo) 的最佳組合。 ★理論演變階段： 資產(chǎn)管理 → 負(fù)債管理 → 資產(chǎn)負(fù)債管理 一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的演變 (一 ) 資產(chǎn)管理階段 ★ 產(chǎn)生背景 ⑴ 銀行的資金來源主要是活期存款，資金供給相對(duì)充足； ⑵ 企業(yè)的資金需求較為單一； ⑶ 金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)。 ★資產(chǎn)管理（ Asset Management）的基本思想： 資金來源的水平和結(jié)構(gòu)是銀行不可控制的外生變量，銀行應(yīng)主動(dòng)通過資產(chǎn)方面的調(diào)整和組合來實(shí)現(xiàn)三性原則和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。 商業(yè)性貸款理論（ Commercial Loan Theory） 真實(shí)票據(jù)論（ RealBill Theory ） 自償性貸款理論（ Selfliquidation Theory） 主要思想 商業(yè)銀行只能、只應(yīng)發(fā)放短期的、與商品 周轉(zhuǎn)相聯(lián)系或與生產(chǎn)物資儲(chǔ)備相適應(yīng)的自償性 貸款。 貸款的基本特點(diǎn)：短期性；自償性；生 產(chǎn)性 → 商業(yè)銀行不宜發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款和 消費(fèi)貸款。即使發(fā)放這些貸款，也應(yīng)將其限制在 銀行自有資本和現(xiàn)有存款水平的范圍內(nèi)。 優(yōu)缺點(diǎn) 亞當(dāng) ?斯密 1776年 《 國(guó)民財(cái)富的性質(zhì) 和原因的研究 》 資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論（ The Shiftability Theory) —— 可轉(zhuǎn)移性理論 可售性理論 主要思想 流動(dòng)性依然是商業(yè)銀行需要特別強(qiáng)調(diào)的，但銀行流動(dòng)性的 高低，是由資產(chǎn)的可轉(zhuǎn)讓程度決定的。所以，保持銀行流動(dòng)性 的方法是：持有那些容易在市場(chǎng)上變現(xiàn)的資產(chǎn) ——信譽(yù)高、期 限短、容易轉(zhuǎn)讓。 ★美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行 1945年的統(tǒng)計(jì)：美國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu) 成中，政府公債占比為 73%；加上其他債券，占比更達(dá)到 79%。 優(yōu)缺點(diǎn) 以，保持銀行流動(dòng)性的方法是：持有那些容易在 市場(chǎng)上變現(xiàn)的資產(chǎn) —— 信譽(yù)高、期限短、容易轉(zhuǎn)讓。 ★美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行 1945年的統(tǒng)計(jì)： 美國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成中，政府公債占比為 73%；加上 其他債券，占比更達(dá)到 79%。 優(yōu)缺點(diǎn) 莫爾頓， 1918年 《 商業(yè)銀行及資本形成 》 普魯克諾， 1949年 《 定期存款及銀行流動(dòng)性理論 》 預(yù)期收入理論（ The Anticipated Ine Theory) 主要思想 商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀態(tài)從根本上來講，取決 于貸款的按期還本付息，而這與借款人或投資對(duì) 象的未來的預(yù)期收入以及銀行對(duì)貸款的合理安排 密切相關(guān)。 優(yōu)缺點(diǎn) （二）負(fù)債管理（ Liability Management）階段 產(chǎn)生背景 負(fù)債形式的多樣化； 資金來源方面的競(jìng)爭(zhēng)壓力日益加大； 實(shí)際的經(jīng)濟(jì)生活使負(fù)債經(jīng)營(yíng)有利可圖； 商業(yè)銀行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在動(dòng)機(jī) —— 追求利潤(rùn)并應(yīng)付競(jìng)爭(zhēng)的壓力。 商業(yè)銀行的負(fù)債管理 基本思想 商業(yè)銀行按照即定的目標(biāo)增長(zhǎng)，主要通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債方的項(xiàng)目，通過在貨幣市場(chǎng)上的主動(dòng)性負(fù)債，或者 “ 購(gòu)買 ” 資金來實(shí)行銀行三性原則的最佳組合。 負(fù)債管理的類型 以短期借入款來彌補(bǔ)提取的存款 —— 資金市場(chǎng)凈額（準(zhǔn)備金凈額）負(fù)債管理 以借入款來應(yīng)付增加的借款需求 —— 一般的市場(chǎng)管理或貸款凈額負(fù)債管理 初始的資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 負(fù)債 一級(jí)準(zhǔn)備 活期存款 二級(jí)準(zhǔn)備 儲(chǔ)蓄存款 貸款 定期存款 收益性投資 資本 固定資產(chǎn) 資金市場(chǎng)凈額（準(zhǔn)備金凈額） 負(fù)債管理 存款提取 一級(jí)準(zhǔn)備 購(gòu)買資金 二級(jí)準(zhǔn)備 活期存款 貸款 儲(chǔ)蓄存款 收益性投資 定期存款 固定資產(chǎn) 資本 資產(chǎn) 負(fù)債 一般的市場(chǎng)管理或 貸款凈額負(fù)債管理 資產(chǎn) 負(fù)債 一級(jí)準(zhǔn)備 活期存款 二級(jí)準(zhǔn)備 儲(chǔ)蓄存款 貸款 定期存款 收益性投資 資本 固定資產(chǎn) 貸款繼續(xù) 借入 增加 資金 負(fù)債管理的缺點(diǎn) 過多依賴外部條件來實(shí)現(xiàn) “ 三性 ” 均衡； 過于看重臨時(shí)負(fù)債的作用，忽視對(duì)銀行資 本金的重視； ★美國(guó)：資本 /資產(chǎn)比例 1974年 %→1981年 % 加大了銀行的籌資成本，促使銀行的經(jīng)營(yíng) 風(fēng)險(xiǎn)加大。 （三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理階段 （ AssetLiability Management） —— 相機(jī)抉擇的資金管理方式：要求銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展變化的情況，通過對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)安排與管理，達(dá)到銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求。 基本思想 將銀行的資產(chǎn)與負(fù)債兩個(gè)方面加以對(duì)照并進(jìn)行對(duì)應(yīng)分析，根據(jù)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，協(xié)調(diào)各種不同資產(chǎn)負(fù)債在利率、期限、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性等各方面的搭配，在確保銀行資金安全性、流動(dòng)性的基礎(chǔ)上追求并實(shí)現(xiàn)最大的利潤(rùn)。 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理 基本原理 規(guī)模對(duì)稱 結(jié)構(gòu)對(duì)稱 償還期對(duì)稱 —— 銀行資產(chǎn)的分配應(yīng)該根據(jù)資金來源的流轉(zhuǎn)速度來決定，兩者的償還期應(yīng)保持一定程度的對(duì)稱關(guān)系。 ★ 商業(yè)銀行經(jīng)常用平均到期日來安排資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理 如：① 資產(chǎn)的平均到期日 = 負(fù)債的平均到期日 →兩者的流動(dòng)性基本相符； ② 資產(chǎn)的平均到期日 ＞ 負(fù)債的平均到期日 →資金運(yùn)用過度，負(fù)債不足； ③ 資產(chǎn)的平均到期日 ＜負(fù)債的平均到期日 →資金運(yùn)用不足，負(fù)債過多； 目標(biāo)替代 —— 通過 “ 三性 ” 的相互替代，來達(dá)到最大效用。 基本內(nèi)容 制定資產(chǎn)負(fù)債管理政策 —— 宗旨，目標(biāo)，可用方法，組織程序，人員配備，績(jī)效考核，獎(jiǎng)懲方法等。