【正文】 全面預(yù)算管理 毛 付 根 博士 廈門大學(xué)會(huì)計(jì)系 教授 電子郵遞 : 電 話 : 05922080991 13950151226 本與題主要內(nèi)容 ? 預(yù)算管理是確保集團(tuán)戰(zhàn)略貫徹落實(shí)的有效工具； ? 全面預(yù)算管理體系； ? 全面預(yù)算管理的積極作用； ? 預(yù)算管理應(yīng)注意的問題 。 一、公司治理結(jié)構(gòu)與全面預(yù)算管理 ? 公司治理結(jié)構(gòu) ? 委托－代理關(guān)系 ? 集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制的理論依據(jù) ? 代理關(guān)系、控制與約束機(jī)制 ? 戰(zhàn)略控制、管理控制與經(jīng)營控制 ? 戰(zhàn)略、經(jīng)營計(jì)劃與預(yù)算之關(guān)系 公司治理結(jié)構(gòu) 母公司 事業(yè)部 事業(yè)部 事業(yè)部 A公司 B公司 C公司 D公司 E公司 F公司 股東大會(huì) 董事會(huì) 信（任）－（委）托關(guān)系 委托－代理關(guān)系 委托－代理關(guān)系 委托－代理關(guān)系 公司治理結(jié)構(gòu) ? 委托－代理關(guān)系 – 信息丌對(duì)稱 ? 逆向選擇 ? 道德風(fēng)險(xiǎn) – 代理費(fèi)用 ? 委托人監(jiān)督費(fèi)用 ? 代理人擔(dān)保費(fèi)用 ? 剩余損失 集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制的理論依據(jù) ? 現(xiàn)代公司在產(chǎn)權(quán)安排和內(nèi)部治理中存在的缺陷 – 兩權(quán)分離所產(chǎn)生的多級(jí)委托－代理關(guān)系 – 信息不對(duì)稱性和敗德行為 – 委托代理關(guān)系所產(chǎn)生的利害沖突和代理成本 ? 投資者的對(duì)策 – 母公司作為出資者必須作出一些制度安排或采取一些管理措施，降低代理成本 代理關(guān)系、控制不約束機(jī)制 ? 委托－代理關(guān)系需要設(shè)計(jì)一套對(duì)經(jīng)理人員行為能夠進(jìn)行有效激勵(lì)與約束的機(jī)制。 – 約束機(jī)制 ? 公司法、公司章程、 ? 市場(chǎng)約束 ：資本市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng) ? 會(huì)計(jì)約束： GAAP、 CPA、內(nèi)部審計(jì) 代理關(guān)系、控制不約束機(jī)制 –激勵(lì)機(jī)制 ? 斯蒂格里茨認(rèn)為： –將部分股權(quán)售予高層管理人員 –使報(bào)酬更富刺激性 –加強(qiáng)業(yè)主對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)督 –建立所有者與經(jīng)理人員的長期合作關(guān)系 如何確保集團(tuán)公司戰(zhàn)略目標(biāo)一致性 ? 戰(zhàn)略控制 ? 管理控制 ? 業(yè)務(wù)控制 集團(tuán)公司 事業(yè)部 事業(yè)部 事業(yè)部 A公司 B公司 C公司 D公司 E公司 F公司 股東大會(huì) 董事會(huì) 戰(zhàn)略控制 管理控制 經(jīng)營控制 戰(zhàn)略控制、管理控制不經(jīng)營控制 公司戰(zhàn)略 經(jīng)營戰(zhàn)略 產(chǎn)品戰(zhàn)略 戰(zhàn)略的起源 ? “ 知天知地 ” ? “知己知彼 ” ? “不戰(zhàn)而屈人之兵，善之善者也 ” 孫子兵法 約 公元前 360年 企業(yè)家的三大問題 目標(biāo)是否明確 戰(zhàn)略是否正確 資源 創(chuàng)業(yè)者的角色 組織結(jié)構(gòu) 戰(zhàn)略能否執(zhí)行 個(gè)人期望 什么樣的企業(yè) 企業(yè)規(guī)模和可持續(xù)性 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度 明確的業(yè)務(wù)定義 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來源 可持續(xù)性 增長率 如果回答“否” … 如果回答“是” 什么是戰(zhàn)略 ？ 戰(zhàn)略是在特定環(huán)境下，為實(shí)現(xiàn)一定的長期目標(biāo)而對(duì)資源和能力實(shí)施有效的配臵和組合。 重點(diǎn)在于行動(dòng)的適應(yīng)性(fit)、專一性 (focus)和統(tǒng)一性 (consistency)。 目標(biāo) 戰(zhàn)略 環(huán)境 資源和能力 戰(zhàn)略要素 ? 我們?yōu)轭櫩吞峁┑膬r(jià)值是什么 ? ? 我們?nèi)绾翁峁╊櫩蛢r(jià)值 ? ? 我們對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是否有優(yōu)勢(shì) ? ? “戰(zhàn)略的核心在于與眾不同。它意味著有意選擇不同的行動(dòng)方案以提供獨(dú)特的價(jià)值組合。 ” 強(qiáng)有力的價(jià)值訴求 ? Emerce IBM ? Direct Model Dell ? Just do it Nike ? Everyday low price Walmart 分析 5大因素 剖析行業(yè)吸引力 確定重要的成功因素 有利因素 = 機(jī)會(huì) 不利因素 = 威脅 戰(zhàn)略的形成與實(shí)施過程 競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng) 的動(dòng)力 公司特有 資源和能力 任 務(wù) 戰(zhàn) 略 績效評(píng)估 行 動(dòng) 目 標(biāo) 戰(zhàn) 略 績效目標(biāo)與評(píng)估 行 動(dòng) SWOT 從 SWOT 到現(xiàn)代戰(zhàn)略分析 資源 能力 管理隊(duì)伍 行業(yè)和 外部環(huán)境 優(yōu)勢(shì) 機(jī)遇 威脅 劣勢(shì) 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 的來源 基于資源 基于資產(chǎn) 基于能力 ? 使用獨(dú)特的原材料或地理位置 ? 擁有管理機(jī)構(gòu)的許可 ? 特許獲取信息 ? 特許 (或優(yōu)先選擇 ) 使用高素質(zhì)勞動(dòng)力 ? 特許使用低成本勞動(dòng)力 ? 特許獲得供應(yīng)商 ? 特許獲得廉價(jià)資本 ? 由于累積數(shù)量形成的獨(dú)特的低成本態(tài)勢(shì) ? 由于專有加工技術(shù)形成的低成本 /高質(zhì)量態(tài)勢(shì) ? 由于已建立的基礎(chǔ)形成的低成本態(tài)勢(shì) ? 銷售網(wǎng)絡(luò)的管理 ? 良好的品牌 /聲譽(yù) ? 專利 ? 專有的科技知識(shí) ? 集中專門知識(shí)的杰出能力 ? 管理重要工藝的杰出能力 ? 時(shí)間管理方面的優(yōu)越性 ? 更快的產(chǎn)品開發(fā) ? 更好的信息管理 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來源 什么是競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) ? ? 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是指公司由于擁有 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以復(fù)制或效仿的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，在特定的市場(chǎng)開發(fā)的能夠?qū)崿F(xiàn)低成本和 /或高收益的能力。 ? 只有在以下情況下，公司才能獲得 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) : – 擁有對(duì)關(guān)鍵 資源 的 特許使用權(quán) – 建立了 專有資產(chǎn) ? 開發(fā)出 無法模仿 的能力 從資源到競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 資源的獨(dú)特性 – 偷不去 （不可模仿性 : 產(chǎn)品與工藝不同） – 買不來 （不可交易性） – 拆不開 （資源的互補(bǔ)性） (firmspecific assets) – 帶不走 （資源屬于企業(yè)而不是個(gè)人） – －－張維迎 競(jìng)爭(zhēng) 的起點(diǎn) : 行業(yè)吸引力 ? 一個(gè)簡單而有力的邏輯 ： ? 社會(huì)工作者 : “ 你為什么要搶銀行 ? ? 盜 賊 : “ 因?yàn)槟抢镉绣X。 ” 行業(yè)長期利潤的來源 : 產(chǎn)品和服務(wù)的替代品的威脅 新來者的威脅 現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者 之間的競(jìng)爭(zhēng) 供應(yīng)商的價(jià)格談判能力 買方價(jià)格談判能力 公司必須 塑造 行業(yè)結(jié)構(gòu)，而不僅僅是對(duì)它作出響應(yīng) 我們?cè)鯓硬拍塬@得高盈利 ? 我們應(yīng)該進(jìn)入哪些經(jīng)營領(lǐng)域 ? 我們?cè)谝粋€(gè)經(jīng)營領(lǐng)域內(nèi)怎樣參與競(jìng)爭(zhēng) ? 公司戰(zhàn)略 競(jìng)爭(zhēng)策略 戰(zhàn)略分析的不同層面 戰(zhàn)略更新 我們?cè)鯓硬拍懿粩喔倪M(jìn)和創(chuàng)新 ? 公司戰(zhàn)略與經(jīng)營戰(zhàn)略 ? 公司戰(zhàn)略 – 使公司所控制資源的價(jià)值最大化而采用的方法 – 關(guān) 注 點(diǎn)： 公司資源應(yīng)該投向哪里 – 回答的問題： 公司資源應(yīng)如何配置。 ? 應(yīng)參與那些業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng) ? 應(yīng)向當(dāng)前的業(yè)務(wù)投入多少資源等 公司戰(zhàn)略與經(jīng)營戰(zhàn)略 ? 經(jīng)營戰(zhàn)略 – 如何在業(yè)已確定的市場(chǎng)中進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng) – 例如： ? 如何吸引顧客 ? 如何將自己同競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手區(qū)分開來 ? 如何提供獨(dú)特而有價(jià)值的東西 戰(zhàn)略、經(jīng)營計(jì)劃與預(yù)算之關(guān)系 公司戰(zhàn)略 戰(zhàn)略行動(dòng) 計(jì)劃 戰(zhàn)略行動(dòng) 計(jì)劃 戰(zhàn)略行動(dòng) 計(jì)劃 年度公司經(jīng)營計(jì)劃 年度部門 經(jīng)營計(jì)劃 年度部門 經(jīng)營計(jì)劃 年度部門 經(jīng)營計(jì)劃 年度預(yù)算目標(biāo) 部門預(yù)算 部門預(yù)算 部門預(yù)算 公司預(yù)算 法人治理結(jié)構(gòu)中的權(quán)力分層與預(yù)算管理 股東大會(huì) 監(jiān)事會(huì) 董事會(huì) CEO 財(cái)務(wù)經(jīng)理 審議批準(zhǔn) 制定預(yù)算 組織實(shí)施 1） 股東大會(huì) ? 第一百零三條 股東大會(huì)行使下列職權(quán)： – （ 一 ） 決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃 ； – （ 二 ） 選舉和更換董事 ， 決定有關(guān)董事的 – 報(bào)酬事項(xiàng)； – （ 三 ） 選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事 ， – 決定有關(guān)監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)； – （ 四 ） 審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告； – （ 五 ） 審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)的報(bào)告； 1） 股東大會(huì) – （ 六 ） 審議批準(zhǔn) 公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案 、 – 決算方案 ； – （ 七 ） 審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補(bǔ) – 虧損方案； – （ 八 ） 對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議； – （ 九 ） 對(duì)發(fā)行公司債券作出決議； – （ 十 ） 對(duì)公司合并 、 分立 、 解散和清算等事項(xiàng) – 作出決議； – （ 十一 ） 修改公司章程 。 2） 董事會(huì) ? 董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé) ， 行使下列職權(quán)： – （ 一 ） 負(fù)責(zé)召集股東大會(huì) ， 并向股東大會(huì)報(bào)告工作； – （ 二 ） 執(zhí)行股東大會(huì)的決議； – （ 三 ） 決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案 – （ 四 ） 制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案 、 決算 – 方案； – （ 五 ） 制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案； 3） 高層經(jīng)理人員 ? 第一百一十九條 股份有限公司設(shè)經(jīng)理 ， 由董事會(huì)聘任或者解聘 。 – 經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé) ， 行使下列職權(quán)： – （ 一 ） 主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作 ， 組織實(shí)施董 – 事會(huì)決議； – （ 二 ） 組織實(shí)施 公司年度經(jīng)營計(jì)劃和投資方案 ； – （ 三 ） 擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)臵方案； – （ 四 ） 擬訂公司的基本管理制度； – （ 五 ） 制定公司的具體規(guī)章； 《 董事會(huì)專門委員會(huì)實(shí)施細(xì)則 》 ? 董事會(huì)下設(shè)專門委員會(huì)： –戰(zhàn)略委員會(huì) –提名委員會(huì) –審計(jì)委員會(huì) –薪酬與考核委員會(huì) 二 、 全面預(yù)算管理 ：管理控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié) 戰(zhàn)略與目標(biāo) 預(yù) 算 計(jì)劃與資源配置 員工激勵(lì) 評(píng)價(jià)與適應(yīng) 管理控制系統(tǒng) 管理控制與全面預(yù)算管理之間的內(nèi)在邏輯 ? 公司戰(zhàn)略執(zhí)行的有效工具 ? 資源合理配臵的手段 ? 業(yè)