如何準(zhǔn)備一份令投資人青睞的商業(yè)計(jì)劃書(已修改)
2025-05-31 00:37 本頁面
【正文】 如何準(zhǔn)備一份令投資人青睞的 商業(yè)計(jì)劃書 第一部分 私募股權(quán)融資基礎(chǔ) 融資伴隨企業(yè)成長過程 種子期 創(chuàng)立期 成長期 成熟期 早期成長 快速成長 研究、開發(fā) 技術(shù)、資金 產(chǎn)品 /服務(wù)商品化 技術(shù)、市場(chǎng) 市場(chǎng)開拓、產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌 管理（增長轉(zhuǎn)型期問題 ) 可持續(xù)發(fā)展 ◆ 在企業(yè)的成長過程中 ， 資金從頭到尾一直是困擾企業(yè)的重大 問題 ， 融資工作伴隨企業(yè)的整個(gè)成長過程 。 檢驗(yàn)已否作好融資準(zhǔn)備？ ? 檢討公司是否已到一個(gè)需要融資的階段，融資的目的為何 ？ 業(yè)務(wù)擴(kuò)充，需要外來資金 優(yōu)化股東結(jié)構(gòu) 引入戰(zhàn)略投資者 上市前的策略引資 ? 需要多少錢 ?資金性質(zhì)，融資代價(jià)？ – 資金使用計(jì)劃，業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃 – 資金性質(zhì)，期限，利息，出讓股權(quán)，后續(xù)融資等 ? 創(chuàng)業(yè)者是否已有心理準(zhǔn)備？ 外來投資者對(duì)公司在戰(zhàn)略方向、控股權(quán)、董事會(huì)、日常運(yùn)作等方面的沖擊。 ? 融資的客觀條件是否成熟？ 項(xiàng)目融資的啟動(dòng)前要有很多的準(zhǔn)備工夫，正式啟動(dòng)時(shí)間，需要在公司已充分準(zhǔn)備的狀況下才進(jìn)行，若公司準(zhǔn)備未及，因人力物力投入融資，可能兩頭漏空。 ? 公司的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、營收、未來規(guī)劃、組織及領(lǐng)導(dǎo)班子，是否已經(jīng)到位或已有充分準(zhǔn)備，并可能令潛在投資者滿意 企業(yè)融資的戰(zhàn)略意義 ? 項(xiàng)目融資是企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要臺(tái)階 – 一方面對(duì)項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品發(fā)展、經(jīng)營現(xiàn)狀、未來財(cái)務(wù)規(guī)劃及融資需求，作一個(gè)清晰、有條理而有說服力的整理。 – 但更重要的，是藉此機(jī)會(huì)，有系統(tǒng)的檢討、策劃及作必要的重整，使公司能更有效及順利的發(fā)展，并獲得外來資本的青睞。 ? 融資前可能需要的重整： 外部環(huán)境是否已大不相同，公司的戰(zhàn)略方向應(yīng)否調(diào)整？ 公司的核心競爭力在哪？夠?qū)Ｗ幔ㄊ欠裼刑嗟漠a(chǎn)品及業(yè)務(wù)）？ 公司的營運(yùn)模式應(yīng)否作相對(duì)調(diào)整？ 公司的營收機(jī)制及財(cái)務(wù)模式有效嗎？ 應(yīng)否再引入具互補(bǔ)能力的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)，擴(kuò)大管理層 對(duì)未來的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)合理嗎？ 未來的三五年，公司要長成什么樣的企業(yè)？ 中小企業(yè)融資體系 中小企業(yè) 融資體系 外源融資 內(nèi)源融資 權(quán)益資本 債務(wù)資本 主要 股東資本 保留盈余 私募 公募 間接債務(wù) 直接債務(wù) 非 風(fēng) 險(xiǎn) 資 本 風(fēng) 險(xiǎn) 資 本 主 板 市 場(chǎng) 二 板 市 場(chǎng) OTC 市 場(chǎng) 商 業(yè) 票 據(jù) 發(fā) 行 債 券 發(fā) 行 商 業(yè) 信 貸 銀 行 貸 款 機(jī)非 構(gòu)銀 貸行 款金 融 融 資 租 賃 不同階段企業(yè)的融資策略 階段 特點(diǎn) 融資策略 創(chuàng)業(yè)期 規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大 穩(wěn)健策略。 內(nèi)部融資；向親戚朋友或金融機(jī)構(gòu)借入部分短期資金 成長期 快速成長，風(fēng)險(xiǎn)中等，需要大量營運(yùn)資金 擴(kuò)張型策略。 銀行、風(fēng)投中長期資金。 成熟期 規(guī)模大，風(fēng)險(xiǎn)小 保守型與擴(kuò)張型相結(jié)合策略。 主要有留存利潤、發(fā)行股票、銀行信貸資金、發(fā)行債券等。 衰退期 規(guī)模大，效率低 收縮型融資策略。 折舊基金、留存利潤、商業(yè)信用等。 Break Even Angels, FFF Seed Capital VCs,PEs Acquisition/Mergers amp。 Strategic Alliances Emerging Growth Company Secondary Offerings Public Company Public Market Early Stage Later Stage Mezzanine 3rd 2nd 1st TIME income Valley of Death IPO 不同階段企業(yè)的股權(quán)融資 ? 投資于早期企業(yè)的投資稱為 天使投資 ? 投資于擴(kuò)張期、成長期的投資稱為 創(chuàng)業(yè)投資（ VC） ? 投資于企業(yè)上市前的投資稱為 股權(quán)投資（ PE） 以上統(tǒng)稱為 私募股權(quán)投資 。 ? 定義： 向具有高成長性的非上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，并提供創(chuàng)業(yè)管理和其他增值服務(wù)，以期在被投資企業(yè)相對(duì)成熟后通過退出實(shí)現(xiàn)資本增值的資本運(yùn)作過程。投資者的興趣不在于擁有和經(jīng)營被投資企業(yè)，而在于最后退出并實(shí)現(xiàn)投資收益。 私募股權(quán)投資的概念 股權(quán)基金投資階段 PIPE資本 (Private Investment in Public Equity) 節(jié)省大量注冊(cè)登記費(fèi)用，降低整個(gè)募集費(fèi)用 1 融資金不需要償還，由投資方承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn) 2 有效解決企業(yè)和投資者風(fēng)險(xiǎn)收益方面的分歧 3 不必公開信息披露，保護(hù)募集人的商業(yè)機(jī)密 4 減小企業(yè)財(cái)務(wù)鳳險(xiǎn)，提高企業(yè)的再融資能力 5 私募股權(quán)融資優(yōu)勢(shì) ，同時(shí)利用資本杠桿撬動(dòng)更多債權(quán)資金
畢業(yè)設(shè)計(jì)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1