財(cái)管練習(xí)強(qiáng)化提高班第4章練習(xí)題(已修改)
2025-09-15 18:17 本頁(yè)面
【正文】 大家網(wǎng) 練習(xí)中心強(qiáng)化提高班第四章練習(xí)題 共計(jì)用時(shí)：本次客觀題得分： 0 分；本次客觀題總分： 30 分 一、單項(xiàng)選擇題 1. 當(dāng)股票投資期望收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率時(shí)，β系數(shù)應(yīng)（ ）。 1 1 1 0 A B C D 您沒(méi)有做這道題 正確答案： D 知識(shí)點(diǎn)：資本資產(chǎn)定價(jià)模型 答案解析： 根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型 R=Rf+β (RmRf) R=Rf ，所以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β應(yīng)等于 0 試題編號(hào)： 13356 2. 當(dāng) 證券間的相關(guān)系數(shù)小于 1 時(shí)，分散投資的有關(guān)表述不正確的是（ ）。 。 A B C D 您沒(méi)有做這道題 正確答案： D 知識(shí)點(diǎn)：投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬 答案解析： 如果投資兩種證券，投資機(jī)會(huì)集是一條曲線，若投資兩種以上證券其投資機(jī)會(huì)集落在一個(gè)平面上。 試題編號(hào)： 13360 3. 已知某風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為 15%和 20%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為 8%,假設(shè)某投資者可以按無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率取得資金 ,將其自有資金 200萬(wàn)元和借入資金 50萬(wàn)元均投資于風(fēng)險(xiǎn)組合 ,則投資人總期望報(bào)酬率和總標(biāo)準(zhǔn)差分別為 ( )。 %和 25% %和 % %和 % %和 25% A B C D 您沒(méi)有做這道題 正確答案： A 知識(shí)點(diǎn)：投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬 答案解析： 大家網(wǎng) 本題的考核點(diǎn)是資本市場(chǎng)線。 總期望報(bào) 酬率 =(250/200) 15%+(1250/200) 8%=% 總標(biāo)準(zhǔn)差 =125% 20%=25%。 試題編號(hào)： 13363 4. 如果投資項(xiàng)目的預(yù)期現(xiàn)金流入量概率分布相同，則（ ）。 A．現(xiàn)金流量金額越小，其標(biāo)準(zhǔn)差越大 B．現(xiàn)金流量金額越大，其期望值越小 C．現(xiàn)金流量金額越小，其變化系數(shù)越小 D．現(xiàn)金流量金額越大，其期望值越大 A B C D 您沒(méi)有做這道題 正確答案： D 知識(shí)點(diǎn)：?jiǎn)雾?xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬 答案解析： 期望值是現(xiàn)金流量取值，以相應(yīng)的概率為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，因此，現(xiàn)金流量越大，其期望值也越大。 試題編號(hào)： 13366 5. 某股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為 ，其市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)為 ，市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為 。該股票的收益率與市場(chǎng)組合收益率之間的協(xié)方差和該股票的貝他系數(shù)分別為（ ）。 ； 1 ； ； ； A B C D 您沒(méi)有做這道題 正確答案： A 知識(shí)點(diǎn)：投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬 答案解析： 本題的主要考核點(diǎn)是協(xié)方差和貝他系數(shù)的計(jì)算。 協(xié)方差 =該股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差兩者的相關(guān)系數(shù) = = 該股票的貝他系數(shù) =相關(guān)系數(shù)（股票的標(biāo)準(zhǔn)差 /市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差） =（ ） =1。 試題編號(hào)： 13374 6. 假設(shè)市場(chǎng)投資組合的收益率和方差是 10%和 ，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是 5%，某種股票報(bào)酬率的方差是 ，與市場(chǎng)投資組合報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)為 ，則該 種股票的必要報(bào)酬率為（ ）。 大家網(wǎng) % % % % A B C D 您沒(méi)有做這道題 正確答案： A 知識(shí)點(diǎn)：投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬 答案解析： 本題的主要考核點(diǎn)是股票必要報(bào)酬率的計(jì)算。 試題編號(hào)： 13376 7. 現(xiàn)有兩個(gè)投資項(xiàng)目甲和乙，已知甲、乙方案的
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