【正文】 業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 1二、行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值所占GDP比重變化 3第二節(jié) 行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè) 5一、供給總量及速率分析 5二、供給結(jié)構(gòu)變化分析 5三、2008～2010年供給預(yù)測(cè) 6第三節(jié) 行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè) 9一、需求總量及速率分析 9二、需求結(jié)構(gòu)變化分析 9三、2008～2010年需求預(yù)測(cè) 10第四節(jié) 行業(yè)進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè) 12一、進(jìn)出口量和金額對(duì)比分析 12二、進(jìn)出口特點(diǎn)分析 12第五節(jié) 供需平衡及價(jià)格分析 14一、供需平衡分析及預(yù)測(cè) 14二、價(jià)格變化分析及預(yù)測(cè) 15第二章 行業(yè)規(guī)模與效益分析及預(yù)測(cè) 16第一節(jié) 行業(yè)規(guī)模分析及預(yù)測(cè) 16一、資產(chǎn)規(guī)模變化分析 16二、收入和利潤(rùn)變化分析 16第二節(jié) 行業(yè)效益分析及預(yù)測(cè) 18一、行業(yè)三費(fèi)變化 18二、行業(yè)效益分析 19三、行業(yè)平均生產(chǎn)率 20四、行業(yè)效益預(yù)測(cè) 21第三章 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及預(yù)測(cè) 22第一節(jié) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè) 22一、外資企業(yè)加速并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè) 22二、我國(guó)合成樹(shù)脂企業(yè)面臨嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì) 23第二節(jié) 行業(yè)技術(shù)水平發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 24第四章 細(xì)分地區(qū)分析 25第一節(jié) 行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預(yù)測(cè) 25一、行業(yè)區(qū)域分布特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè) 25二、行業(yè)規(guī)模指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè) 25三、行業(yè)效益指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè) 26第二節(jié) 山東省合成樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 28一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 28二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 29三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 30第三節(jié) 江蘇省合成樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 32一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 32（一）地位變化分析 32（二）小型企業(yè)地位重大 32二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 33三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 34第四節(jié) 浙江省合成樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 35一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 35二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 36三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 37第五節(jié) 廣東省合成樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 38一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 38二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 39三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 40第六節(jié) 上海市合成樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 41一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 41二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 42三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 43第五章 企業(yè)分析 44第一節(jié) 行業(yè)企業(yè)特征分析 44一、行業(yè)企業(yè)總體特征分析 44二、規(guī)模特征分析 44三、企業(yè)所有制特征分析 46四、企業(yè)的區(qū)域分布分析 48第二節(jié) 合成樹(shù)脂行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析 49一、合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)集中度分析 49二、合成樹(shù)脂行業(yè)前20家企業(yè)分析 49第三節(jié) 上市公司運(yùn)營(yíng)狀況對(duì)比分析 54一、總體排名分析 54二、盈利能力對(duì)比分析 55三、償債能力對(duì)比分析 56四、營(yíng)運(yùn)能力對(duì)比分析 57五、發(fā)展能力對(duì)比分析 58第四節(jié) 新疆中泰化學(xué)股份有限公司分析 60一、企業(yè)基本狀況 60二、企業(yè)行業(yè)地位分析 60三、公司技術(shù)及研發(fā)水平 61四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析 62五、公司發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展前景預(yù)測(cè) 63六、2007年重大發(fā)展事項(xiàng)及啟示 66第五節(jié) 大慶華科股份有限公司分析 68一、企業(yè)基本狀況 68二、企業(yè)行業(yè)地位分析 68三、公司技術(shù)及研發(fā)水平 68四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析 68五、公司發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展前景預(yù)測(cè) 69六、2007年重大發(fā)展事項(xiàng)及啟示 70第六章 行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 71第一節(jié) 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 71一、國(guó)外產(chǎn)品沖擊風(fēng)險(xiǎn) 71二、人民幣升值的影響 71三、國(guó)家實(shí)行緊縮的金融政策，將加大企業(yè)的融資成本 71第二節(jié) 上下游風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 72一、上游行業(yè)影響分析及風(fēng)險(xiǎn)提示 72二、下游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 72第三節(jié) 行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 74一、環(huán)保政策變化風(fēng)險(xiǎn) 74二、產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn) 75三、貿(mào)易政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 78第四節(jié) 行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 80一、成本和產(chǎn)品價(jià)格變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) 80二、子行業(yè)短周期特點(diǎn)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) 80三、行業(yè)集中度低及企業(yè)產(chǎn)品無(wú)定價(jià)權(quán)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) 80四、無(wú)產(chǎn)品和技術(shù)優(yōu)勢(shì)企業(yè)外延性擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn) 80第五節(jié) 其他風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 81一、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 81二、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理風(fēng)險(xiǎn) 82第七章 行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 84第一節(jié) 行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 84一、總體授信機(jī)會(huì)及授信建議 84二、子行業(yè)（子產(chǎn)品）授信機(jī)會(huì)及建議 85二、PVC市場(chǎng)發(fā)展及信貸建議 87三、PP市場(chǎng)發(fā)展及信貸建議 88四、PS市場(chǎng)發(fā)展及授信建議 91五、ABS市場(chǎng)發(fā)展及信貸建議 92三、區(qū)域授信機(jī)會(huì)及建議 93四、企業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 94第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)谛艡C(jī)會(huì)及建議 95一、石油價(jià)格波動(dòng)信息 95二、乙烯投資生產(chǎn)相關(guān)信息 95三、我國(guó)通用塑料工業(yè)仍有較大發(fā)展空間 95附 表表1 我國(guó)塑料消費(fèi)結(jié)構(gòu) 3表2 2007年截至11月各種合成合成樹(shù)脂的產(chǎn)量 5表3 2004—2007年合成樹(shù)脂行業(yè)各種樹(shù)脂產(chǎn)量及增速變化 6表4 2007年合成樹(shù)脂行業(yè)主要在建及擬建項(xiàng)目 7表5 2007年110月份我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)進(jìn)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì) 12表6 2006年11月2007年11月主要合成樹(shù)脂價(jià)格 15表7 20042007年合成樹(shù)脂行業(yè)效益變化 20表8 合成樹(shù)脂行業(yè)資產(chǎn)及收入地區(qū)分布 25表9 我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)地區(qū)盈利狀況表 26表10 合成樹(shù)脂行業(yè)前五大區(qū)域虧損狀況 27表11 山東省合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況 29表12 山東省合成樹(shù)脂行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)比重分析 29表13 山東省合成樹(shù)脂行業(yè)運(yùn)行狀況 30表14 江蘇省合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況 33表15 江蘇省合成樹(shù)脂行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)規(guī)模比重 33表16 江蘇省合成樹(shù)脂行業(yè)運(yùn)行狀況 34表17 浙江省合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況 36表18 浙江省重點(diǎn)企業(yè)比重分析 36表19 浙江省合成樹(shù)脂行業(yè)運(yùn)行狀況 37表20 廣東省合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況 38表21 廣東省重點(diǎn)企業(yè)比重狀況 39表22 廣東省合成樹(shù)脂行業(yè)運(yùn)行狀況 40表23 上海市合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況 42表24 上海市重點(diǎn)企業(yè)比重狀況 42表25 上海市合成樹(shù)脂行業(yè)運(yùn)行狀況 43表26 合成樹(shù)脂行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)狀況 45表27 合成樹(shù)脂行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)虧損狀況 45表28 合成樹(shù)脂行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)發(fā)展及盈利狀況 46表29 合成樹(shù)脂行業(yè)不同所有制企業(yè)的資產(chǎn)狀況 47表30 合成樹(shù)脂行業(yè)不同所有制虧損面 47表31 合成樹(shù)脂行業(yè)不同所有制企業(yè)發(fā)展及盈利狀況 48表32 合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)數(shù)量地區(qū)分布 48表33 企業(yè)集中度分析 49表34 合成樹(shù)脂行業(yè)前20家所占比重分析 50表35 合成樹(shù)脂行業(yè)前20家企業(yè)盈利能力指標(biāo) 50表36 合成樹(shù)脂行業(yè)前20家企業(yè)償債能力指標(biāo) 51表37 合成樹(shù)脂行業(yè)前20家企業(yè)發(fā)展能力指標(biāo) 52表38 合成樹(shù)脂行業(yè)前20家企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) 53表39 上市公司分析指標(biāo)及權(quán)重 54表40 2007年第三季度上市公司企業(yè)排序 55表41 合成樹(shù)脂行業(yè)上市公司盈利能力指標(biāo) 56表42 合成樹(shù)脂行業(yè)上市公司償債能力指標(biāo) 57表43 合成樹(shù)脂行業(yè)上市公司運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo) 58表44 合成樹(shù)脂行業(yè)上市公司發(fā)展能力指標(biāo) 59表45 中泰化學(xué)近三年市場(chǎng)份額變動(dòng) 60表46 中泰化學(xué)運(yùn)行狀況 63表47 大慶華科運(yùn)行狀況 69表48 新建、改擴(kuò)建燒堿裝置產(chǎn)品單位能耗限額準(zhǔn)入值 77表49 現(xiàn)有燒堿裝置單位產(chǎn)品能耗限額 77表50 20072010國(guó)內(nèi)的乙烯裝置擬、擴(kuò)建項(xiàng)目表 86表51 2006~2009年我國(guó)擬建、在建的PP項(xiàng)目 90表52 2006~2010年我國(guó)擬、在建PS項(xiàng)目 91表53 2006~2010年我國(guó)擬、在建ABS項(xiàng)目 92附 圖圖1 合成樹(shù)脂行業(yè)占GDP比重變化 4圖2 2004—2007年合成樹(shù)脂行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 5圖3 2004—2007年我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)各種樹(shù)脂產(chǎn)量及增速變化 6圖4 20042007年我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)銷(xiāo)售收入及增速變化 9圖5 20042007年合成樹(shù)脂行業(yè)庫(kù)存增速變化及比重 14圖6 20042007合成樹(shù)脂行業(yè)資產(chǎn)變化 16圖7 20042007年合成樹(shù)脂行業(yè)收入與利潤(rùn)變化 17圖8 20042007合成樹(shù)脂行業(yè)三費(fèi)增速變化 18圖9 20042007年合成樹(shù)脂行業(yè)三費(fèi)占銷(xiāo)售收入比重變化 19圖10 20042007年合成樹(shù)脂行業(yè)平均生產(chǎn)率變化 20圖11 山東省合成樹(shù)脂行業(yè)在全國(guó)地位變化 28圖12 江蘇省合成樹(shù)脂行業(yè)在全國(guó)地位變化 32圖13 浙江省合成樹(shù)脂行業(yè)在全國(guó)地位變化 35圖14 廣東省合成樹(shù)脂行業(yè)在全國(guó)地位變化 38圖15 上海市合成樹(shù)脂行業(yè)在全國(guó)地位變化 41圖16 合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布 44圖17 合成樹(shù)脂行業(yè)所有制分布 46國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 99 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢(xún)有限公司第一章 合成樹(shù)脂行業(yè)市場(chǎng)供需分析及預(yù)測(cè)第一節(jié) 行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位變化一、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析合成樹(shù)脂行業(yè)是石油化工產(chǎn)業(yè)的一個(gè)重要組成部分。石化產(chǎn)業(yè)鏈從石油原料開(kāi)始，經(jīng)過(guò)一系列煉油化工加工過(guò)程，形成成品油、化工產(chǎn)品、合成樹(shù)脂、工程塑料、聚氨酯、合成橡膠、合成纖維原料、合成纖維和化肥等各個(gè)不同系列的產(chǎn)品。合成樹(shù)脂主要用于塑料制品行業(yè)。所以，合成樹(shù)脂產(chǎn)業(yè)的上游包括石油和天然氣業(yè)及與之配套的石油鉆采專(zhuān)用設(shè)備制造及與石油勘探和開(kāi)采相關(guān)的服務(wù)業(yè)、煉油行業(yè)等；合成樹(shù)脂產(chǎn)業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)主要是塑料制品行業(yè)。（一）上游產(chǎn)業(yè)乙烯工業(yè)分析2007 年，我國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)市場(chǎng)空間進(jìn)一步加大，以煉油和乙烯為龍頭和核心的綜合類(lèi)石化工業(yè)將保持持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢(shì)。乙烯是石油和化工行業(yè)的龍頭產(chǎn)品，乙烯技術(shù)水平被看作是衡量一個(gè)國(guó)家石油和化工發(fā)展水平的重要標(biāo)志。其上游原料主要是石腦油、加氫尾油和輕柴油等，下游產(chǎn)品數(shù)量較多，其中60%左右用于生產(chǎn)聚乙烯，其他重要的下游產(chǎn)品是乙二醇、聚氯乙烯、苯乙烯以及醋酸等。這些衍生物的主要下游產(chǎn)品是塑料、纖維、合成橡膠等合成材料以及表面活性劑、粘合劑、涂料等。其中塑料是占比例最大的終端產(chǎn)品， 約占乙烯消費(fèi)量的80%。這些產(chǎn)品最終應(yīng)用于包裝、農(nóng)業(yè)、建筑、電子電器、機(jī)械和汽車(chē)等部門(mén)。乙烯產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，分支產(chǎn)品較多，在石化行業(yè)中是非常重要的一條產(chǎn)業(yè)鏈。國(guó)外乙烯的原料中輕烴和氣體原料比例較高，尤其是中東原料質(zhì)優(yōu)且價(jià)廉。中東地區(qū)乙烯裂解裝置以乙烷作為主要裂解原料，乙烯收率高，工藝流程簡(jiǎn)單，公用工程費(fèi)用和固定投資都比較低。我國(guó)的乙烯工業(yè)受資源限制，目前原料組成為石腦油67%、加氫尾油 16%、輕柴油 12%、輕烴5%。國(guó)內(nèi)乙烯原料 90%來(lái)自煉廠，原料偏重。這就使得我國(guó)乙烯裂解裝置單位投資高，能耗高，原料成本較高。國(guó)內(nèi)乙烯原料的構(gòu)成在目前或?qū)?lái)都不占優(yōu)勢(shì)。2004年以來(lái)，我國(guó)乙烯產(chǎn)能迅速增加， 煉油加工能力無(wú)法滿足乙烯原料的全部自給。2007 年，高油價(jià)繼續(xù)對(duì)我國(guó)乙烯生產(chǎn)的成本造成較大壓力，因此我國(guó)的乙烯產(chǎn)量會(huì)是穩(wěn)步增長(zhǎng)，產(chǎn)量將達(dá)到1124萬(wàn)噸。我國(guó)乙烯生產(chǎn)無(wú)法完全滿足下游需求，這一狀況在2007年沒(méi)有太大的改變。乙烯市場(chǎng)尚有很大缺口，乙烯工業(yè)仍有很大的發(fā)展空間，特別是我國(guó)東南沿海的江蘇、上海、浙江、福建、廣東等省區(qū)有著巨大的市場(chǎng)潛力。隨著中西部地區(qū)的發(fā)展和崛起以及東北老工業(yè)基地的振興，乙烯工業(yè)會(huì)有廣闊的發(fā)展前景。從目前情況來(lái)看，我國(guó)乙烯工業(yè)存在的問(wèn)題有：雖然形成了一定的規(guī)模，總體技術(shù)水平已經(jīng)達(dá)到國(guó)際上20世紀(jì)90年代初的水平，但是裝置規(guī)模小、能耗高、原料較差等問(wèn)題依然存在，這就使得乙烯生產(chǎn)成本較高。目前世界乙烯過(guò)剩的生產(chǎn)能力，特別是中東地區(qū)具有低成本優(yōu)勢(shì)的乙烯衍生物大量涌入亞洲市場(chǎng)，必將改變包括我國(guó)在內(nèi)的亞洲地區(qū)乙烯產(chǎn)業(yè)的供求和貿(mào)易格局，對(duì)我國(guó)相關(guān)企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)和巨大影響。中東地區(qū)的伊朗和沙特的乙烷價(jià)格基本上在37～50美元/噸，是國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格的五分之一左右，這使得中東地區(qū)的乙烷成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界其他地區(qū)。隨著近幾年世界能源價(jià)格的大幅上漲，這種優(yōu)勢(shì)更加突出。除此之外，中東國(guó)家紛紛憑借原料優(yōu)勢(shì)與世界跨國(guó)石化公司合資合作，利用高油價(jià)帶來(lái)的高額利潤(rùn)，積極引進(jìn)當(dāng)今世界最先進(jìn)的工藝技術(shù)，建設(shè)世界級(jí)規(guī)模(乙烯能力在100萬(wàn)噸/年左右)的外向型石化裝置。預(yù)計(jì)2010年中東地區(qū)乙烯生產(chǎn)能力將達(dá)到2500萬(wàn)噸，占全球石化市場(chǎng)的份 額 將 提 高 %。預(yù)計(jì)從2009年開(kāi)始，中東將超過(guò)美國(guó)成為世界最大的石化產(chǎn)品出口基地，主要產(chǎn)品出口量將接近2000萬(wàn)噸/年，在填補(bǔ)歐400萬(wàn)噸的市場(chǎng)缺口后，其余1600萬(wàn)噸將出口到亞太地區(qū)，中國(guó)將是其最重要的目標(biāo)市場(chǎng)，這將對(duì)中國(guó)相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)形成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。乙烯裂解原料多為石腦油。隨著乙烯工業(yè)快速發(fā)展，對(duì)石腦油的需求也明顯加快。2010 年，預(yù)計(jì)我國(guó)乙烯產(chǎn)量1500萬(wàn)噸左右，需石腦油4500萬(wàn)噸左右。由于受到原油資源的限制，以及滿足市場(chǎng)汽、煤、柴成品油為主的方針，石腦油供應(yīng)將出現(xiàn)較大缺口， 從而制約乙烯工業(yè)的發(fā)展。因此，我國(guó)必須拓寬乙烯裂解原料的來(lái)源，實(shí)現(xiàn)原料的多樣化。包括: 加強(qiáng)油氣田伴生的輕油、凝析油等資源的利用；積極推廣重質(zhì)原料催化熱裂解生產(chǎn)乙烯的技術(shù)；積極推進(jìn)甲醇制烯烴技術(shù)。（二）下游產(chǎn)業(yè)塑料制品業(yè)分析2007年，我國(guó)已有塑料制品企業(yè)6000余家，加工能力已超過(guò)2000萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)包裝材料、日用塑料制品等需求強(qiáng)勁，特別是電器、建筑用塑料制品需求保持大幅增長(zhǎng)，對(duì)聚乙烯、聚丙烯價(jià)格形成一定的支撐。2006年塑料制品的產(chǎn)量在2850萬(wàn)噸左右，其中農(nóng)用薄膜為86萬(wàn)噸，塑料型材