【正文】 （一）購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為股權(quán)的，且購(gòu)買(mǎi)股權(quán)導(dǎo)致公眾公司取得被投資企業(yè)控股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)，資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)；出售股權(quán)導(dǎo)致公眾公司喪失被投資企業(yè)控股權(quán)的，其資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額分別以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額以及凈資產(chǎn)額為準(zhǔn)。除前款規(guī)定的情形外，購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額均以成交金額為準(zhǔn)；出售的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額均以該股權(quán)的賬面價(jià)值為準(zhǔn)。（二）購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的賬面值和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)，資產(chǎn)凈額以相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債賬面值的差額和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)；出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額分別以該資產(chǎn)的賬面值、相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債賬面值的差額為準(zhǔn)；該非股權(quán)資產(chǎn)不涉及負(fù)債的，不適用第二條第三款第（二）項(xiàng)規(guī)定的資產(chǎn)凈額標(biāo)準(zhǔn)。（三）公眾公司同時(shí)購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例，并以二者中比例較高者為準(zhǔn)。（四）公眾公司在12個(gè)月內(nèi)連續(xù)對(duì)同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)、出售的，以其累計(jì)數(shù)分別計(jì)算相應(yīng)數(shù)額。已按照本辦法的規(guī)定履行相應(yīng)程序的資產(chǎn)交易行為，無(wú)須納入累計(jì)計(jì)算的范圍。交易標(biāo)的資產(chǎn)屬于同一交易方所有或者控制，或者屬于相同或者相近的業(yè)務(wù)范圍，或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形下，可以認(rèn)定為同一或者相關(guān)資產(chǎn)。第三十六條 特定對(duì)象以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)公眾公司定向發(fā)行的股份后，公眾公司用同一次定向發(fā)行所募集的資金向該特定對(duì)象購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)達(dá)到重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)的適用本辦法。第三十七條 公眾公司重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等其他支付手段的，應(yīng)當(dāng)遵守《證券法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。第三十八條 為公眾公司重大資產(chǎn)重組提供服務(wù)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)許可、業(yè)務(wù)規(guī)則及法律責(zé)任等，按照《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三十九條 退市公司符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所規(guī)定的重新上市條件的，可依法向證券交易所提出申請(qǐng)。第四十條 股票不在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的公眾公司重大資產(chǎn)重組履行的決策程序和信息披露內(nèi)容比照本辦法的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第四十一條 本辦法自2014年7月23日起施行。第二篇：《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》起草說(shuō)明《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》起草說(shuō)明重大資產(chǎn)重組行為作為公司經(jīng)營(yíng)中的一項(xiàng)重大事項(xiàng)，會(huì)對(duì)公司的營(yíng)業(yè)范圍、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收入構(gòu)成、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響，不僅會(huì)影響股東的權(quán)益，還有可能直接反映在公司的股票交易價(jià)格上，從而影響投資者的投資決策。因此，為了規(guī)范非上市公眾公司（以下簡(jiǎn)稱公眾公司）重大資產(chǎn)重組行為，督促公眾公司履行相應(yīng)的決策程序和信息披露義務(wù)，保護(hù)公眾公司和投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)整合和實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配臵，依照《公司法》、《證券法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》（國(guó)發(fā)[2013]49號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)兼并重組若干政策措施的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2014]14號(hào)）及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，我們制定了《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《重組辦法》）及配套的信息披露內(nèi)容與格式指引。一、起草原則公眾公司和上市公司都因?yàn)樯婕肮娎妫枰O(jiān)管部門(mén)對(duì)其行為進(jìn)行適度的監(jiān)管，以達(dá)到保護(hù)投資者的最終目的。我們?cè)谥贫ā吨亟M辦法》的時(shí)候，兼顧公眾公司特點(diǎn)，確定了以下原則：，減少事前的行政許可,加強(qiáng)自律管理,強(qiáng)化事中、事后監(jiān)管《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見(jiàn)》“要求加強(qiáng)非上市公眾公司信息披露，強(qiáng)化事中、事后監(jiān)管”。對(duì)于公眾公司的重大資產(chǎn)重組行為，我們不設(shè)事前的行政許可，以信息披露為抓手。但是公眾公司重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份的，應(yīng)當(dāng)按照定向發(fā)行股票的要求實(shí)施核準(zhǔn)管理。對(duì)不涉及發(fā)行股份或者公眾公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)后股東累計(jì)不超過(guò)200人的重大資產(chǎn)重組由全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)實(shí)施自律管理。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)公眾公司涉及重大資產(chǎn)重組的股票暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓、防范內(nèi)幕交易等作出制度安排，做好股票轉(zhuǎn)讓的實(shí)時(shí)監(jiān)管和市場(chǎng)核查工作。并對(duì)公眾公司重大資產(chǎn)重組披露文件和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行自律監(jiān)管。針對(duì)違法違規(guī)行為，我們將比照上市公司，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等監(jiān)管措施，并將當(dāng)事人的違法行為和整改情況記入誠(chéng)信檔案；情節(jié)嚴(yán)重的，參照《證券法》的規(guī)定進(jìn)行行政處罰，并采取市場(chǎng)禁入的措施。，減少硬性規(guī)定對(duì)于公眾公司監(jiān)管，我們一直強(qiáng)調(diào)要通過(guò)要求公司健全治理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)自治。因此，我們?cè)谄鸩荨吨亟M辦法》時(shí)，注重規(guī)范公司決策程序，而對(duì)于一些涉及重組的具體事項(xiàng)，取消了很多強(qiáng)制性的規(guī)定，給予公司一定的自主權(quán)和選擇空間。比如不限制支付手段定價(jià)、不強(qiáng)制要求對(duì)重組資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估、不強(qiáng)制要求對(duì)重組做出盈利預(yù)測(cè)、不強(qiáng)制要求公司對(duì)重組擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的業(yè)績(jī)進(jìn)行承諾，但如果做出承諾的，應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)承諾及未能履行承諾時(shí)的約束措施等。，降低公司重組成本公眾公司多屬初創(chuàng)型、成長(zhǎng)型中小企業(yè)，具有較高的成本敏感性。為此，在保證公司具有一定透明度、規(guī)范性的同時(shí)，盡可能的降低公司的成本，比如：簡(jiǎn)化公眾公司重大資產(chǎn)重組程序，不設(shè)重組委；實(shí)現(xiàn)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)與主辦券商結(jié)合，降低公司重組中聘請(qǐng)中介的支出；精煉信息披露內(nèi)容，減少公司披露主觀描述性的信息等。，督促其“歸位盡責(zé)” 中介機(jī)構(gòu)在公眾公司重大資產(chǎn)重組中發(fā)揮著不可替代的作用，因此，公眾公司重大資產(chǎn)重組原則上應(yīng)聘請(qǐng)為其提供持續(xù)督導(dǎo)服務(wù)的主辦券商作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。這樣的安排將獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的職責(zé)與主辦券商的義務(wù)相統(tǒng)一，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)信息披露的事前審核與事后督導(dǎo)的連續(xù)性和一致性，避免不同中介機(jī)構(gòu)的多重要求或發(fā)生要求沖突的情況，更重要的是將主辦券商與公司利益相綁定，使得主辦券商為了做好督導(dǎo)業(yè)務(wù)，有責(zé)任和動(dòng)力替公眾公司把好重組關(guān)。同時(shí)，為了突出獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)督導(dǎo)的側(cè)重點(diǎn)，我們明確了作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)所需要履行的督導(dǎo)的事項(xiàng)。并且為了督促中介機(jī)構(gòu)“歸位盡責(zé)”，我們?cè)谙嚓P(guān)條款中加大了對(duì)其違規(guī)的責(zé)任追究和處罰力度。，加強(qiáng)投資者保護(hù)公眾公司重大資產(chǎn)重組制度制定過(guò)程中著重體現(xiàn)了對(duì)中小投資者的權(quán)益保護(hù)提供救濟(jì)渠道：一是明確投資者參與公眾公司并購(gòu)重組的決策權(quán)，規(guī)定了公眾公司啟動(dòng)并購(gòu)重組的程序，需要董事會(huì)、股東大會(huì)決策；二是保障投資者知情權(quán)，對(duì)信息披露義務(wù)人及時(shí)披露并購(gòu)重組相關(guān)信息提出具體要求；三是實(shí)施中小投資者單獨(dú)計(jì)票，充分體現(xiàn)中小投資者的意愿。二、主要內(nèi)容《重組辦法》共五章四十一條，對(duì)公眾公司重大資產(chǎn)重組的原則和標(biāo)準(zhǔn)、信息管理、程序、監(jiān)督管理與法律責(zé)任做出了相應(yīng)規(guī)定，相比上市公司重大資產(chǎn)重組監(jiān)管，有保留也有創(chuàng)新：(一)沿用或借鑒的上市公司重大資產(chǎn)重組監(jiān)管制度 內(nèi)幕交易是重大資產(chǎn)重組中最重要的問(wèn)題之一，也往往因?yàn)閮?nèi)幕交易，可能影響和阻礙公司的重組行為。因此，為了做好公眾公司重大資產(chǎn)重組中的信息管理、兼顧公平與效率、防范內(nèi)幕交易的發(fā)生，我們沿用了上市公司重大資產(chǎn)重組制度中關(guān)于內(nèi)幕信息管理的要求，包括控制籌劃階段的內(nèi)幕知情人范圍、規(guī)范決策程序、督促公司實(shí)施內(nèi)幕信息知情人登記等；沿用了上市公司重大資產(chǎn)重組中的停復(fù)牌制度及與之相關(guān)二級(jí)市場(chǎng)核查制度，防范和打擊重組中的內(nèi)幕交易。上市公司與公眾公司在并購(gòu)重組的監(jiān)管目標(biāo)上具有一致性，即為了實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合和升級(jí)、保護(hù)投資者，所以我們借鑒了上市公司重大資產(chǎn)的原則，要求重組資產(chǎn)定價(jià)公允，資產(chǎn)權(quán)屬清晰，不存在侵害公司和股東合法權(quán)益的情形，有利于提高公司的資產(chǎn)質(zhì)量和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，有利于形成或者保持健全有效的法人治理結(jié)構(gòu)。同時(shí)，為了做好與公眾公司準(zhǔn)入時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)相銜接，重組原則中不對(duì)盈利能力等作出要求。按照《公司法》的有關(guān)規(guī)定，上市公司的重大資產(chǎn)重組需要經(jīng)董事會(huì)審議后提交股東大會(huì)特別決議?！秶?guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》中明確了掛牌公司的監(jiān)管可以比照上市公司進(jìn)行。因此，為了充分保障股東行使權(quán)利，公眾公司重大資產(chǎn)重組參照上市公司的決策程序，需要經(jīng)董事會(huì)審議后提交股東大會(huì)特別決議。違法違規(guī)處罰是監(jiān)管制度中的重要一環(huán)，對(duì)于重大資產(chǎn)重組中違法違規(guī)行為具有重要的威懾作用。因此，我們?cè)谶`法違規(guī)處罰上與上市公司基本保持一致，除可以參照《證券法》的規(guī)定進(jìn)行處罰外，還可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令暫?；蛘咄Ｖ故召?gòu)等監(jiān)管措施，并將當(dāng)事人的違法行為和整改情況記入誠(chéng)信檔案。此外，我們還可以采取不接受公眾公司定向發(fā)行申請(qǐng)的措施，提高威懾力。(二)進(jìn)行調(diào)整和創(chuàng)新的重大資產(chǎn)重組監(jiān)管制度 ，提高效率我們?cè)谠O(shè)計(jì)公眾公司的重大資產(chǎn)重組監(jiān)管制度中，充分考慮重大資產(chǎn)重組行為本身可能對(duì)公眾公司產(chǎn)生的影響，實(shí)行分層次、分類(lèi)別的監(jiān)管方式：一是對(duì)不涉及股份發(fā)行的重大資產(chǎn)重組行為，不進(jìn)行行政許可，充分尊重公司、股東的意愿，只要履行了董事會(huì)、股東大會(huì)的決策程序并且取得了其他相關(guān)部門(mén)的批準(zhǔn)，向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)送信息披露文件后，即可實(shí)施；二是對(duì)于發(fā)行股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)后股東累計(jì)不超過(guò)200人的重大資產(chǎn)重組行為，參照定向發(fā)行股票的規(guī)定，可以豁免向我會(huì)提出核準(zhǔn)申請(qǐng)，由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)施自律管理；三是只有發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)后股東累計(jì)超過(guò)200人的重大資產(chǎn)重組行為，才需要向我會(huì)提出核準(zhǔn)申請(qǐng)。，調(diào)整重大資產(chǎn)重組的判斷指標(biāo) 判定公眾公司重大資產(chǎn)重組行為時(shí)，我們結(jié)合公眾公司 的特點(diǎn)，在具體的監(jiān)管指標(biāo)上與上市公司監(jiān)管指標(biāo)相比進(jìn)行了適量合理調(diào)整：一是取消了營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)；二是對(duì)觸及凈資產(chǎn)的指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整，將重大資產(chǎn)重組的標(biāo)準(zhǔn)定義為超過(guò)凈資產(chǎn)的50%且同時(shí)超過(guò)總資產(chǎn)的30%；三是在判斷是否構(gòu)成重組的具體計(jì)算方式上有所調(diào)整，即對(duì)于購(gòu)買(mǎi)或出售的參股權(quán)，以成交金額和賬面價(jià)值分別計(jì)算是否觸及重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)，不再考慮將被投資企業(yè)的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)乘以股權(quán)比例作為判斷是否觸及重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)的計(jì)算基礎(chǔ)。此外，考慮到申請(qǐng)成為公眾公司時(shí)并無(wú)實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)，故在公眾公司重大資產(chǎn)重組中，對(duì)于借殼行為不做特殊規(guī)定。，允許支付手段自主定價(jià) 《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)兼并重組若干政策措施的意見(jiàn)》中規(guī)定“非上市公眾公司兼并重組，允許實(shí)行股份協(xié)商定價(jià)”。因此，我們對(duì)公眾公司的支付手段的定價(jià)不作強(qiáng)制性規(guī)定，但為了保證定價(jià)的合理性，要求公司可以在參考股票市價(jià)、同行業(yè)可比公司情況的基礎(chǔ)上，由買(mǎi)賣(mài)雙方自行協(xié)商價(jià)格，充分發(fā)揮公司自治功能。同時(shí)強(qiáng)化披露，要求董事會(huì)充分披露支付手段定價(jià)的合理性。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的投資者雖然具有一定的投資能力和維權(quán)意識(shí)，但在股東大會(huì)審議發(fā)行股份定價(jià)等可能影響中小投資者利益的重大事項(xiàng)時(shí)，相比大股東而言，中小投資者 的話語(yǔ)權(quán)還是處于弱勢(shì)一方。因此，為了充分體現(xiàn)中小投資者的意愿，并且按照《證券法》中有關(guān)涉眾的情形，對(duì)股東人數(shù)超過(guò)200人的公眾公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，要求實(shí)施中小投資者單獨(dú)計(jì)票機(jī)制并披露結(jié)果。，給予公司創(chuàng)新空間鼓勵(lì)公眾公司逐步創(chuàng)新支付手段，公眾公司可以視自身的情況，通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等方式實(shí)現(xiàn)重大資產(chǎn)重組。結(jié)合公眾公司投資者適當(dāng)性管理的特點(diǎn)，重大資產(chǎn)重組時(shí)可以不強(qiáng)制要求公司提供盈利預(yù)測(cè)報(bào)告、備考財(cái)務(wù)報(bào)告等信息。對(duì)于披露內(nèi)容進(jìn)行大幅減化，不要求董事會(huì)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)和評(píng)估方法的合理性、評(píng)估定價(jià)的公允性進(jìn)行討論并發(fā)表意見(jiàn)；不要求公眾公司在報(bào)刊上披露董事會(huì)決議和重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)摘要；不要求公司頻繁披露重組情況進(jìn)展；對(duì)于披露的事項(xiàng)，要求公司突出客觀性事實(shí)的陳述，減少描述性、定性的分析以及預(yù)測(cè)性信息。從法律屬性來(lái)說(shuō)，退市公司屬于當(dāng)然的非上市公眾公司，其監(jiān)管安排應(yīng)當(dāng)符合非上市公眾公司并購(gòu)重組的一般規(guī)定。退市公司與普通的非上市公眾公司相比，在股東人數(shù)和結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)狀況等方面具有顯著的差異，而且伴隨著重新上市制度的確立，退市公司可能會(huì)具有較強(qiáng)的并購(gòu)重組動(dòng)機(jī)。需要突出強(qiáng)調(diào)的是，退市公司重大資產(chǎn)重組與申請(qǐng)重新上市是兩個(gè)獨(dú)立的事項(xiàng)。重大資產(chǎn)重組是對(duì)公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)范圍等實(shí)體變化調(diào)整的過(guò)程，而重新上市僅是公司滿足一定條件可以獲得上市資格的一種途徑。因此，退市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組與申請(qǐng)重新上市并無(wú)必然聯(lián)系。據(jù)此，為了提高制度的針對(duì)性和適用性，我們適當(dāng)?shù)募訌?qiáng)了對(duì)退市公司的重大資產(chǎn)重組要求，比如要求退市公司提供安全、便捷的網(wǎng)絡(luò)投票方式保障股東行使表決權(quán)、加強(qiáng)重組實(shí)施過(guò)程中的信息披露的要求和突出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示。三、關(guān)于《重組辦法》的適用范圍公眾公司監(jiān)管正處于起步階段，我們還缺乏對(duì)這類(lèi)公司監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，需要在實(shí)踐中不斷的摸索和總結(jié)。因此，按照急用先行、循序漸進(jìn)的實(shí)施原則，《重組辦法》現(xiàn)階段主要是針對(duì)掛牌公司。對(duì)于不掛牌公司的重大資產(chǎn)重組行為，決策程序和信息披露內(nèi)容比照掛牌公司的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。在日常監(jiān)管中，如發(fā)現(xiàn)此類(lèi)公司重大資產(chǎn)重組存在重大問(wèn)題、違規(guī)甚至違法行為的，將比照掛牌公司采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或作出相應(yīng)的行政處罰。第三篇：非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法(2013修訂)【發(fā)布單位】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 【發(fā)布文號(hào)】證監(jiān)會(huì)令第96號(hào) 【發(fā)布日期】20131226 【生效日期】20131226 【失效日期】【所屬類(lèi)別】國(guó)家法律法規(guī)【文件來(lái)源】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法（2013修訂）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第96號(hào)《關(guān)于修改〈非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法〉的決定》已經(jīng)2013年12月2日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第15次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席：肖鋼2013年12月26日關(guān)于修改《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》的決定一、第二條修改為：“本辦法所稱非上市公眾公司（以下簡(jiǎn)稱公眾公司）是指有下列情形之一且其股票未在證券交易所上市交易的股份有限公司：“（一）股票向特定對(duì)象發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人； “（二）股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?！倍⒌谒臈l修改為：“公眾公司公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票應(yīng)當(dāng)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行，公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的公眾公司股票應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券登記結(jié)算公司集中登記存管?！比?、增加一條，作為第五條：“公眾公司可以依法進(jìn)行股權(quán)融資、債權(quán)融資、資產(chǎn)重組等。“公眾公司發(fā)行優(yōu)先股等證券品種，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的相關(guān)規(guī)定?！彼?、第二十一條改為第二十二條，修改為：“股票公