第二章銀行業(yè)績評估-文庫吧
2025-01-15 19:35 本頁面
【正文】 現(xiàn)金資產(chǎn) /資產(chǎn)總額 ? 國庫券持有比例 = 國庫券 /資產(chǎn)總額 ? 持有證券比例 = 證券資產(chǎn) /資產(chǎn)總額 ? 流動性資產(chǎn)比例 = 流動資產(chǎn) /資產(chǎn)總額 ? 流動性資產(chǎn)比例 = 流動資產(chǎn) /存款總額 ? 貸款資產(chǎn)比例 = 貸款 /資產(chǎn)總額 ? 易變負債比例 = 易變負債 /負債總額 ? 短期資產(chǎn)比例 = 短期資產(chǎn) /易變負債 ? 預期現(xiàn)金流比例 = 預計現(xiàn)金流入 /預計現(xiàn)金流出 利率風險指標 ? 利率風險缺口 = 利率敏感性資產(chǎn) － 利率敏感性負債 ? 利率敏感比例 = 利率敏感性資產(chǎn) /利率敏感性負債 信用風險指標 ? 信用風險 = 低質(zhì)量貸款 /資產(chǎn) ? 貸款凈損失率 = 貸款凈損失 /貸款余額 ? 不良貸款率 = 不良貸款 /貸款總額 ? 貸款損失準備率 = 貸款損失準備 /貸款損失凈值 ? 貸款損失保障倍數(shù) = （當期利潤 + 貸款損失準備金） /貸款凈損失 資本風險指標 ? 資本充足率 = 資本 /風險資產(chǎn)總額 ? 核心資本充足率 = 核心資本 /風險資產(chǎn)總額 ? 凈值比例 = 凈值 /資產(chǎn)總額 ? 凈值比例 = 凈值 /風險資產(chǎn) ? 資產(chǎn)增長率和核心資本增長率比較 ? 現(xiàn)金股利比率 = 現(xiàn)金股利 /利潤 銀行風險與盈利之間的關(guān)系 ? 銀行風險與銀行盈利通常存在很強的正相關(guān)，即等同的關(guān)系。 ? 具體看下面的表： 銀行風險增加對贏利的影響 利差率 利潤率 資產(chǎn)使用率 杠桿比率 資產(chǎn)收益率 資本收益率 贏利指標 風險指標 流動性 利率 信用 資本 + + + + + + + + + 0 + + 0 + + + ? 漢拉與漢維克（Ｈ annan and Haweck 1988）及梁與山威積（ Liang and Savage 1990）用公式表示的風險和收益的關(guān)系如下： 風險指數(shù) = 資產(chǎn)收益率的預期值 + 普通股乘數(shù) 1 資產(chǎn)收益率的標準離差 三、銀行業(yè)績的評價方法 ? 比率分析法 趨勢比較法和橫向比較法 ? Q比例分析法 安利伯（ Aliber） 1984年提出。 市場價格／帳面價格 Dn (1+r) n PV = = Rn(Cn+Hn+Tn) [1+(i+g)] n 銀行股票價值 = 每股收益市盈率 ? 銀行價值現(xiàn)值分析法 ? ? 銀行價值市場價值分析法 ? 差額管理模型 銀行貸出資金利率－銀行借入資金利率 ? 價格－收益比率（市盈率）分析法 每股價格／每股收益 ? 增值分析法 ? 銀行增值 =（調(diào)整后的營業(yè)收入 資本金補償） /營業(yè)成本 ? 調(diào)整后的營業(yè)收入 = 營業(yè)收入－免稅收入 ? 股東價值增值是指超過資本的“最低收益”的盈利。 ? 經(jīng)濟增值法（ EVA） ? 1982年開始使用 ? EVA=稅后凈營業(yè)利潤－資本成本 ? 因為股東的資金也是有成本的，只有在其資本收益超過為其獲得該收益所投入的資本的全部成本時才能為股東帶來價值。 ? 杜邦模型分析方法 ? 這一模型由戴維 科爾將杜邦財務(wù)管理原則應(yīng)用于銀行管理而得名，其核心是通過分解銀行的資本收益率來分析影響銀行贏利水平的各因素。 ? 資本收益率＝資產(chǎn)收益率 股本乘數(shù) ? 資產(chǎn)收益率＝利潤率 資產(chǎn)使用率 ? 利潤率 = 凈利潤 /總收入 = 凈利潤 /稅前利潤稅前利潤 /總收入 ? 資產(chǎn)收益率 = 稅負支出管理效率 資金運用和費用管理效率 資產(chǎn)管理效率 ? 威廉 安爾伯茨模型分析方法： ? 資本收益率 = 投資資金收益 + 金融杠桿收益 ? 投資資金收益 = 經(jīng)營收益 /總資產(chǎn) ? 投資資金收益 = 資產(chǎn)收益率－經(jīng)營支出率 ? 金融杠桿收益 =（投資資金收益－納稅后籌資成本） 籌資與股本之比 ? 納稅后籌資成本 =（ 1－稅率） 籌資成本 四、銀行業(yè)績分析的例子 ? 總資產(chǎn)和客戶貸款增長情況 ? 凈利息收入情況 ? 非利息收入情況 ? 成本 /收入比率 ? 呆帳準備和不良貸款情況 ? 資本情況 收入與費用報表 ? 銀行甲 銀行乙 銀行丙 銀行丁 利息收入 220589 194829 100217 94942 利息費用
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1