execl在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用項(xiàng)目-文庫(kù)吧
2025-04-01 04:10 本頁面
【正文】 經(jīng)濟(jì)體制逐步建立和完善，我國(guó)企業(yè)將面臨全新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。實(shí)業(yè)公司只有通過不斷擴(kuò)大再生產(chǎn)，使經(jīng)營(yíng)有分散到統(tǒng)一，有龐大到強(qiáng)大，才能成為國(guó)內(nèi)一流的實(shí)業(yè)集團(tuán)。要實(shí)現(xiàn)，這一目標(biāo)，必須把握投資風(fēng)險(xiǎn)，避免投資陷阱，實(shí)現(xiàn)投資決策和投資管理的科學(xué)化。投資決策是十分重要的工作，它牽扯到企業(yè)投資的成敗，牽扯到個(gè)人的前途和名運(yùn)。決策的本質(zhì)就是一個(gè)比較選擇的過程。因?yàn)榉桨甘嵌喾N多樣的，決策要對(duì)各方案進(jìn)行比較、分析，選擇最佳方案。企業(yè)投資時(shí)有一種現(xiàn)象就是有資金的企業(yè)面對(duì)眾多的項(xiàng)目無從下手，盡管他們也懂得隨著經(jīng)濟(jì)信息化與全球化浪潮的來臨，知識(shí)經(jīng)濟(jì)逐步成為21世紀(jì)的世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主旋律，項(xiàng)目決策應(yīng)注重項(xiàng)目的選擇，考慮技術(shù)含量、資金密集程度，投資項(xiàng)目要搞壟斷產(chǎn)品，搞“老子產(chǎn)品不搞孫子產(chǎn)品”（即搞最終產(chǎn)品，不搞配套產(chǎn)品）等一系列方法，然而從各種方案中卻不能作出正確的決策。人們?cè)谠u(píng)價(jià)不良投資時(shí)，最常用的一句話是“項(xiàng)目沒選擇好”，換句話說就是投資決策失誤。海南萬國(guó)在投資決策失誤方面有著慘痛的教訓(xùn)。海南萬國(guó)兩年半時(shí)間里，實(shí)際發(fā)生的投資達(dá)29項(xiàng)，行業(yè)包括房地產(chǎn)開發(fā)、熱帶農(nóng)業(yè)、養(yǎng)殖、保健品、貿(mào)易、娛樂等。再投入的兩億多資金中，一部分在房地產(chǎn)開發(fā)中被套牢，另一部分在項(xiàng)目開發(fā)和貿(mào)易中損失慘重。嚴(yán)重的投資失誤，致使遺留問題復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)糾紛不斷，嚴(yán)重影響了海南萬國(guó)的發(fā)展。今天，我們冷靜地總結(jié)教訓(xùn)，這些投資的失敗者有些是由于管理經(jīng)營(yíng)不善，但更多的是由于項(xiàng)目沒選好，投資決策失誤?？梢娡顿Y決策在投資活動(dòng)中的地位和作用是何等重要！投資決策是企業(yè)所有決策中最為關(guān)鍵、最為重要的決策，因之我們常說：投資決策失誤是企業(yè)最大的失誤，一個(gè)重要的投資決策失誤往往會(huì)使一個(gè)企業(yè)陷入困境，甚至破產(chǎn)。因此，財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)極為重要的職能就是為企業(yè)當(dāng)好參謀把好投資決策關(guān)。 投資是指投放財(cái)力于一定的對(duì)象，以期望在未來獲取收益的經(jīng)濟(jì)行為。投資有很多種類：從投資回收的時(shí)間劃分，有長(zhǎng)期投資和短期投資；從投資的方向來看，有對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資；以投資對(duì)企業(yè)前途的影響為依據(jù)，可分為戰(zhàn)略性投資與戰(zhàn)術(shù)性投資，以及初創(chuàng)投資與后續(xù)投資；確定性投資與風(fēng)險(xiǎn)投資；相關(guān)性投資與非相關(guān)性投資等等。這些分類是從邏輯劃分的二分法劃分出來的，每一種投資本身就具有多種類型的性質(zhì)與特點(diǎn)，例如一項(xiàng)長(zhǎng)期投資本身，它既可能是戰(zhàn)略性投資，又可能是風(fēng)險(xiǎn)性投資等等。因此，我們?cè)诳紤]投資時(shí)必須把好以下“四關(guān)”。第一，把好經(jīng)濟(jì)行為關(guān)。必須明確投資是一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為，必須從經(jīng)濟(jì)規(guī)律中去尋找依據(jù)，從而作出正確的投資決策。筆者調(diào)查過若干個(gè)國(guó)有企業(yè)不少失誤的投資決策，其中一個(gè)很大的失誤原因是沒有從經(jīng)濟(jì)規(guī)律本身去決策，而是從“政治”、“人際關(guān)系”等因素輕率地作出了投資決策。例如一個(gè)國(guó)有企業(yè)的董事會(huì)聽命于某位上級(jí)首長(zhǎng)的“暗示”，給上級(jí)的老首長(zhǎng)的兒子的一個(gè)公司投資300萬元，結(jié)果是“肉包子打狗”，有去無回；又例如一個(gè)很成功的國(guó)有企業(yè)的總經(jīng)理，為了回報(bào)他的故鄉(xiāng)，強(qiáng)行主張?jiān)谒墓枢l(xiāng)投資500萬元辦廠，而他的故鄉(xiāng)卻不具備辦這種工廠的條件，結(jié)果廠是辦成功了，卻年年虧損，成了這個(gè)企業(yè)的“沉重包袱”。甚至還有國(guó)有企業(yè)的負(fù)責(zé)人把國(guó)有資產(chǎn)隨意地投資給自己的親戚朋友和身邊的人，嚴(yán)格地說，這已經(jīng)是一種腐敗行為，是一種犯罪了。這一種投資方式在筆者調(diào)查的投資決策失誤中竟占了40%左右，是一種十分值得重視的現(xiàn)象。另一種投資決策失誤是投資決策者本人素質(zhì)差，官僚主義，獨(dú)斷專行，自己又不懂經(jīng)濟(jì)規(guī)律而拍腦袋作出的決策。這種投資方式在筆者調(diào)查的投資決策失誤中約占50%。第二，把好調(diào)查研究關(guān)，嚴(yán)格按國(guó)際慣例辦事，按法治辦事。投資決策是一個(gè)過程。在作出投資決策之前，必須深入進(jìn)行調(diào)查研究，進(jìn)行可行性分析，否則不能輕易投資。特別是對(duì)外投資，即企業(yè)以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)等方式，或者以股票、證券等有價(jià)證券方式向其他單位投資，一定要按國(guó)際慣例辦事，對(duì)投資方的資信、財(cái)力等諸多方面有可靠的證明。合同要嚴(yán)格把關(guān)，符合有關(guān)法律手續(xù)，切不可留有隱患。第三，把好投資管理程序關(guān)，做到投資決策科學(xué)化與民主化。不同種類的投資都有自身的特點(diǎn)，從而有不同的管理程序，需經(jīng)不同的部門審批，例如：有的投資，總經(jīng)理個(gè)人可以做出決策，有的投資需經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，而有的投資則需報(bào)上級(jí)部門審批。第四，把好成本控制、風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)。投資的目的是要有效益，要賺錢，因之必須實(shí)行投資成本控制；要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，盡力規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；投資要有效益，還得及時(shí)回收，以確保投資成功。投資決策是如此的重要，所以在投資決策是一定要慎重再慎重，只有決策正確的投資，才能為投資管理打下良好的基礎(chǔ)，是企業(yè)立于不敗之地。通過項(xiàng)目使學(xué)生掌握折舊函數(shù)分析、更新決策模型設(shè)計(jì)、投資風(fēng)險(xiǎn)分析模型設(shè)計(jì)。二、項(xiàng)目任務(wù)能快速分析給定的問題，能準(zhǔn)確熟練的使用EXCEL提供的投資決策指標(biāo)函數(shù)，模型選定的方式合理、準(zhǔn)確。5年中，每年存入銀行100元，存款利息為8%，求第5年末年金終值?，F(xiàn)在存入一筆錢，準(zhǔn)備在以后5年中每年得到100元，如果存款利率為8%?，F(xiàn)值存入銀行736元，在年利率為6%的條件下，10年內(nèi)，每年能從銀行提取多少元。某校為設(shè)立獎(jiǎng)學(xué)金，每年存入銀行20000元，存款利率為10%第5年年末可的款122100元，求第3年得到的存款利息。某企業(yè)租用一臺(tái)設(shè)備，租金36000元，年利率為8%，每年年末支付租金，租期為5年。（1）每期支付租金（2）第3年支付的本金（3）第3年支付的利息某企業(yè)租用一臺(tái)設(shè)備，租金36000，年利率為8%，每年年末支付租金，若每年支付10000元，需要多少年支付完租金？某企業(yè)租用一臺(tái)設(shè)備，租金36000元，每年年末支付租金。若租期為5年，每年支付10000元，則支付利息為多少？樣式一、資金時(shí)間價(jià)值年金終值函數(shù)FV()年金現(xiàn)值函數(shù)PV()年金函數(shù)PMT()年金中的利息函數(shù)IPMT()年金中的本金函數(shù)PPMT()計(jì)息期數(shù)函數(shù)NPER()利率函數(shù)RATE()凈現(xiàn)值函數(shù)NPV（）內(nèi)含報(bào)酬率函數(shù)IRR()修正內(nèi)含報(bào)酬率函數(shù)1凈現(xiàn)值指數(shù)PI1固定資產(chǎn)折舊函數(shù)（1）直線折舊法函數(shù)SLN（cost，salvage，life）（2）雙倍余額遞減法函數(shù)DDB（cost，salvage，life，period，factor）（3）年數(shù)總和法函數(shù)SYD（cost，salvage，life，per）（4）倍率余額遞減法函數(shù)VDB（cost，salvage，life，STARTperiod，ENDperiod，factor）1固定資產(chǎn)更新決策（壽命相等）——凈現(xiàn)值差額法1固定資產(chǎn)更新決策（壽命不相等）——年均現(xiàn)金流量1操作完畢，書寫項(xiàng)目報(bào)告三、評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)能分析項(xiàng)目情況，找出已知和未知條件 占考核的25%能建立相關(guān)模型，模型正確，占考核的25%能根據(jù)模型進(jìn)行操作，結(jié)果正確，占考核的25%書寫項(xiàng)目報(bào)告，占考核的25% 項(xiàng)目四 籌資決策一、項(xiàng)目概述企業(yè)籌資可以理解為作為籌資主體的企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)
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