【正文】 賠不起 5萬元，而一旦失敗的話，你就完蛋了。 05:55 38 風(fēng)險偏好測試 ? A，你在今天付出 10萬元 ,一年后收回 20萬元 。 ? B，你在今天付出 10萬元 ,一年后通過投硬幣決定收入，正面朝上收入 50萬元 。背面朝上再賠付 10萬元。 ? 你的選擇： A B 無所謂 05:55 39 風(fēng)險偏好測試（ 2） ? A：你在今天付出 10萬元 ,一年后通過投硬幣決定收入，正面朝上收入 50萬元 。背面朝上再賠付 10萬元。 ? B：你在今天付出 10萬元 ,一年后通過投硬幣決定收入，正面朝上收入 40萬元 。背面朝上一無所獲，但也不必賠錢。 ? 你的選擇： A B 無所謂 05:55 40 CFO的理財新觀念： 一再投資 ? 不要讓你的利潤空閑著，你的利潤要繼續(xù)投資下去，最好投資別的事業(yè)或你控制的事業(yè)上，那樣，才能錢滾錢，替你增加好幾倍的財富。 ￥￥￥ $$$測試你的“財商” $$$ ? 如果有一天你看到一只猴子從樹上跌下來，雖然有點奇怪，你會認(rèn)為猴子哪部分先著地呢？ ? ? ? 05:55 41 測試你的“財商” ? 選 A的人，你是絕對不肯吃虧的，因為頭是身體最重要的部分，無論是與朋友一起吃飯，還是跟人合作辦事，到分賬的時候，你都會斤斤計較，非常吝嗇。 ? 選 B的人，你對金錢反應(yīng)遲鈍，只要朋友開心，會毫不猶豫一擲千金。正因為你的這種性格，吝嗇與你無緣，而朋友們視你為大好人。 ? 選 C的人，這是一項比較安心的方法，以為即使受傷，傷勢也很輕微。因此，選擇這個答案，你可能是個慎重的人，有點小氣，偶然也會大方一番，以避免他人講閑話。 ? 選 D的人，腦筋轉(zhuǎn)得快，能干，很少吃虧，與朋友一起吃飯千方百計不想付款，小氣程度可想而知。 05:55 42 投資 ? 若一件事需要你在場才能正常運轉(zhuǎn)，那它只是您的職業(yè)，創(chuàng)建一個不用太多投入金錢和時間，就能給您創(chuàng)造一個一生源源不斷的收入，給您帶來富足的生活。 ? 一個人是否最終富有，取決于他有沒有富人的思維方式，錢來了又去了，也許您所缺少的不是積累能力和創(chuàng)業(yè)資本，而且 財商 觀念 ...... 05:55 43 CFO的理財新觀念： 成本管理需要戰(zhàn)略家 ? 戰(zhàn)略成本管理與成本戰(zhàn)略？ ? 戰(zhàn)略成本管理與成本控制？ 05:55 44 ? 什么是產(chǎn)業(yè)群？ ? 什么是產(chǎn)業(yè)鏈？ ? 什么是供應(yīng)鏈？ 供應(yīng)鏈？ 05:55 45 地域優(yōu)勢 ？ ? 全球人力成本 – 人力資源水平和成本在各個地區(qū)的分布不平衡，導(dǎo)致了不同產(chǎn)業(yè)、不同公司、不同產(chǎn)品在各個不同區(qū)域的不同成本構(gòu)成，這一戰(zhàn)略成本決策是導(dǎo)致成本高低的直接因素。 05:55 46 資源高投入的結(jié)果？ ? A企業(yè)：變動成本 500，固定費用 300（ NOKIA） ? B企業(yè)：變動成本 800，固定成本 50 ? 銷售價格為 900元？ ? 銷售價格為 700元？ 05:55 47 資源控制？ 05:55 48 損失還是成本？ 05:55 49 誰會付費？奢侈品手機(jī) ? 什么是成本？ –如果功能定義錯了，后續(xù)的降低成本的做法只能起到微乎其微的作用，是否創(chuàng)造適合市場需求的產(chǎn)品成了戰(zhàn)略成本管理的第一關(guān)。 05:55 50 ? BS相關(guān)知識 ? 一、概念 ? 反映企業(yè)在特定日期財務(wù)狀況 ? 的報表。 第二部分 企業(yè)資源管理 特征分析 05:55 51 財務(wù)管理目標(biāo) ? 財務(wù)管理的分部目標(biāo) – 企業(yè)籌資管理的目標(biāo) 在滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要的情況下，不斷降低資金成本和財務(wù)風(fēng)險 – 企業(yè)投資管理目標(biāo) 認(rèn)真進(jìn)行投資項目的可行性分析，力求提高投資報酬，降低投資風(fēng)險 – 企業(yè)營運資金管理的目標(biāo) 合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金利用效果 – 企業(yè)利潤管理目標(biāo) 努力提高企業(yè)利潤水平，合理分配企業(yè)利潤 05:55 52 股東和管理者的利益沖突 ? 管理者使自己福利最大化方式 : ? （ 1）高薪水 +津貼 ? （ 2）兼并 +擴(kuò)張，在職利益 ? （ 3）多元化降低經(jīng)營失敗的風(fēng)險 ? 由于薪水取決于短期利潤，以及任期期限的“短期化”，但股東利益依賴于長期回報，使得二者利益沖突。 05:55 53 財務(wù)優(yōu)化配置 財權(quán)主體 權(quán)控對象 管理目標(biāo) 治理特征 投資人 所有者 資本 保值增值 間接控制 信托人 董事會 負(fù)債與權(quán)益 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) 決策控制 經(jīng)理人 總經(jīng)理 有形和無形 資產(chǎn) 資本運營效率 成本控制 作業(yè)層 財務(wù)總監(jiān) 資金周轉(zhuǎn) 提高現(xiàn)金收益 短期經(jīng)營 05:55 54 財務(wù)報告的四大作用？ ? 1，溝通信息（告知、總結(jié)） ? 2，解決問題（督促、協(xié)調(diào)） ? 3，發(fā)現(xiàn)問題（監(jiān)控、分析） ? 4，提出建議（責(zé)任、游說） 05:55 55 報告形成 ? 先看一看有什么問題？ ? 需要我們培養(yǎng)哪些方面的技能才能出一份好的報告？ ? 需要我們做哪些準(zhǔn)備才能出一份比較好的報告？ ? 這個報告應(yīng)該由誰來寫？ ? 這個報告應(yīng)該包括哪些內(nèi)容？ ? 這個報告應(yīng)該怎么來寫？ 05:55 56 報告原則 ? 管理報告寫作基本原則： – 未完成不能報出 – 時間性 – 目標(biāo)和對象 ? 中層、高層、中國人，外國人，語言文字（中英對照）， PPT，word – 職業(yè)風(fēng)格 – 抓住每一次鍛煉的機(jī)會，表現(xiàn)自己的水平 – 不斷的完善 – 使用恰當(dāng)?shù)母袷? 05:55 57 財務(wù)報告內(nèi)容 ? 月度管理報告內(nèi)容 ? 年度財務(wù)報告內(nèi)容 ? 專項財務(wù)報告 – 項目可行性報告 – 利潤分析報告 – 業(yè)績評價報告 – 資金情況報告 – 財務(wù)困難與問題匯報 05:55 58 報告的負(fù)面效果 ? 正面的：信息分享、決策支持 ? 負(fù)面的： –財務(wù)部業(yè)績（數(shù)據(jù)問題）， –扎領(lǐng)導(dǎo)的針， –不正確的評價， –與公司方向不符， –不能起到作用 05:55 59 常見問題 ? 分清楚重點，全面而簡潔，不要忘記重要的，使領(lǐng)導(dǎo)陷入決策溝渠 ? 如何對付不同的領(lǐng)導(dǎo)，如何平衡期望與現(xiàn)實，如何合理安排 ? 急于求成，期望領(lǐng)導(dǎo)的反饋與決策的出現(xiàn)與現(xiàn)實的差距，以及后續(xù)的跟蹤 ? 表達(dá)能力，半成品現(xiàn)象，木頭人情景 ? 過于結(jié)論化，忽略信息溝通，只進(jìn)行問題和請示溝通，結(jié)果與過程 05:55 60 例行管理報告包括哪些內(nèi)容？ ? 比較資產(chǎn)負(fù)債表 ? 比較損益表 ? 資金與信貸計劃表 ? 收入與市場份額分析 ? 產(chǎn)品（與服務(wù)）盈利能力分析 ? 客戶盈利能力分析 ? 項目盈利能力分析 ? 費用分析 ? 存貨分析 ? 應(yīng)收帳款分析 05:55 61 決策支持分析有哪些內(nèi)容？ ? 項目分析 ? 可行性分析 ? 風(fēng)險分析 ? 盈利能力分析 ? 商業(yè)模式可行性分析 ? 預(yù)測 05:55 62 你是如何做分析的 ？ ? 是最佳途徑嗎？ ? 是最佳組織方式嗎？ ? 投入產(chǎn)出是否合理？ ? 是否適應(yīng)需求？ ? 你使用什么工具？ 05:55 63 財務(wù)分析人員需要哪些信息？ 企業(yè)內(nèi)部歷年的信息？ 關(guān)聯(lián)公司信息？ 企業(yè)的產(chǎn)品和行業(yè)信息？ 競爭對手信息？ 市場信息？ 財務(wù)標(biāo)桿？ 05:55 64 財務(wù)分析注意事項？ ? 做分析的目標(biāo)和目的是什么？ ? 使用財務(wù)分析的人？分析者是誰？ ? 假設(shè)和前提？ ? 原始數(shù)據(jù)是否真實？ ? 分析的全面嗎？ 05:55 65 財務(wù)分析面臨的難題？ ? 為什么效率低？ ? 有人看你的分析嗎？你怎么辦？ ? 有人配合你的分析嗎？你是統(tǒng)計員嗎？ ? 給出結(jié)論還是給出狀態(tài)？ 05:55 66 一、資產(chǎn)負(fù)債表的特征 ? （ 1）靜態(tài) ，快照 ? （ 2）財務(wù)狀況 ? （資產(chǎn)構(gòu)成，來源結(jié)構(gòu)） 05:55 67 ? 三、資產(chǎn)負(fù)債表分析三要訣 ? 資產(chǎn)不是越多越好 ? 負(fù)債不是越少越好 ? 凈資產(chǎn)要看盈利積累了多少 資產(chǎn)負(fù)債表分析 特征分析 05:55 68 ? 資產(chǎn)規(guī)模分析要點 ? 資產(chǎn)要看來源 ? 資產(chǎn)要看結(jié)構(gòu) ? 資產(chǎn)要看質(zhì)量 ? 資產(chǎn)要看周轉(zhuǎn) 資產(chǎn)負(fù)債表分析 特征分析 05:55 69 固流結(jié)構(gòu)策略 保守型 流動資產(chǎn)很高，存貨足夠，現(xiàn)金充裕 小企業(yè)風(fēng)險承受能力弱，多此 償債能力強 盈利能力弱 風(fēng)險小 中庸型 風(fēng)險型 只安排少量的保險儲備量 流動資產(chǎn)少，固定資產(chǎn)多 大企業(yè)籌資能力強，固資多 償債能力？ 盈利能力？ 大企業(yè)多 05:55 70 資產(chǎn) 來源 現(xiàn)金 50 股本 50 資產(chǎn) 來源 現(xiàn)金 應(yīng)付 其他應(yīng)收款 50 待攤費用 10 股本 50 05:55 71 ? 資產(chǎn)質(zhì)量 ? 優(yōu)良資產(chǎn)：就是能夠產(chǎn)生可預(yù)期的 不斷增值的現(xiàn)金流的資產(chǎn) ? 不能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)可稱為“無效資產(chǎn)” ? 好的企業(yè)家是“生產(chǎn)優(yōu)良資產(chǎn)的專家” ? 差的經(jīng)營者是“生產(chǎn)無效資產(chǎn)的庸才” ? 總資產(chǎn)中優(yōu)良資產(chǎn)比例愈高，集團(tuán)資產(chǎn)質(zhì)量愈好 05:55 72 三張報表比喻 ? BS ? IS ? CF ? 面子 ? 日子 ? 底子 BS資產(chǎn) IS損益 CF現(xiàn)金 05:55 73 ? BS重點項目分析 ? 要點（七個看）： ? 看左方： 資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量 ? 看右方： 資產(chǎn)取得的方式、負(fù)債規(guī)模結(jié)構(gòu) ? 和自有資本實力 ? 左右對比看：償債能力、支付能力和財務(wù)風(fēng)險 ? 前后對比看：財務(wù)狀況發(fā)展變化趨勢及原因 ? 與 CS對比看：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力和償債壓力 ? 與 IS對比看： 贏利能力和周轉(zhuǎn)能力 ? 看 BS重點項目：影響財務(wù)狀況的主要原因 資產(chǎn)負(fù)債表分析 特征分析 05:55 74 （一）流動資產(chǎn)項目分析 流動資產(chǎn)是指一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。 首先，應(yīng)對流動資產(chǎn)總額進(jìn)行數(shù)量判斷，即將流動資產(chǎn)與資產(chǎn)總額進(jìn)行比較。 在基本確認(rèn)了流動資產(chǎn)的數(shù)額后，還須對流動資產(chǎn)各個項目的具體分析，即質(zhì)量檢驗。 05:55 75 貨幣資金 貨幣資金，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中處于貨幣狀態(tài)的那部分資產(chǎn)。它包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。 ? 首先，要對貨幣資金進(jìn)行數(shù)量分析。企業(yè)保持一定數(shù)額的貨幣資金，是為滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要 。 05:55 76 短期投資 短期投資，是指各種能夠隨時變現(xiàn)、持有時間不超過一年的有價證券以及不超過一年的其他投資。 ? 首先，對短期投資進(jìn)行數(shù)量判斷。 05:55 77 應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位而