【正文】 資本使用 效率的增加 ? 與基準線相比增加的收入帶來的現(xiàn)金流入 ? 運營支出的減少帶來的現(xiàn)金流入 收益的來源 描述 組成因素 ? 銷量的提高 ? 單價的提高 ? 市場份額的增加 ? 銷貨成本 ? 一般銷售管理費用 (銷售 , 營銷 , 客服 ,后勤 , 財務(wù) ,人力 , IT) ? 研發(fā)費用 ? 其它 ? 增加資產(chǎn)使用的水平帶來的現(xiàn)金流入 ? 應(yīng)收賬款 ? 存貨 ? 其它流動資產(chǎn) ? 固定資產(chǎn)（ PPamp。E) ? 其它資產(chǎn) 確定收益 3 17 169。 Accenture 2022 確定財務(wù)收益 – 概覽 期望的財務(wù)收益可通過自上而下或自下而上的方法來解決 自上而下的方法 ? 宏觀層次的數(shù)據(jù)和假設(shè)確定了收益 ? 通常需要類比或?qū)Ρ? ? 收益的范圍用來反映更高程度的不確定性 ? 通常在細節(jié)的數(shù)據(jù)或細致的業(yè)務(wù)案例不能做到的情況下應(yīng)用 自下而上的方法 ? 通過改進業(yè)務(wù)流程的方法確定收益 ? 建議使用的方法 (使分析更為可信和真實 ) ? 通常需要收集更多的數(shù)據(jù)花費更長的時間 確定收益 3 機會大小的估算 業(yè)務(wù)目標 關(guān)鍵業(yè)績指標 的驅(qū)動因素和影響因素 業(yè)務(wù)決策和運營活動 關(guān)鍵業(yè)績指標 的驅(qū)動因素 業(yè)務(wù)目標 關(guān)鍵業(yè)績指標 運營活動 i 關(guān)鍵業(yè)績指標 18 169。 Accenture 2022 收益確定 – 收入提升 對收入提升的估計可以從以下幾個方面推導(dǎo) ? 自上而下的方法舉例 (主要用來進行大致估算 ) ? 估計市場份額增長的百分比 ? 使用標干分析或調(diào)查數(shù)據(jù) (如果有的話 )來估計收入增長的百分比 ? 自下而上的方法舉例 ? 估計單位量的增長和 /或單位價格的增長 ? 估計改變產(chǎn)品組合的影響 ? 采用累積平均增長率（ CAGR）來降低波動的影響 70%30%60%40%舊的市場份額 新的市場份額 10 152030Y e a r 0 Y e a r 1 Y e a r 2 Y e a r 3單位量增加 $ 2 . 0$ 3 . 0 $ 3 . 0 $ 3 . 0Y e a r 0 Y e a r 1 Y e a r 2 Y e a r 3單位價格上升 收入增加 $20 $45$60$90Y e a r 0 Y e a r 1 Y e a r 2 Y e a r 3確定收益 3 19 169。 Accenture 2022 如何處理實際成本降低與成本避免是估計成本減少容易混淆的問題 確定收益 – 硬性節(jié)約與軟性節(jié)約 成本的減少可以看成 : ? 實際成本降低 (硬性節(jié)約 ) — 例子 : 現(xiàn)有員工人數(shù)的減少 , 重新商議合同以減少貨運成本 ? 成本避免 (軟性節(jié)約 ) — 例子 : 不必雇傭多余的人手或讓現(xiàn)有人員從事更高附加值的工作以節(jié)約人工成本， 選擇一個新的供應(yīng)商避免原有供應(yīng)商提高費率以節(jié)約貨運成本 問題： ? 驗證對于收益分類的接受程度－客戶是否接受把收入、市場份額或增加的邊際利潤作為硬性節(jié)約 ? 驗證對于軟性節(jié)約的接受程度 (如： “除非給出你建議臨時下崗的員工名單，否則這項節(jié)約不能算” ) 原則： ? 業(yè)務(wù)案例必須包含兩種類型的成本，但應(yīng)該分開考慮以保持不同因素造成現(xiàn)有預(yù)算中成本減少的可見性 ? 盡量定量所有的收益，即使被看作是“軟性”收益 ? 只計算一次收益 – 確定收益沒有被其它項目重復(fù)計算 ? 例子 : 由不同的工作團隊或規(guī)劃造成的人力成本節(jié)約 確定收益 3 20 169。 Accenture 2022 如何計算收益舉例－改善網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)管理可能帶來哪些收益 運營成本減少 避免資本支出 收入增加 減少資產(chǎn)投資 來自客戶的收益 改善對最終用戶的相應(yīng) 改善網(wǎng)絡(luò)保障和靈活性 來自信息改善的收益 改善數(shù)據(jù)準確性 改進財務(wù)的可信度 改進決策能力 來自內(nèi)部的收益 改善對內(nèi)部客戶的相應(yīng) 改進財務(wù)的可信度 改進決策能力 改善溝通 可量化的收益 不可量化的收益 成本減少 避免資本投資 采購成本減少 增加退市后的再出售 確定收益 3 21 169。 Accenture 2022 如何計算收益舉例－改善網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)管理可能帶來的成本節(jié)約（續(xù)） 減少運營成本 減少存貨 持有成本 通過流程重組，減少不增加價值的活動 減少管理成本 通過將手工流程自動化，提高效率或減少相關(guān)的成本 減少存貨占用的機會成本－衡量節(jié)約下來的存貨資金再投資所能帶來的收益 減少精神損耗成本－在資產(chǎn)的整個生命周期里 減少相關(guān)的保險 /和稅收－財產(chǎn)意外保險，財產(chǎn)稅 減少儲存成本－ 減少存貨縮水成本－存貨丟失、 避免資本投資 減少購買成本－ 通過回收現(xiàn)有的庫存，減少購買新的配件 減少購買成本－通過回收利用現(xiàn)有庫存，可以減少購買新的配件 向供應(yīng)商退回或賣掉多余的庫存，減少技術(shù)進步造成的精神損耗 能節(jié)約庫存價值的 10%40% 可減少管理成本到 30% 節(jié)約潛力 25%30% 通過持續(xù)的 資金回收 措施 通過流程改進、精簡管理、流程自動化、和系統(tǒng)整合 減少存貨持有成本 確定收益 3 22 169。 Accenture 2022 項目應(yīng)當如何與收益掛鉤問題－直接掛鉤要依賴自上而下，以市場為導(dǎo)向的分配預(yù)算。 支撐系統(tǒng)成本 市場細分經(jīng)理 1 市場細分經(jīng)理 2 品牌經(jīng)理 1 品牌經(jīng)理 2 品牌經(jīng)理 3 品牌經(jīng)理 4 品牌經(jīng)理 5 市場細分經(jīng)理 3 產(chǎn)品經(jīng)理 1 產(chǎn)品經(jīng)理 2 產(chǎn)品經(jīng)理 3 產(chǎn)品經(jīng)理 4 產(chǎn)品經(jīng)理 5 產(chǎn)品經(jīng)理 6 產(chǎn)品經(jīng)理 6 網(wǎng)絡(luò)部門成本 后臺和其他公共成本管理費用的分攤 CRM成本 確定收益 3 23 169。 Accenture 2022 運營收入 運營成本 凈增用戶數(shù) ARPU EBITDA 網(wǎng)絡(luò)運營成本 營銷成本 行政管理成本 流動資金占用 固定資產(chǎn)凈值 總資本占用成本 EBIT WACC 資產(chǎn)凈值 折舊、攤銷 利息支出 稅后凈利潤 （ NOPAT) 現(xiàn)金稅率 EVA 網(wǎng)絡(luò)固定資產(chǎn) 非網(wǎng)絡(luò)固定資產(chǎn) 年初用戶數(shù) 凈壞帳損失 借貸成本 自有資本成本 應(yīng)收 存貨 無形資產(chǎn)凈值 土地使用權(quán) 商譽、資本化Ramp。D BSS NSS NMS 房屋建筑 傳輸 其他 業(yè)務(wù)支持成本 月租費收入 應(yīng)付 集團考核指標 預(yù)算責任中心 總體考核指標 折舊攤銷分攤 折舊攤銷分攤 折舊攤銷分攤 折舊攤銷分攤 間接掛鉤－通過與本部門的 KPIs和價值杠桿掛鉤。價值樹是確定價值杠桿的有用的工具 確定收益 3 24 169。 Accenture 2022 運營收入 凈增用戶數(shù) ARPU 毛增客戶數(shù) 流失客戶 市場營銷有效性 競爭對手客戶轉(zhuǎn)移障礙 新業(yè)務(wù)市場份額 客戶滿意度 自有客戶轉(zhuǎn)移障礙 產(chǎn)品競爭力 年初用戶數(shù) 新增用戶市場份額 網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量水平 首次擁有成本 客戶離網(wǎng)率、 客戶平均生命周期 首次擁有成本 經(jīng)常性使用成本 用戶的捆綁性 (bonding) 產(chǎn)品的競爭力 平均資費水平 用戶的捆綁性 新增用戶市場份額 新產(chǎn)品和新服務(wù)的競爭力 經(jīng)常性使用成本 凈壞帳損失 ? 手機平均成本 ? 首月租費＋卡費 ? 按某一市場細分的平均月使用時間ｘ平均資費＋月租費 ? 與競爭對手的比率（按產(chǎn)品和市場細分） ? 數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)對收入貢獻率％ ? 數(shù)據(jù)產(chǎn)品的種類 ? 數(shù)據(jù)產(chǎn)品的平均 ARPU ? 數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場份額％ ? 數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場份額增長率％ ? 手機平均成本 ? 月租費＋卡費 客戶服務(wù)水平 ? 網(wǎng)絡(luò)覆蓋率％ ? 漫游覆蓋率％ ? 網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量投訴率％ ? 接通率％ ? 掉話率％ ? 首次問題解決率 ? 客戶平均等待時間，投訴率下降％ ? 領(lǐng)先競爭對手的產(chǎn)品數(shù)量 ? 可選擇產(chǎn)品數(shù)量與競爭對手的比例 ? 集團用戶收入占總收入％ ? 集團客戶用戶數(shù) /集團用戶的數(shù)量 產(chǎn)品捆綁 ? 產(chǎn)品平均ＡＲＰＵ ? 資費套餐的數(shù)量 ? 采用資費套餐的用戶的比例％ ? 按某一市場細分的平均月使用時間ｘ平均資費＋月租費 ? 每毛增用戶的市場營銷成本 ? SIM卡的定制比例 ? 戰(zhàn)略聯(lián)盟數(shù)量 品牌和形象 ? SIM卡的定制比例 ? 戰(zhàn)略聯(lián)盟數(shù)量 ＋ － X 月租費收入 ＋ 價值杠桿 KPIs 間接掛鉤舉例－提高凈增用戶數(shù)相關(guān)的項目 確定收益 3 25 169。 Accenture 2022 項目總投資成本的構(gòu)成 固定資產(chǎn) 投資 建筑安裝工程投資 設(shè)備、工具和儀器 建設(shè)投資 其它投資 不可預(yù)見費 無形資產(chǎn) 投資 開辦費 流動資金 生產(chǎn)領(lǐng)域的流動資金 流通領(lǐng)域的流動資金 儲備資金 項目總投資 生產(chǎn)資金 項目可研、場地準備、勘察設(shè)計、監(jiān)督與管理、生產(chǎn)準備（建設(shè)單位管理費、生產(chǎn)人員培訓(xùn)費、生產(chǎn)籌備費、零購、 Ramp。D） 通信設(shè)備、傳輸設(shè)備、系統(tǒng)設(shè)備、 IT設(shè)備、動力設(shè)備、空調(diào)設(shè)備 原材料、輔助材料、燃料、包裝物、修理備品備件、低值易耗品 自制半成品、在制品、待攤費用 （表述成占上述投資的％） 成品資金 結(jié)算資金 產(chǎn)成品、外購商品 應(yīng)收及預(yù)付賬款、發(fā)出商品 貨幣資金 備用金、庫存現(xiàn)金、銀行存款 軟件、專利權(quán)、商標權(quán)、商譽 籌建期人員工資、辦公費、培訓(xùn)費、差旅費、印刷費、律師費、登記費 用于項目建筑工程與安裝工程的費用（房屋、土建） 土地購置、土地征用與補償、拆遷安置費 長期投資 確定成本 確定成本 4 26 169。 Accenture 2022 正確的計算成本首先依賴于正確的確定項目的范圍（邊界） 正確的確定項目的邊界（范圍）－以整裝的能力交付為邊界；而不是以部門責任為邊界 項目生命周期的成本 （總擁有成本） 關(guān)聯(lián)項目一起考慮形成整裝的能力 互斥項目一定要考慮替代方案的機會成本 購買設(shè)備需要考慮整個設(shè)備經(jīng)濟（不是會計）生命周期要發(fā)生的所有成本，包括購置＋維修＋運維和處置。 如：上更自動化更先進的設(shè)備后會對現(xiàn)有人員的替代（要求裁員）或?qū)寄苌咸岢龈叩囊螅ㄐ枰嘤?xùn)）。如果不考慮這些相關(guān)費用，則會低估投資。 確定成本 4 27 169。 Accenture 2022 例－設(shè)備更新的經(jīng)濟評估 新設(shè) 備總 投資 一次 性購 置成 本 （ Capex） 新設(shè)備生命 周期的 運營維護成本 （ Opex） 老設(shè)備殘值回收收益 老設(shè)備剩余壽命期的 運營維護 成本的節(jié)約（ Opex） 壽命期所需備品備件費用（ Opex） 老備品備件處置收益 老設(shè)備處置損失 （未折舊的成本） 更新 設(shè)備 的凈 現(xiàn)金 流 新設(shè)備 殘值回收 新設(shè)備購置投資 機會成本 （損失） 機會成本 （節(jié)約） 確定成本 4 28 169。 Accenture 2022 例－標準成本估算 估算開通一個 載頻的標準成本 項目之間合理的歸類對標準成本估算和管理的影響 綜合造價 （設(shè)備＋安裝） 配套 （室內(nèi)）