【正文】 事項予以說明和分析，主要內容包括但不限于：①重大體制改革；②重大建設項目；③重大法律訴訟、重大事故和賠償；④重大經營管理變化 等 。 四 、 財務分析 （ 全面的 財務分析 是建立在充分 收集申請人連續(xù)三年以上 不足三年的自成立以來 的會計報表的基礎上的，會計報表應包括資產負債表、損益表、現金流量表以及有關附表；財務報表附注；注冊會計師查賬正報告以及其他資料） （一） 基本財務情況。以表格方式列出 近三年 資產負債表、損益表、現金流量表 （不足三年的可從成立以來）重要數據、數 據之間的增減及增減幅度等情況 ，并對變化較大數據進行分析說明。（新 成立公司只需簡要介紹資產、負債情況 ） 。 7 項目 200x年末（萬元） 20xx 年末（萬元） 比上年增減（萬元） 增減幅度（ %） 20xx年末（萬元） 比上年增減（萬元） 增減幅度（ %） 資產總額 現金 存貨 … 負債總額 應付賬款 … 所有者權益 … （在分析當中，要根據調查情況掌握財務數據的真實情況 。財務分析不只是有關數據的簡單計算和比較，更多的需要分析財務數據形成的原因和未來變化趨勢。不必過于關注某一時點的財 8 務數字，而應關注某一 時間段有關數據的變化情況。在分析中還應當注意通貨膨脹對企業(yè)銷售情況的影響，一般情況當年的通貨膨脹率高于企業(yè)銷售增長率，其銷售額的增長很有可能是由通貨膨脹造成的。因此在分析中我們要靈活運用各項數據和分析方法） （二） 償債能力分析。在充分調查，核實相關數據的前提下，對申請人三年來長期償債能力（包括資產負債率、產權比率、利息保障倍數）、短期償債能力（流動比率、速動比率、現金比率）增 減變化進行測算，并根據申請人的經營特點進行客觀分析。（相關數據可列表） 長期償債能力 指標主要有一下幾種，可根據需要選用： =負債總額 /資產總額，該指標反映資產對債權人權益的保障程度，對債務人而言，數值越低風險越小，一般應低于 70%； 負債與所有者權益比率 =負債總額 /所有者權益總額，該指標反映所有者權益對債權人權益的保障程度。比率越低，表明申請人的長期償債能力越強。但不宜過低， 過低則表明申請人發(fā)揮負債的財務杠桿作用能力不強，影響企業(yè)盈利； 利息保障倍數 =(利潤總額 +利息費用 )/利息費用， 該指標反映申請人償付利息的能力。倍數越高，說明其支付利息費用的能力越強，一般應高于 1. 短期償債能力指標主要有一下幾種，可根據需要選用： 流動比例 =流動資產 /流動負債，該指標反映每元流動負債有多少流動資產作為還款保證。比率越高說明申請人擁有較高的營運資金可用于 抵償短期負債，其可變現資產金額大，債權人遭 9 受損失的風 險小。但比率過高則顯示申請人流動資產占用過多，影響資產使用效率和盈利能力，還可能是應收賬款和存活過多。在分析中要注意流動資產結構、周轉情況以及季節(jié)性生產與融資和現金流量的的匹配情況，不 同 行業(yè)的流動 比率差異性較大。 一般情況下至少保持在 之間才表示企業(yè)具有較強的短期償債能力，但有很多運作良好的企業(yè)，如電力企業(yè)，流動比率雖遠低于 ，其基本都具有較好的還款能力。因此分析中要避免單憑經驗對所有行業(yè)不加區(qū)別。 速動比率 =速動資產（流動資產 存貨 預付賬款 待 攤費用）/流動負債，該指 標一般作為流動比率的輔助指標，反映流動資產中易于變現的資產對短期債務的保障程度 ，但其未考慮應收賬款的可回收性和期限，在分析中可結合分析應收賬款的帳戶分布和賬齡結構。該比率一般以 1為宜 ，過高則說明申請人擁有過多的速動 資產，可能失去一些有利的投資或盈利機會；偏低則說明申請人短期償債能力存在問題； 營運資金 =流動資產 流動負債，一般來說，營運資金越多，對申請人短期和長期資產支持越大，應注意該指標的多少需與銷售額、總資產或其他變量結合起來綜合評價才更具實際意義。 在進行短期償債能力分析是，除觀察相關比率和現金流量的變化外，還應對不同會計期間流動資產、速動資產和流動負債的變化情況進行對比分析，防止申請人弄虛作假。 （三） 盈利能力分析。 根據相關數據測算盈利指標（ 主營業(yè)務利潤率、資產凈利潤率等）的增減變化，結合資產負債變動情況 和經營特點進行分析。 它可以幫助調查人員全面深刻地分析 財務報表 10 上相關項目之間的關系。主要有一下指標，可根據實際情況選用： 銷售利潤率（毛利潤率） =主營業(yè)務利潤 /主營業(yè)務收入凈額 ，該指標主要分析企業(yè)產品銷售成本控制情況，比率越高，表明取得同樣的產品銷售收入的產品銷售成本越低，銷售利潤越高。但有時上升可能是通貨膨脹帶來的，分析是需注意。該比率下降可能反映申請人銷貨方面的困難、生產上的無效率和存貨的囤積，分析中要對相關項目進行綜合 ； 營業(yè)利潤率 =營業(yè)利潤 /主營業(yè)務收入凈額，該指標反映申請人營業(yè)利潤占銷售收入 凈額的比重，營業(yè)利潤越高，說明申請人營業(yè)活動的盈利水平越高。相對于銷售利潤率，該指標側重于反映申請人費用控制能力 ； 凈利潤率 =凈利潤 /主營業(yè)務收入凈額，該指標越大，表明每元產品銷售收入凈額所取得的凈利潤越多； 成本費用利潤率 =利潤總額 /成本費用總額（產品銷售成本 +產品